摘要：2016年英國金融行為監(jiān)管局首先提出采用“監(jiān)管沙箱”，為金融創(chuàng)新提供安全的測試環(huán)境，截至2017年末已完成了兩輪測試。本文在研究英國監(jiān)管沙箱的基礎(chǔ)上，分析了此種監(jiān)管模式對于我國外匯業(yè)務監(jiān)管的啟示，并提出了我國外匯業(yè)務監(jiān)管引入監(jiān)管沙箱的構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管沙箱;　金融科技　;外匯業(yè)務監(jiān)管

一、引言

近年來，伴隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，金融創(chuàng)新日新月異，云計算、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)在金融業(yè)中廣泛應用，形成了跨界融合的金融科技（FinTech，即Finance和Technology的合成詞）。金融科技創(chuàng)新不僅創(chuàng)造出新的產(chǎn)品和交易方式，提高了金融服務效率，同時也加劇了金融市場運行的不確定性、增大了金融市場運行的風險。金融科技創(chuàng)新不僅帶來了金融風險外溢（如客戶個人信息和數(shù)據(jù)被盜用），而且?guī)砹吮O(jiān)管套利（如借創(chuàng)新之名行非法金融活動之實）。如何在促進金融創(chuàng)新與有效防控風險間找到平衡點是當前監(jiān)管部門面臨的問題。在此背景下，多個國家都在探索既能鼓勵金融創(chuàng)新，又能有效防控風險的監(jiān)管方法。2016年5月，英國金融行為監(jiān)管局（FinancialConductAuthority，以下簡稱FCA）提出了“監(jiān)管沙箱”，隨后新加坡和中國香港都對此種監(jiān)管模式進行了探索，并取得了一定的成果。

二、英國監(jiān)管沙箱模式

（一）監(jiān)管沙箱的產(chǎn)生背景。英國是金融科技發(fā)展最快的國家，同時也是金融科技領(lǐng)域投資增長最快的國家。據(jù)統(tǒng)計，2008年至2015年英國金融科技領(lǐng)域投資年平均增長45%以上，高于全球平均增速27個百分點；全球金融科技百強企業(yè)，英國企業(yè)數(shù)量位列榜首，占據(jù)18個席位；金融科技創(chuàng)新每年為英國帶來200億英鎊的收入。金融科技的迅猛發(fā)展及其帶來的可觀收益引起英國政府的高度重視，2014年10月FCA設立了創(chuàng)新項目，成立了創(chuàng)新中心，為金融科技創(chuàng)新企業(yè)提供政策支持。在這樣的背景下，2016年5月FCA首次提出“監(jiān)管沙箱”政策，此政策一方面為了鼓勵金融科技創(chuàng)新健康發(fā)展，另一方面也是為了保證監(jiān)管能夠與時俱進。（二）監(jiān)管沙箱的概念。“沙箱”是一種容器，里面的所有活動都可以重來，這里指在安全環(huán)境中，為應用技術(shù)提供測試推演的實驗環(huán)境。在“沙箱”測試中，由于測試前已設置好安全隔離措施，因此能夠保證真實系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫的安全，“監(jiān)管沙箱”正是基于此技術(shù)提出的。為適應金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管模式，其為金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品提供測試環(huán)境，是一個既能保護消費者權(quán)益又能測試金融科技創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品和服務的“監(jiān)管實驗區(qū)”。參加測試的金融科技創(chuàng)新企業(yè)處于FCA的監(jiān)督之下，而且必須遵守消費者保護的要求。（三）監(jiān)管沙箱的操作流程。監(jiān)管沙箱的操作流程主要如下：有意愿接受監(jiān)管沙箱測試的金融科技創(chuàng)新企業(yè)向FCA提出申請，F(xiàn)CA對申請內(nèi)容審核后，篩選出符合條件的企業(yè)進入沙箱參加測試。每個企業(yè)參加測試期間都配有一名負責官員，負責推進測試并協(xié)助企業(yè)與FCA專家進行溝通。測試期間FCA全程監(jiān)督，測試結(jié)束后FCA評估測試結(jié)果并決定是否給予企業(yè)監(jiān)管授權(quán)。在測試過程中，企業(yè)會做出改善公司治理、加快產(chǎn)品開發(fā)周期、改變定價等調(diào)整，從而爭取更快通過測試。企業(yè)在通過測試后，向沙箱外的市場推廣時，可以借鑒從測試中獲得的經(jīng)驗，對定價策略、傳播渠道等方面進行調(diào)整。監(jiān)管沙箱的測試環(huán)境，既能鼓勵金融創(chuàng)新，又能有效防控風險，是金融科技監(jiān)管的重要嘗試和監(jiān)管模式的重大進步。（四）英國監(jiān)管沙箱的階段。性成果從2016年5月FCA首次提出監(jiān)管沙箱的概念，到2016年8月組織首輪監(jiān)管沙箱測試，再到2017年10月FCA《監(jiān)管沙箱經(jīng)驗教訓總結(jié)報告》，監(jiān)管沙箱測試取得了預期的成果。截至2017年末，監(jiān)管沙箱已經(jīng)完成了兩輪測試，具體情況如下表所示：

摘要：互聯(lián)網(wǎng)背景推動了全球經(jīng)濟化，大數(shù)據(jù)背景更是推動了我國銀行外匯業(yè)務在各方面的進展，無論是外匯存貸款還是外幣兌換等業(yè)務都出現(xiàn)了新的發(fā)展機會。大數(shù)據(jù)技術(shù)能對海量數(shù)據(jù)進行快速有效分析處理，將其用在匯率標準或其他方面不同的外匯業(yè)務數(shù)據(jù)處理中，最合適不過，所以可以說大數(shù)據(jù)技術(shù)有利于提高銀行外匯業(yè)務管理水平。但同時，兩者的結(jié)合，對后者來說可能也是個挑戰(zhàn)，如果不能使外匯業(yè)務的經(jīng)營事項和注意點與數(shù)據(jù)大集中背景相適應，外匯業(yè)務管理就容易出現(xiàn)各種問題。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)背景；銀行；外匯業(yè)務；管理相關(guān)人員

首先要對大數(shù)據(jù)背景下的銀行外匯業(yè)務面臨的各種挑戰(zhàn)進行詳細了解，才能采取有效的措施來使大數(shù)據(jù)對外匯管理發(fā)揮積極影響。本文主要針對大數(shù)據(jù)背景下的銀行外匯業(yè)務管理進行分析。

一、大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務面臨的挑戰(zhàn)

大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務服務水平得到提高，使得跨境方面的資本流動變得更加活躍，涉外經(jīng)濟業(yè)務規(guī)模范圍也正在擴大，這樣雖然使得更多的外企入駐中國辦理外匯業(yè)務，但銀行在很多方面還是沒有跟上大數(shù)據(jù)背景帶來變化的腳步，于是矛盾產(chǎn)生了，這種矛盾主要表現(xiàn)在外匯業(yè)務管理方面。雖然相關(guān)部門也對管理中外匯業(yè)務的審批流程進行了調(diào)整，對審核信息的采集建立了能使用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的信息系統(tǒng)平臺和監(jiān)管平臺，這使得中外貿(mào)易中的收支和資本項目等信息都得以通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，并使這些過程在監(jiān)管中完成，外匯業(yè)務審核檢查也采用了在線檢查和非在線檢查兩種方式。但在實際中還是存在一些問題的，主要表現(xiàn)為以下三方面。其一銀行沿用歷史的規(guī)則較多，這使得外匯非在線檢查效果不顯著。銀行在對外匯業(yè)務進行處理的過程中，相關(guān)系統(tǒng)還是延續(xù)使用過去的一些規(guī)則或標準，這和大數(shù)據(jù)時代相關(guān)要求不相適應，再加上業(yè)務人員的綜合素質(zhì)參差不齊，在業(yè)務處理中不能使處理行為與操作標準完全適應，這些現(xiàn)象在新形勢下銀行外匯業(yè)務處理中是經(jīng)常出現(xiàn)的，這些現(xiàn)象的存在，使得銀行外匯人員不得不加強對業(yè)務的監(jiān)管力度，使得現(xiàn)場檢查力度實際上要遠遠大于非現(xiàn)場檢查力度，而現(xiàn)場檢查帶有一定的主觀性，沒有最大限度發(fā)揮到大數(shù)據(jù)的效能。其二外匯檢查電子化進程緩慢，已經(jīng)應付不了大數(shù)據(jù)時代外匯檢查力度或要求。這主要是因為相關(guān)的電子數(shù)據(jù)利用率低。外匯業(yè)務產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是海量的，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)將其采集整合到一起，但對其進行利用或管理，得需要定期定量完成數(shù)據(jù)的傳輸。這對于外匯檢查任務來說，意味著這些數(shù)據(jù)在利用上存在一定的時滯性，在利用其時，這些數(shù)據(jù)可能已經(jīng)成為歷史數(shù)據(jù)，還需要一定時間來完成這些歷史數(shù)據(jù)的整合，這對銀行外匯業(yè)務處理效率來說起不到積極作用。另外銀行外匯業(yè)務的這些數(shù)據(jù)在永久儲存之前，還要經(jīng)過多重審核，主要審核部門是分支局，分支局擁有數(shù)據(jù)的審核權(quán)，但在使用權(quán)上行使不是很好。其三業(yè)務與技術(shù)兩者銜接不到位。外匯業(yè)務在利用了大數(shù)據(jù)技術(shù)后，意味著業(yè)務流程以及業(yè)務數(shù)據(jù)采集、分析、處理的相關(guān)過程都逐漸電子化，在傳統(tǒng)處理模式向電子化處理模式轉(zhuǎn)變的過程中，必須使信息技術(shù)和業(yè)務處理過程相適應，業(yè)務處理才能發(fā)揮技術(shù)的優(yōu)勢，來實現(xiàn)一些功能。在實際中，這意味著技術(shù)和業(yè)務所對應的相關(guān)部門要建立交流關(guān)系，存在一定的溝通成本，要為彼此的合作建立相關(guān)機制等，還要和其他部門進行合作，來保障兩者結(jié)合的過程和結(jié)果都是無縫鏈接的，這些都需要時間去完成。

二、大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務管理措施

一、外匯業(yè)務的范圍及意義

外匯是指可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。根據(jù)我國《外匯管理條例》的規(guī)定，我國的外匯包括外國貨幣、外匯支付憑證、外幣有價證券、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)。

外匯業(yè)務是指商業(yè)銀行經(jīng)辦的涉及外匯收支的業(yè)務。目前銀行允許辦理的外匯業(yè)務主要有：外匯存款；外匯匯款；外匯貸款；外匯借款；發(fā)行或發(fā)行股票以外的外幣有價證券；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯投資；買賣或者買賣股票以外的外幣有價證券；自行或代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔保；貿(mào)易、非貿(mào)易結(jié)算；資信調(diào)查、咨詢、簽證業(yè)務；國家外匯管理局批準的其他外匯業(yè)務。

外匯業(yè)務作為銀行業(yè)務的重要組成部分，是國家開展對外政治、經(jīng)濟聯(lián)系的重要手段。銀行通過外匯業(yè)務的開辦，有利于擴大國際交往，促進國際貿(mào)易的發(fā)展：有利于引進外資和先進的技術(shù)設備；有利于與國際銀行業(yè)務接軌等；同時，還可擴大銀行的業(yè)務范圍和客戶面，促進海外分支機構(gòu)的建立，適應各類客戶的需要。

二、外匯業(yè)務核算的特點

外匯業(yè)務核算作為銀行會計的一個組成部分，有其自身的特點。主要表現(xiàn)在：

一、外匯業(yè)務的范圍及意義

外匯是指可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。根據(jù)我國《外匯管理條例》的規(guī)定，我國的外匯包括外國貨幣、外匯支付憑證、外幣有價證券、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)。

外匯業(yè)務是指商業(yè)銀行經(jīng)辦的涉及外匯收支的業(yè)務。目前銀行允許辦理的外匯業(yè)務主要有：外匯存款；外匯匯款；外匯貸款；外匯借款；發(fā)行或發(fā)行股票以外的外幣有價證券；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯投資；買賣或者買賣股票以外的外幣有價證券；自行或代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔保；貿(mào)易、非貿(mào)易結(jié)算；資信調(diào)查、咨詢、簽證業(yè)務；國家外匯管理局批準的其他外匯業(yè)務。

外匯業(yè)務作為銀行業(yè)務的重要組成部分，是國家開展對外政治、經(jīng)濟聯(lián)系的重要手段。銀行通過外匯業(yè)務的開辦，有利于擴大國際交往，促進國際貿(mào)易的發(fā)展：有利于引進外資和先進的技術(shù)設備；有利于與國際銀行業(yè)務接軌等；同時，還可擴大銀行的業(yè)務范圍和客戶面，促進海外分支機構(gòu)的建立，適應各類客戶的需要。

二、外匯業(yè)務核算的特點

外匯業(yè)務核算作為銀行會計的一個組成部分，有其自身的特點。主要表現(xiàn)在：

2017年以來，外匯局不斷深化資本項目外匯管理改革，穩(wěn)步推進金融市場開放，陸續(xù)多項與資本市場相關(guān)的新政策、新法規(guī)。最新的《資本項目外匯業(yè)務指引（2020年版）》（以下簡稱《2020年版指引》）則體現(xiàn)了上述新法規(guī)的有關(guān)要求，并對具體操作事項進行了明確。本文將對《2020年版指引》與《資本項目外匯業(yè)務操作指引（2017年版）》（以下簡稱《2017年版指引》）中有關(guān)資本市場外匯管理業(yè)務的規(guī)定進行對比分析，旨在市場主體能更好地理解和把握相關(guān)政策要求。

主要結(jié)構(gòu)調(diào)整

《2020年版指引》在《2017年版指引》的基礎(chǔ)上做了以下調(diào)整：一是根據(jù)陸續(xù)的新法規(guī)，對相關(guān)章節(jié)進行了調(diào)整，取消了QFII、RQFII額度審批等章節(jié)，增加了存托憑證、境外個人參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵、H股全流通、戰(zhàn)略投資者投資A股等內(nèi)容（見表1）。二是對整體內(nèi)容進行了精簡，同時對部分重點、難點業(yè)務事項進行了細化，并在結(jié)構(gòu)上進行了歸并和整合，以便于市場主體理解和操作。三是考慮到市場主體的實際情況，放寬了對部分業(yè)務辦理時限、審核材料等的要求，體現(xiàn)了簡政放權(quán)的改革思路。具體來看，主要包括以下方面：一是取消QFII/RQFII額度備案/審批，更新為境外機構(gòu)投資者（QFII/RQFII）境內(nèi)證券期貨投資登記及變更登記。根據(jù)《境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》（中國人民銀行國家外匯管理局公告2020年第2號），境外機構(gòu)投資者取得證監(jiān)會經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證后，應委托主報告人向國家外匯管理局申請辦理境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨資金登記。境外機構(gòu)投資者名稱發(fā)生變更，應在取得證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證后10個工作日內(nèi)，由主報告人向國家外匯管理局申請辦理變更登記。如有托管人等其他重要信息發(fā)生變更的，主報告人應在10個工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記。合格投資者可以自主選擇匯入資金的幣種和時機；在進行收益匯出時，可以用完稅承諾函代替中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告和稅務備案表等材料。二是新增存托憑證跨境證券交易登記。根據(jù)《存托憑證跨境資金管理辦法（試行）》（中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2019〕第8號），存托憑證跨境證券交易登記分為兩種：一是跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)以非新增證券為基礎(chǔ)生成或兌回存托憑證需進行跨境證券交易（含基礎(chǔ)證券買賣及符合規(guī)定的以對沖風險為目的的投資品種）的，應按規(guī)定向國家外匯管理局進行跨境證券交易登記。其中：生成或兌回全球存托憑證的，應由境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)通過其境內(nèi)托管人辦理；生成或兌回中國存托憑證的，應由境內(nèi)轉(zhuǎn)換機構(gòu)辦理。二是境外發(fā)行人和境內(nèi)發(fā)行人發(fā)行以新增證券（含首發(fā)、增發(fā)、配股等）為基礎(chǔ)的存托憑證，應按規(guī)定辦理登記。其中，境外發(fā)行人以新增證券為基礎(chǔ)發(fā)行中國存托憑證，應在獲得證監(jiān)會核準發(fā)行后10個工作日內(nèi)，委托其境內(nèi)主承銷商或境內(nèi)相關(guān)機構(gòu)在境外發(fā)行人上市境內(nèi)證券交易所所在地外匯局辦理登記；境內(nèi)機構(gòu)境外發(fā)行存托憑證的，參照現(xiàn)行境外上市外匯管理規(guī)定辦理登記。三是新增境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵計劃登記及變更、注銷登記。根據(jù)《中國人民銀行國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵資金管理辦法〉的通知》（銀發(fā)〔2019〕25號），境內(nèi)上市公司應在對相關(guān)股權(quán)激勵計劃進行公告后的30日內(nèi)，在境內(nèi)上市公司所在地外匯局統(tǒng)一辦理登記；如已公告的股權(quán)激勵計劃發(fā)生重大變更，或參與的外籍員工信息發(fā)生變化的，境內(nèi)上市公司應當在公告后或信息變化后30日內(nèi)，辦理變更登記。外籍員工參與股權(quán)激勵計劃的資金，可以來源于其境內(nèi)合法收入或從境外匯入的資金。四是新增境外機構(gòu)銀行間債券市場直接入市登記及變更、注銷登記。根據(jù)《中國人民銀行國家外匯管理局關(guān)于進一步便利境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)事項的通知》（銀發(fā)〔2019〕240號），《2020年版指引》新增了“9.3境外機構(gòu)銀行間債券市場直接入市登記及變更、注銷登記”和“9.4境外機構(gòu)銀行間債券市場直接入市外匯專用賬戶開立、使用和關(guān)閉”相關(guān)業(yè)務在銀行辦理。境外機構(gòu)投資者應在其持有的中國人民銀行相關(guān)準入備案通知書的有效期內(nèi)，通過其境內(nèi)結(jié)算人，在國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)辦理登記；境外央行類機構(gòu)選擇中國人民銀行上?？偛孔鳛槠浣Y(jié)算人的，暫不辦理登記。若境外機構(gòu)投資者以QFII/RQFII身份投資銀行間債券市場，且已辦理了QFII/RQFII登記的，其結(jié)算人無需為其辦理銀行間債券市場直接入市登記。如發(fā)生結(jié)算人或其他登記信息發(fā)生變更，或者境外機構(gòu)投資者退出銀行間債券市場的，應辦理相應的變更、注銷登記。在資金劃轉(zhuǎn)方面，同一境外機構(gòu)投資者QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金與直接入市專用賬戶內(nèi)資金，可以在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)。五是增加H股“全流通”相關(guān)內(nèi)容。根據(jù)《H股公司境內(nèi)未上市股份申請“全流通”業(yè)務指引》（證監(jiān)會公告〔2019〕22號）、《國家外匯管理局關(guān)于全面推開H股“全流通”改革所涉及外匯管理工作的批復》（匯復〔2020〕1號）等相關(guān)文件，《2020年版指引》在“3.1境內(nèi)公司境外上市登記及變更、注銷登記”“3.2境外上市公司境內(nèi)股東持股登記及變更登記”部分，增加了H股“全流通”內(nèi)容。參與H股“全流通”的境內(nèi)公司，應在獲得證監(jiān)會批準之日起15個工作日內(nèi)申請辦理境外上市變更登記，將參與H股“全流通”的境內(nèi)股東添加在“交易所股東信息”中。更新后的境內(nèi)股東H股持股信息應符合證監(jiān)會批復的內(nèi)容。在境內(nèi)公司完成境外上市變更登記后，其境內(nèi)股東須及時到所在地外匯局辦理境外持股登記后，方可持境外持股業(yè)務登記憑證到境內(nèi)證券公司辦理股份增持與減持。六是增加外國投資者戰(zhàn)略投資、減持A股的相關(guān)內(nèi)容。《2020年版指引》明確了A股上市外商投資企業(yè)的原外國投資者，可以作為戰(zhàn)略投資者進行增持或減持，相關(guān)業(yè)務在銀行辦理。外國投資者戰(zhàn)略投資A股上市公司股份的，需提供外國投資者在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立A股證券賬戶相關(guān)真實性的證明材料，同時開立境外機構(gòu)/個人境內(nèi)外匯賬戶用于存放和使用相關(guān)資金。資金使用時，需提供外國投資者擬投資上市公司董事會關(guān)于股權(quán)變動的相關(guān)決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（涉及協(xié)議轉(zhuǎn)讓或要約收購的提供）、證監(jiān)會的相關(guān)批復或備案文件（如外國投資者以定向發(fā)行方式參與的）。減持流程可參照A股減持流程。

章節(jié)體例調(diào)整

一是整合業(yè)務章節(jié)?！?020年版指引》將同一業(yè)務條線的登記、變更、注銷等各相關(guān)內(nèi)容合并在同一條目下，以縮減篇幅，并便于市場主體查閱。如將“境內(nèi)公司境外上市登記”和“境外上市變更、注銷登記“合并為“境內(nèi)公司境外上市登記及變更、注銷登記”，并相應將“法規(guī)依據(jù)”“審核原則”和“注意事項”合并（見表2）。二是壓減申請材料。第一，取消“3.2境外上市公司境內(nèi)股東持股登記及變更登記”“3.4境內(nèi)機構(gòu)境外衍生業(yè)務外匯登記及變更、注銷登記”等業(yè)務中對“原業(yè)務登記憑證”或“登記表”的要求，以減輕企業(yè)負擔。第二，根據(jù)近年來各部門簡政放權(quán)的實際情況，取消了“4.1非銀行金融機構(gòu)申請結(jié)售匯業(yè)務資格初審”業(yè)務中對“相關(guān)主管部門無異議函”的要求。

簡化管理要求

實現(xiàn)主體監(jiān)管的路徑

對跨國公司外匯業(yè)務實施主體監(jiān)管，主要思路是在以往主體監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，打破經(jīng)常項目和資本項目業(yè)務條線管理的界限，基于跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務載體和現(xiàn)有系統(tǒng)資源，探索涉外業(yè)務主體監(jiān)管模式和方法路徑，提高事后監(jiān)管的質(zhì)量和效果。主要路徑為：“主體選擇→管理信息維護→業(yè)務數(shù)據(jù)采集→監(jiān)測分析核查→主體業(yè)務風險評估和處置”。主體選擇體現(xiàn)宏觀審慎理念和系統(tǒng)代表性，管理信息維護體現(xiàn)可操作性，業(yè)務數(shù)據(jù)采集體現(xiàn)數(shù)據(jù)的全面性，監(jiān)測分析核查體現(xiàn)針對性，風險評估體現(xiàn)合理性，風險處置措施體現(xiàn)差別性。簡政放權(quán)后，經(jīng)常項目和資本項目跨境投融資業(yè)務大部分交由銀行審核并辦理，事后監(jiān)管涉及的信息維護、數(shù)據(jù)來源、業(yè)務核查和風險處置環(huán)節(jié)也均會涉及銀行，因此，跨國公司涉外業(yè)務主體監(jiān)管路徑的突破口在于銀行。鑒此，可通過銀行采集企業(yè)的部分主體信息和業(yè)務管理信息，如企業(yè)主體基本信息和資本項目直接投資登記等，監(jiān)測分析核查其中相關(guān)的國際收支數(shù)據(jù)、賬戶交易明細數(shù)據(jù)；同時，通過調(diào)取銀行相關(guān)業(yè)務資料對涉外業(yè)務進行核查，對企業(yè)風險評估后采取監(jiān)管措施的具體實施，體現(xiàn)在對銀行業(yè)務辦理實行特殊管理要求上。

方法與流程

選擇系統(tǒng)性主體。結(jié)合地區(qū)實際業(yè)務，按照抓大放小的原則，管住“大多數(shù)”。以湖北省轄內(nèi)H市為例，該市企業(yè)外匯業(yè)務類型主要包括貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易、直接投資和跨境融資業(yè)務。開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務的三家企業(yè)涉外業(yè)務規(guī)模合計占比超過轄內(nèi)總規(guī)模的70%，其業(yè)務類型也具有地區(qū)代表性。從系統(tǒng)風險、宏觀審慎和主體監(jiān)管層面考慮，H市外匯局選擇這三家跨國公司涉外業(yè)務作為載體，探索本外幣一體化的主體監(jiān)管模式。維護業(yè)務管理信息。經(jīng)常項目名錄登記和國際收支申報主體信息登記，屬于企業(yè)基本信息登記；而直接投資、外債、境外放款等與跨境投融資有關(guān)業(yè)務的外匯登記，則屬于業(yè)務管理信息登記。利用貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)、資本項目信息系統(tǒng)、國際收支涉外收付款統(tǒng)計系統(tǒng)和跨境資金流動監(jiān)測與分析系統(tǒng)資源，實現(xiàn)對單個跨國公司業(yè)務主體基本信息和業(yè)務管理信息的登記和維護。采集涉外業(yè)務數(shù)據(jù)?？鐕局黧w涉外業(yè)務數(shù)據(jù)包括本外幣的賬戶數(shù)據(jù)、賬戶收支數(shù)據(jù)、跨境收支數(shù)據(jù)、結(jié)售匯數(shù)據(jù)及進出口數(shù)據(jù)。在跨國公司外匯資金集中運營管理的業(yè)務框架內(nèi)，企業(yè)的經(jīng)常項下和資本項目跨境投融資資金均可以通過國際主賬戶和國內(nèi)主賬戶進行收付。通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)，可直接提取賬戶明細、國際收支明細和結(jié)售匯數(shù)據(jù)。目前，外匯局系統(tǒng)尚未實現(xiàn)采集涉外業(yè)務有關(guān)的部分人民幣賬戶數(shù)據(jù)，但可采集單筆人民幣跨境收支數(shù)據(jù)，來滿足涉外業(yè)務主體監(jiān)管的數(shù)據(jù)需求。開展監(jiān)測分析核查。根據(jù)跨國公司主體業(yè)務管理信息，對選取的主體涉外業(yè)務數(shù)據(jù)進行歸納、分類和統(tǒng)計，核查主體是否存在業(yè)務異常。例如，通過核對國內(nèi)主賬戶和國際主賬戶之間的收支明細，核查銀行對跨國公司外匯資金集中運營通道額度控制的合規(guī)性情況和賬戶收支范圍的合規(guī)性情況。對于外匯資金集中運營管理框架之外的業(yè)務，如直接外債業(yè)務，可直接根據(jù)業(yè)務管理信息和國際收支數(shù)據(jù)核對其是否存在資金異常流動。對于主體資金使用業(yè)務的監(jiān)測核查，則需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營范圍、業(yè)務性質(zhì)和資金性質(zhì)，對賬戶結(jié)匯數(shù)據(jù)進行篩查，根據(jù)需要調(diào)閱資料進行核查。對于跨國公司經(jīng)常項目業(yè)務的監(jiān)測核查，可直接通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)調(diào)取進出口數(shù)據(jù)和經(jīng)常項目收付匯數(shù)據(jù)，通過歸類對比，篩查出資金偏離度高、出口不收匯等異常業(yè)務進行核查。評估處置業(yè)務風險。根據(jù)監(jiān)測分析和核查情況，對企業(yè)主體涉外業(yè)務風險進行評估，并參考風險級別和風險類型采取差別化的管理措施。可將主體涉外業(yè)務風險分為高、中、低三級，風險類型分為主體跨境收支異常變動風險、業(yè)務合規(guī)性風險和業(yè)務主體經(jīng)營性風險；同時，針對業(yè)務風險分別采取風險提示、分類管理和檢查處罰等的措施。在對企業(yè)違規(guī)行為進行處置時，應根據(jù)相關(guān)業(yè)務主辦銀行的履職情況，對銀行采取相應的管理措施。同時，指導銀行強化企業(yè)的風險識別，對企業(yè)實施客戶分類管理：對高風險客戶加強內(nèi)外審查，開展現(xiàn)場調(diào)查，確保業(yè)務真實、風險可控；對低風險和基本無風險客戶，在真實背景情況下，提倡便利化管理。

存在的問題

本外幣政策差異影響主體監(jiān)管效果。該問題主要表現(xiàn)為跨國公司主體部分人民幣數(shù)據(jù)缺失，外匯局難以對人民幣涉外業(yè)務開展核查，難以實施風險處置措施；此外，本外幣管理政策差異也會影響外匯業(yè)務風險處置措施的效果。跨國公司主體監(jiān)管系統(tǒng)功能缺失。目前，外匯局按照業(yè)務條線設計的業(yè)務系統(tǒng)不利于對涉外業(yè)務進行主體監(jiān)管：業(yè)務人員在探索開展主體監(jiān)管的過程中，需要掌握多個業(yè)務系統(tǒng)權(quán)限，重復維護主體基本信息；同時，還需要對業(yè)務管理信息進行逐筆維護，對涉外業(yè)務數(shù)據(jù)進行重新整理和加工，影響監(jiān)管的成效?？鐕疚⒂^主體風險難以監(jiān)測。從額度管理和主體風險管理層面看，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)的公允性直接體現(xiàn)在外匯資金池額度的合理性和真實性。由此可見，具有公允性、能夠反映企業(yè)真實財務狀況的財務信息，對外匯管理部門尤為重要。但現(xiàn)行政策對跨國公司財務數(shù)據(jù)報送無硬性要求，外匯局難以通過系統(tǒng)監(jiān)測跨國公司主體的財務風險。

入世后，隨著經(jīng)濟生活的全面開放，我國金融業(yè)將面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。作為五大中資銀行之—的中國農(nóng)業(yè)銀行要想發(fā)展成為具有國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行，目前最迫切的任務是實現(xiàn)商業(yè)化、現(xiàn)代化和國際化。而外匯業(yè)務將以其高效益和巨大的發(fā)展?jié)摿Τ蔀楦骷疑虡I(yè)銀行的必爭業(yè)務，也必然成為外資銀行與中資銀行爭奪市場業(yè)務的焦點，可以說外匯業(yè)務在某種程度上決定著未來銀行業(yè)的興衰。因此，加速發(fā)展外匯業(yè)務是農(nóng)業(yè)銀行的當務之急。

一、農(nóng)業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展存在的突出問題

（一）經(jīng)營理念陳舊，對發(fā)展外匯業(yè)務認識不到位

農(nóng)業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務已有十四年的歷史，但從全國總的發(fā)展形勢來看，仍然表現(xiàn)為極大的不平衡性，究其原因，既有客觀因素，也有主觀因素?？陀^上，由于各地區(qū)客觀經(jīng)濟環(huán)境差異較大，發(fā)展速度不同，導致外匯業(yè)務的發(fā)展存在著很大程度的差別，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)同發(fā)達地區(qū)相比，表現(xiàn)為行際之間外匯業(yè)務開展的差距較大，好的很好，卻很少；差的很差，面很大。主觀上，很大一部分外匯業(yè)務經(jīng)營行都普遍存在認識不到位、經(jīng)營觀念陳舊等問題，還不能把發(fā)展外匯業(yè)務放在同人民幣業(yè)務同等的地位來考慮，沒有從根本上意識到，開展外匯業(yè)務是城市行業(yè)務發(fā)展的需要，是商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的基本要求，是新的效益增長點，是擴大和完善商業(yè)銀行服務功能，提升業(yè)務經(jīng)營層次，樹立企業(yè)自身形象，提高市場占有份額的重要手段。因此，也就表現(xiàn)為對外匯業(yè)務的發(fā)展不關(guān)心、不研究，更不愿在人力、物力上向外匯業(yè)務傾斜，這是農(nóng)業(yè)銀行外匯業(yè)務開展不平衡和業(yè)務發(fā)展緩慢的重要原因。

（二）營銷政策調(diào)整不及時，管理機制有待完善

農(nóng)業(yè)銀行的外匯業(yè)務始終難以實現(xiàn)突破性發(fā)展，一個重要的因素就是我們在管理和營銷機制上，還存在著一些不適應發(fā)展的條條框框，使得外匯業(yè)務營銷政策沒有得到及時有效地調(diào)整，經(jīng)營手段和措施還有很多不到位、不得力的地方，這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

發(fā)展遇瓶頸

專業(yè)人才儲備不能滿足業(yè)務發(fā)展需要。中小商業(yè)銀行由于缺乏建立培訓體系的意識和方式方法，在培訓的內(nèi)容上，重知識技能、輕心態(tài)與觀念的培養(yǎng)；在對培訓結(jié)果的理解上，重短期效率、輕長期效益。一些中小商業(yè)銀行習慣以立竿見影的思路來看待培訓，缺乏對人才培養(yǎng)的系統(tǒng)研究及對中遠期培訓的尊重和耐心。目前，對中小商業(yè)銀行，有能力的不愿來，沒能力的不敢來，造成中小銀行中懂現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的專家學者型的高精尖人才奇缺，主要靠中等專業(yè)水平的人辦理外匯業(yè)務，很難實現(xiàn)外匯業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。外匯業(yè)務營運資金成本相對偏高。中小銀行外幣營運資金一般不足，加之在人民幣升值的背景下，外匯存款幾乎為零，而自身吸納國外低成本資金的渠道又十分有限，外匯資金補給主要靠國內(nèi)同業(yè)之間拆借，這就直接導致其資金緊張和運營成本加大。銀行外匯業(yè)務是一個相對復雜的業(yè)務體系，需要若干個子系統(tǒng)的支撐，隨著業(yè)務的擴大還需要建立一個外匯資金補給和供應的渠道。所有這些都需要一定的費用支出。而中小銀行普遍分支機構(gòu)較少，部分內(nèi)陸中小銀行甚至單點辦理外匯業(yè)務，導致相對成本較高。

缺乏科學的政策研究和風險預警機制。銀行外匯業(yè)務無論就其政策性、技術(shù)性還是就其與其他專業(yè)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)程度而言，都遠遠高于人民幣業(yè)務，其風險的識別和控制也就需要更多的手段，以獲取更多的信息。目前的中小銀行，至少在國際慣例的理解與運用、境外金融形勢的研究與判斷、外匯政策的解讀與把握、解決糾紛的途徑與技巧、新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣等領(lǐng)域，與大型商業(yè)銀行存在差距，且在專業(yè)人才儲備和信息對稱性方面與地處金融中心的大型商業(yè)銀行總行也存在不平衡。據(jù)調(diào)查，目前中小銀行大多數(shù)沒有設立針對外匯政策和國際業(yè)務的專門研究機構(gòu)，主要靠同業(yè)間的橫向溝通來實現(xiàn)信息交流、產(chǎn)品引進等，因此，風險識別和控制手段單一，具有明顯的盲目性和滯后性。獲得外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格較難。目前的中小銀行一般只具有即期結(jié)售匯資格，而很少具有遠期結(jié)售匯、掉期、外匯期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格。2004年10月，外匯局決定擴大遠期結(jié)售匯業(yè)務試點，但在準入資格上仍要求“上年度全行結(jié)售匯業(yè)務量在200億美元（含）以上”。這導致國內(nèi)絕大部分地方法人銀行由于不具備資格而無法參與。2005年8月,中國人民銀行《關(guān)于擴大外匯銀行對客戶遠期結(jié)售匯業(yè)務和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務有關(guān)問題的通知》，規(guī)定銀行辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務應具備銀監(jiān)會核準的衍生產(chǎn)品交易的業(yè)務資格。鑒于金融衍生產(chǎn)品風險大，出于審慎監(jiān)管的考慮，銀監(jiān)會對衍生產(chǎn)品資格準入門檻高、報批手續(xù)復雜，地方法人銀行很少有獲批的案例。按照現(xiàn)行監(jiān)管政策，大多數(shù)中小銀行短期內(nèi)不可能獲得衍生產(chǎn)品交易資格。這就意味著，中小銀行將難以推出如遠期結(jié)售匯、外匯掉期、外匯期權(quán)等增值和避險類業(yè)務。在人民幣持續(xù)升值和匯率波幅逐步增大的情況下，中小銀行因為自身產(chǎn)品及手段的缺陷會流失部分高端客戶和高端業(yè)務。

化解難題

如何消除劣勢，充分利用比較優(yōu)勢，完善外匯業(yè)務管理，化解外匯業(yè)務風險，是擺在中小銀行面前刻不容緩的課題。健全外匯業(yè)務風險防控體系。風險管理是中小銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)，但并不存在可以直接套用的最佳模式，只能根據(jù)自身實際進行有針對性的設計，并根據(jù)環(huán)境的變化實施動態(tài)調(diào)整。解決的關(guān)鍵應從理念和制度層面入手，通過持之以恒的實踐，逐步提升員工的風險意識，建立符合經(jīng)營實際和外匯業(yè)務特點，以及自身管理要求的制度安排。提升經(jīng)營管理層次。隨著人民幣國際化進程的加快，外匯交易難度加大，對中小銀行外匯交易是個考驗。這使交易員的交易能力顯得十分重要。因此，需要加強對交易員的專業(yè)化管理，包括建立專業(yè)外匯交易室，制定合適的交易策略和承受度，加強市場風險和流動性風險管理，理順交易員培訓機制、激勵機制，為交易員創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境等。同時，應加強交易清算、同業(yè)授信、風險管理、科技系統(tǒng)支持等基礎(chǔ)性建設，以適應匯率市場化的新形勢。堅持走可持續(xù)發(fā)展道路。由于中小銀行在發(fā)展過程中與中小企業(yè)有著長期的歷史淵源，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和特點非常熟悉，從而可以更準確地了解它們的業(yè)務需求，能夠有針對性地進行金融產(chǎn)品研發(fā)，因此，中小銀行無需像大型商業(yè)銀行那樣在外匯業(yè)務發(fā)展上面面俱到，而應充分發(fā)揮與中小企業(yè)天然親近的優(yōu)勢，以效率優(yōu)先和差別化為原則，準確地理解、把握中小企業(yè)的經(jīng)營思路和外匯業(yè)務需求，圍繞服務在特色業(yè)務上構(gòu)筑核心競爭力。加強政策扶持力度。外匯局應從服務地方經(jīng)濟，促進貿(mào)易便利化出發(fā)，積極指導中小銀行的外匯業(yè)務經(jīng)營，關(guān)注其在新業(yè)務拓展中外匯政策與業(yè)務運作的銜接，及時修訂、完善有關(guān)的政策法規(guī)，促進銀行合規(guī)經(jīng)營；同時，可通過試點的方式，有計劃、有目的地逐步放寬對中小銀行外匯業(yè)務創(chuàng)新的管制，支持中小銀行通過合作制模式辦理遠期結(jié)售匯，為中小銀行創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。

本文作者：吳立國慕安良姜麗莉工作單位：阜新市中心支局

摘要:對城市商業(yè)銀行來說，外匯業(yè)務既是一項專業(yè)性很強的業(yè)務，也是其發(fā)展過程中不可或缺的方面。城市商業(yè)銀行在發(fā)展外匯業(yè)務的過程中，要充分利用其發(fā)展外匯業(yè)務的優(yōu)勢，避免發(fā)展外匯業(yè)務的不利方面，以合作開發(fā)、資源共享和跨區(qū)域發(fā)展為途徑，促進外匯業(yè)務的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；外匯業(yè)務；行；跨區(qū)域發(fā)展

城市商業(yè)銀行作為開辦外匯業(yè)務的新主力軍，在近幾年表現(xiàn)得特別搶眼。據(jù)統(tǒng)計，截至2010年8月31日，中國外匯交易中心的292家即期交易會員單位中，城市商業(yè)銀行已達62個席位，占中國城市商業(yè)銀行總數(shù)的一半左右，而醞釀開辦外匯業(yè)務的城商行也越來越多。這表明，開辦外匯業(yè)務已成為城市商業(yè)銀行增加業(yè)務發(fā)展能力、提高金融服務水平和提升金融服務效率的必由之路。

一、城市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務的優(yōu)勢

與五家國有商業(yè)銀行和十多家全國性股份制商業(yè)銀行相比較而言，城市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務是具有許多優(yōu)勢的：

（一）獨立決策的靈活性

一、福建省城市商業(yè)銀行及其外匯業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

福建省現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行只有三家，分別是福建海峽銀行、廈門銀行和泉州銀行。單就外匯業(yè)務來說，上述三家銀行都開辦有外匯業(yè)務，業(yè)務類型主要有外匯存款業(yè)務、國際結(jié)算業(yè)務、結(jié)售匯和貿(mào)易融資業(yè)務等。從總體上看，近年福建省城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，且開辦外匯業(yè)務的時間都相對較短，體制機制還不健全，缺乏專業(yè)知識，業(yè)務經(jīng)營品種較少，資金實力有限，專業(yè)人才匱乏，存在較大發(fā)展空間。城市商業(yè)銀行開辦和發(fā)展外匯業(yè)務，具有重大的意義，其可以彌補城市商業(yè)銀行在產(chǎn)品品種方面的不足，使本外幣一體化的經(jīng)營模式得以實行，形成本幣業(yè)務與外幣業(yè)務協(xié)同發(fā)展的良好態(tài)勢，同時有利于城市商業(yè)銀行經(jīng)營收入的增加，尤其是拓展了中間業(yè)務，有助于銀行本身競爭力的提升，樹立良好的社會形象。開展外匯業(yè)務對城市商業(yè)銀行雖有諸多益處，但也存在著規(guī)模效益，會給銀行造成一些不利影響。不論市場規(guī)模如何，都要求銀行相應比例的人力、財力和物力投入。同時，近年外匯市場上人民幣對美元的匯率一直處于上升趨勢，而美元幾乎占城市商業(yè)銀行所購進的外匯資金中的絕大部分，因此運營期間會產(chǎn)生數(shù)量不小的匯兌損失，2013年廈門銀行產(chǎn)生的匯兌損失就達741.28萬元。雖然如此，城市商業(yè)銀行自身具備的“短、平、快”這三個特點，使其在開辦外匯業(yè)務方面具有優(yōu)勢。福建省城市商業(yè)銀行應順應形勢，進一步加強本外幣經(jīng)營一體化的意識，將一部分資源用于發(fā)展和完善外匯業(yè)務，充分發(fā)揮地域優(yōu)勢，注重創(chuàng)新，力求在越來越激烈的行業(yè)競爭中占據(jù)一席之地。

二、外匯業(yè)務發(fā)展的優(yōu)勢與制約因素

與大中型的商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行在本幣業(yè)務和外幣業(yè)務的發(fā)展方面既有優(yōu)勢也存在著不足，且兩方面都比較突出。

1.城市商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展優(yōu)勢

（1）地理優(yōu)勢