導語：如何才能寫好一篇擔保公司的反擔保措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    在經(jīng)濟活動過程中,任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風險和企業(yè)內部經(jīng)營風險;外部環(huán)境風險主要有國家風險、政策風險、市場風險和行業(yè)風險;企業(yè)內部經(jīng)營風險主要有經(jīng)營管理風險、財務風險、產(chǎn)品技術風險等。而作為專業(yè)為中小企業(yè)擔保的融資性擔保公司其外部風險主要來自被擔保企業(yè)的風險,它指的是作為被擔保的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟活動存在的不確定性,也即風險性,而使企業(yè)在償還債務上出現(xiàn)問題,或主觀上惡意違約,導致?lián)４鷥數(shù)娘L險。

    中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,資金實力不強,融資渠道缺乏,抗風險能力弱。相對而言,在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。由于中小企業(yè)人力、財力、物力、信息等資源上的不足,多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性,技術含量不高,開發(fā)能力不強,低水平重復建設較為嚴重,投融資風險大。因而,為中小企業(yè)擔保是一個高風險業(yè)務,探討融資性擔保公司的外部風險控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔保的風險程度,提高自身的抗風險能力。

    一、融資性擔保外部風險控制方法

    由于外部環(huán)境復雜,被擔保企業(yè)(擔保的客體)情況千差萬別,主客觀因素多樣,風險表現(xiàn)形式各不相同;各個擔保項目的客體風險更多主要體現(xiàn)其個體特征;因此應具體項目具體分析,采取相應的控制措施或組合,以提高對擔?？腕w風險控制的效果。從擔保業(yè)務實際運作情況來看,擔保客體風險控制方法主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉嫁、風險補償?shù)取?/p>

    (一)風險回避

    風險回避是指設法回避風險損失發(fā)生的可能性。風險回避一般有兩種情況下采用,一是對于擔?？腕w風險特征明顯,造成損失的可能性大,風險難于化解的擔保項目應予以拒絕,回避風險;二是對某種業(yè)務風險的防范處理成本大于其可能產(chǎn)生的效益。原則上,擔保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔保業(yè)務,而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優(yōu)勢去經(jīng)營和控制的擔保業(yè)務,即是將風險控制在自己力所能及的范圍內。在具體經(jīng)營活動中要有所不為,才能更好地有所作為,有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔保客體風險的最好手段。

    (二)風險抑制

    風險抑制它包括兩層含義:其一,在擔?？腕w風險發(fā)生之前,做好風險防范和提前預警,抑制風險的發(fā)生;其二,在風險發(fā)生之后,采取化解手段,降低可能造成損失的程度。風險預防的手段多樣,主要有抵押、質押、留置等。預防風險通常適用損失頻率較高而損失程度相對較低的風險種類。針對具體擔保項目中擔?？腕w風險的特點,采取相應措施消除或減少可能導致?lián)p失的各種風險因素,將風險控制在可接受范圍內。

    1、風險發(fā)生之前

    在擔保公司為企業(yè)出具擔保之前,可以自主決定是否提供擔保服務,而在承保之后,不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔保責任。因此,抑制擔保客體風險的措施一般在擔保之前設立,根除或削弱風險發(fā)生的可能性。

    擔保客體的道德風險是擔保業(yè)務中較常見的風險,應特別注重防范。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設置,提高被擔保企業(yè)的違約成本,來抑制道德風險的發(fā)生。反擔保措施可為經(jīng)營者個人無限責任反擔保、房產(chǎn)設備等動產(chǎn)及不動產(chǎn)抵押、存貨、應收賬款、股權、著作權、專利權等形式質押,等等。反擔保措施的設置應根據(jù)被擔保企業(yè)的具體情況,原則上,一要抓住企業(yè)的"要害",提高違約成本; 由于作為擔保對象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多,企業(yè)所有權及經(jīng)營權一體,企業(yè)的運營常常主要依靠經(jīng)營者在內的一個或幾個重要人員,因此在審核擔保申請過程中,對經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要,同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責任反擔保,以抑制因個人惡意違約的道德風險;二要注重反擔保措施的變現(xiàn)能力及價值,提高被擔保企業(yè)的違約成本,同時,如一旦發(fā)生擔保代償后,執(zhí)行反擔保措施仍可降低風險損失。但在反擔保設置中對物的抵押,不能過分強調所謂的抵押率,放松對項目的調查和風險審核。

    2、風險發(fā)生之后

    當出現(xiàn)擔保風險發(fā)生征兆或實際發(fā)生時,應及時采取措施防止風險惡化,爭取化解風險,或者盡量減少風險造成的擔保代償損失,這也是對擔保客體風險的發(fā)生進行抑制。因此在擔保貸款未到期之前,加強走訪,配合貸款銀行敦促企業(yè)及時將銷售回款轉入在該貸款行帳戶,控制帳戶進出;并從反擔保措施上對企業(yè)及經(jīng)營者施加壓力,在擔保公司的督促之下,最終企業(yè)從其他渠道籌借到資金按時償還了貸款,擔保公司順利解除擔保責任,避免了代償損失。

    (三)風險分散

    風險分散是指在風險導致的損失發(fā)生之前或之后,通過采取針對性的具體措施,將風險單位分割成許多許多獨立的小單位而達到減少損失的一種方法。分散風險的辦法通常適用于損失程度較高而風險又無法避免和轉嫁的情況。主要方式有:

    1、擔保項目風險組合。這是為了控制擔?？蛻麸L險過于集中,而力求擔保項目品種多元化,擔保項目所屬行業(yè)分散化。在擔保實踐中,擔保項目風險組合實際包含的內容很多,例如,對被擔保企業(yè)及所處行業(yè)的分散,避免擔保風險過于集中在某一行業(yè)、某一企業(yè),將擔保公司的整體擔保風險分散到彼此獨立,關聯(lián)度較小的不同性質、不同類別、不同特點的業(yè)務,如流動資金貸款擔保、承兌匯票擔保等等,一旦由于主客觀因素的影響,其中某些業(yè)務出現(xiàn)風險時,其他業(yè)務收益不受影響,而把整體風險控制在能夠承受的范圍內。另外合理控制單個客戶擔保額度及單筆額度;擔保公司對單個客戶最高擔保額度控制在擔保公司凈資產(chǎn)10%以內,單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內。對客戶總體融資擔保額不得超過企業(yè)的凈資產(chǎn),其中個人貸款擔保額不超過凈資產(chǎn)的60%;流動資金信貸擔保額一般為企業(yè)上年度銷售收入的30%以內。

    2、與銀行比例擔保。在擔保業(yè)務操作上,不是簡單地將風險由銀行一家承擔轉嫁由擔保公司承擔,而是遵照風險由企業(yè)、銀行和擔保公司各方面都能接受的風險分擔機制,由三方共同承擔擔保風險。應將與銀行進行比例擔保作為擔保公司提供融資擔保的操作平臺,通過與銀行簽定比例擔保協(xié)議,做到信息共享,風險共擔;貸款銀行作為借款企業(yè)(被擔保企業(yè))的往來銀行,可通過其帳戶往來及結算情況獲取客觀信息,并且銀行擁有一批經(jīng)驗豐富、素質較高的信貸人員,銀行對融資項目的審核意見為擔保公司在獨立審查相關擔保項目時具有重要參考價值;同時,由銀行自身承擔一定比例的融資信用風險,避免貸款行因擔保公司提供的100%連帶責任擔保而放松對融資項目必要的審查標準,忽視貸款資金用途和借款企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)控,增大擔保公司的擔保風險。此外,在與銀行建立了良好的合作關系后,不僅在擔保前可以作好信用調查工作,擔保后能更好地進行項目的跟蹤管理;同時在被擔保企業(yè)出現(xiàn)臨時資金困難時,也有助于企業(yè)融通資金,減小在保項目的代償風險。

    3、共保。即與其他擔保公司比例擔保。多個擔保公司共保,可以利用各自資源了解和幫助被擔保企業(yè),有利于對擔?？蛻麸L險的控制。

    (四)風險轉移

    風險轉移是指擔保經(jīng)營機構出于避免風險損失的目的,有意識地將可能發(fā)生的損失或與損失有關的財務后果轉嫁給另一機構或個人去承擔的一種風險處理方式。風險轉移方式有特定風險轉移和綜合風險轉移兩類。特定風險轉移是對于擔保公司承擔的特定擔?？腕w風險進行轉移,如擔保公司接受的物品抵押,有可能發(fā)生缺損風險。為轉移類似特定的擔保客體風險,擔保公司可以強制要求被擔保企業(yè)對相應物品以擔保公司作為受益人進行投保。綜合風險轉移即將擔保公司承擔的整體擔?？腕w風險進行轉移,如要求被擔保企業(yè)提供具有一定實力的企業(yè)作為反擔保人、向再擔保公司申請再擔保等。擔保公司提供擔保服務的意義主要在于為中小企業(yè)緩解融資難的問題,而從一定程度上也是為社會解決融資互保問題,因此一般情況下,在擔保業(yè)務實際操作中,如擔保申請企業(yè)可以提供反擔保單位,為不增加擔保申請企業(yè)的負擔,僅會要求其關聯(lián)企業(yè)提供反擔保;但如果擔保申請企業(yè)規(guī)模太小,抗風險能力弱,不能提供較強的自身資源作為反擔保措施,但經(jīng)營尚好,符合擔保公司扶持的條件,可以要求經(jīng)營者通過其個人資源尋求其他具有較大規(guī)模的企業(yè)提供反擔保,借以部分轉移擔保公司承擔的擔保客體風險。

    (五)風險補償

    擔保公司承擔著巨大的擔?？腕w風險,風險的損失在所難免,風險補償是擔保公司維持連續(xù)經(jīng)營的重要基礎。根據(jù)財政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保公司風險管理暫行辦法》規(guī)定,擔保公司收取的費率不得超過銀行同期利率的50%,而在通常情況下,為減輕大多數(shù)中小企業(yè)負擔,擔保公司實際收取的擔保費普遍遠低于此標準,與其承擔的風險極不匹配。同時為了保證擔保資金的安全性,該規(guī)定要求擔保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業(yè)債券、部分投資基金等風險較低、收益率低的投資品種;并且規(guī)定擔保公司應按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金,按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金,用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后,實行差額提取建立風險損失準備金。而正常的擔保費收入及投資收益在維持擔保公司的經(jīng)營費用支出后,遠無法補償擔保代償?shù)娜笨凇Ｒ虼藫９驹诤粲跽⒂行аa償機制的同時,應注重自有資產(chǎn)的運營,在不違規(guī)的前提下拓展擔保資金的理想投資途徑;在擔保業(yè)務方面,應重視業(yè)務品種的創(chuàng)新,推出適合市場需求且能帶來較好擔保收益的業(yè)務產(chǎn)品。

篇2

(一) 明確界定了產(chǎn)權, 物的擔保價值得到了有效地提高

我國經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟的過渡后, 經(jīng)濟高速發(fā)展, 各種融資手段層出不窮, 但是作為一種高風險的手段, 必須要有相應的措施去降低這種風險。擔保業(yè)就是這種能夠減少融資風險的行業(yè), 近幾年國內擔保行業(yè)做擔保業(yè)務時一般以不動產(chǎn)為擔保物, 但是由于各種原因, 許多不動產(chǎn)的產(chǎn)權不清, 歸屬不明確, 這就導致一旦出現(xiàn)無法償還貸款, 需要用擔保物進行拍賣等償還款項時, 擔保公司因不動產(chǎn)產(chǎn)權問題無法順利售出, 導致這一步壞賬只能由擔保公司或擔保人進行賠付, 這對于擔保公司及擔保人來說都是極其不公平的。新的物權法對存在產(chǎn)權不明, 歸屬不清的不動產(chǎn)的歸屬權做了明確的界定, 這樣在出現(xiàn)問題時, 可以明確擔保不動產(chǎn)的歸屬和權責, 更好的降低擔保公司風險, 有利于其業(yè)務的開展。

(二) 物權登記制度進一步降低了擔保公司風險

1.新的物權法要求對不動產(chǎn)所有權進行登記, 但是可能會有很多人會產(chǎn)生一個疑問, 即不動產(chǎn)所有權登記后是否會對雙方的不動產(chǎn)買賣或擔保合同產(chǎn)生影響, 在這一點上, 我們大可消除這份疑慮, 因為物權的登記和擔保合同這兩者的效力是分離的, 即不動產(chǎn)所有權登記后并不會對擔保合同產(chǎn)生任何影響, 因為新的物權法明確指出不動產(chǎn)是否登記只會影響該不動產(chǎn)物權的設定或變動, 而不會對買賣或擔保合同產(chǎn)生影響, 擔?；蛸I賣合同在符合法律規(guī)定雙方自愿的基礎上, 一旦訂立則產(chǎn)生法律效力。由此看來, 新的物權法僅對物權的轉移產(chǎn)生影響, 但并不會對擔保合同產(chǎn)生影響。

2.新的物權法給出了預告登記和登記異議, 這兩條制度的設立在一定程度上對擔保合同中不動產(chǎn)擔保物的雙方交易安全產(chǎn)生了一定的保護作用。所謂的預告登記即在買賣雙方簽訂了相關的買賣合同后, 作為買方可以向房屋管理部門申請對該交易合同中的不動產(chǎn)進行預告登記, 以保證在房屋所有權正式變更到買方名下之前, 防止賣方對該不動產(chǎn)進行二次買賣, 保護了買方利益。而登記異議即, 在權利人或利害關系人對不動產(chǎn)登記中認為錯誤的可以提供相關資料證明錯誤的前提下, 向房屋管理部門提出申請更改。但當不動產(chǎn)登記的權利人對更正不贊成的可以由利害關系人提出進行登記異議, 在異議登記正式生效后利害關系人必須在15日內對該不動產(chǎn)的所有權登記所有人提起上訴, 15日內未上訴的該登記異議自動失效。這種登記異議制度一方面保護了與該動產(chǎn)確實存在利害關系的人或機構的關系, 另一方面對于擔保公司來說, 對于產(chǎn)權變更后, 原產(chǎn)權人在所有權登記上故意制造的問題起到了有效地抵制, 保護了擔保合同后續(xù)的順利執(zhí)行。

二、新物權法下影擔保公司經(jīng)營策略的應對

(一) 反擔保合同為獨立合同, 減輕擔保公司償還壓力

由于貸款行為主要風險是在還款時, 如果一旦無法償還, 若抵押物在當時可以滿足還款要求還好, 一旦無法滿足則扣除抵押物后, 由擔保人進行償還剩余部分, 這就導致了擔保人或擔保公司的擔保業(yè)務存在一定的風險性, 為了更好地減輕這種風險, 一般擔保公司也會要求借款人提供一定的不動產(chǎn)或者股權等質押物作為擔保, 即為反擔保。這種經(jīng)營策略在一定程度上能夠減輕擔保公司的業(yè)務風險, 即使借款人因各種原因失信無法償還貸款, 擔保公司也可以最大限度的減輕損失。

(二) 適當利用財保+人保以減輕風險

擔保公司要求客戶進行反擔保時, 一般不會讓客戶提供十成的反擔保, 因為如果那樣的話, 擔保公司本身存在就沒有任何意義了。因為債務人完全可以通過與銀行簽訂100%的反擔保合同來完成借貸行為, 而無需擔保公司這種中介機構。所以, 即使是反擔保存在, 也不能完全消除擔保公司的業(yè)務風險, 但是擔保公司可以通過以債務人財產(chǎn)另外加上該債務人提供的擔保人作為簽訂擔保合同前提的方式, 來進一步的降低業(yè)務風險, 同時在新的物權法的規(guī)定下, 利用合理的政策加快資本回收速率。

三、小結

綜上所述, 新的物權法的出臺對擔保公司的業(yè)務開展產(chǎn)生了一系列的影響, 這些影像中有積極的影響, 也有不利的因素。如何在新的物權法下, 更好的開展業(yè)務, 減少融資風險, 是當前的擔保公司需要進一步實踐和解決的問題。擔保行業(yè)需要在新的法律法規(guī)下, 遵紀守法, 進一步規(guī)范自己的業(yè)務行為, 對于存在的現(xiàn)今無法解決的問題, 等待國家相關法規(guī)解釋的出臺。

參考文獻

篇3

但從這年開始，方仁恩開始演繹屬于他的財富傳奇，低矮簡陋的作坊轉眼間變成了氣宇軒昂的現(xiàn)代化工廠，身家也從不是百萬飆升到2000多萬元。

勤奮、精明、長于捕捉商機，與大多數(shù)浙江商人一樣，方仁恩有著良好的創(chuàng)富“基本面”。但是2005年6月8日，他見到記者時，執(zhí)意要把這個財富傳奇的起點歸因于新街鎮(zhèn)擔保有限公司。

和大多數(shù)中國的個體商戶、中小企業(yè)主二樣，方仁恩一度飽受資金短缺之苦。在幾次貸款碰壁之后，他認定外表富麗堂皇的銀行只是一個嫌貧愛富的冷血動物。

新街鎮(zhèn)擔保公司的出現(xiàn)，讓方仁恩覺得銀行開始親切起來。

不一樣的擔保

2001年，新街鎮(zhèn)擔保公司和蕭山區(qū)的其他鎮(zhèn)的類似擔保公司幾乎同時成立。與一般的擔保公司不同，各鎮(zhèn)擔保公司實行“會員制、封閉型”運作――企業(yè)要想獲得擔保，就必須“入會”，出資5萬到20萬元不等，成為擔保公司的股東。根據(jù)出資額，企業(yè)在向蕭山農村合作銀行申請貸款時，擔保公司將提供最高5倍于出資額的擔保。

除了5萬元的最低出資額限定之外，企業(yè)是不是有發(fā)展后勁，在鎮(zhèn)上“名聲”如何，企業(yè)主是不是“不不賭”，這些條件也左右著企業(yè)能不能人股擔保公司。

2001年，方仁恩加入新街擔保公司時頗有些戲劇性。當時他的企業(yè)注冊資金只有8．5萬元，根據(jù)相關規(guī)定，他只能㈩資注冊資金的一半，達不到最低5萬元的出資標準。因為他在鎮(zhèn)上的口碑頗佳，在蕭山農村合作銀行的賬戶記錄和納稅記錄不錯，鎮(zhèn)政府特地網(wǎng)開一面，讓他破格人會。

出了5萬元之后，方仁恩可以向銀行貸款25萬元，但必須與擔保公司簽訂25萬元的反擔保協(xié)議，他就以自己多年積蓄買的一輛本田小轎車作抵。反擔保協(xié)議在加入時一次簽訂，平時貸款時不再簽訂，但會員企業(yè)增資后需要增加反擔保金額。

方仁恩加入不久，就從蕭山市農村合作銀行借了一筆10萬元的流動資金，所需時間不過幾天。雖然方仁恩要付給擔保公司1％的手續(xù)費，但貸款的成本并沒有增加，因為對有擔保的貸款，蕭山農村合作銀行給予20％的利率優(yōu)惠。

如果不加入擔保公司，諸如方仁恩的天恩金屬制品公司這樣的小企業(yè)很難得到貸款，往往只能走上借高利貸的險路。

解決了融資問題，再加上外部機遇惠顧，方仁恩的企業(yè)開始乘風而起。

從2001年開始，他開始給一些在蕭山投資的臺灣家具企業(yè)做配套。每年6月是訂單旺季，每次缺錢買原材料時，方都找擔保公司幫忙。

“以前是‘養(yǎng)雞生蛋’，現(xiàn)在是‘借雞生蛋’，得到的蛋當然就多了?！狈饺识髡f。2003年，他在村里的開發(fā)區(qū)買了一塊32畝的土地，蓋起了新廠房，2004年銷售額突破5000萬元。

從新街擔保公司獲益的當然不止天恩一家企業(yè)：2001年以前，33家會員企業(yè)沒有一家銷售額達到500萬元，而今天，已有22家企業(yè)的銷售額在500萬元以上。

從2002年開始，方仁恩逐年將自己在新街擔保公司的股份增加到50萬元，一方面，他可以獲得更多的貸款，另一方面也推動了擔保公司的發(fā)展。

而擔保公司的發(fā)展也的確“神速”：4年內3次增資擴股，會員從2001年的9家發(fā)展為現(xiàn)在的33家，注冊資本金從88萬元變?yōu)?080萬元，為企業(yè)累計提供了441筆、2．08億元的貸款擔保，不僅沒有發(fā)生一筆壞賬，甚至沒有一家企業(yè)申請過延期還款。

隨著事業(yè)越來越精彩，方仁恩現(xiàn)在成了銀行競相追逐的“香餑餑”，蕭山農村合作銀行為了留住這個優(yōu)質客戶，去年主動給了他1000萬元的授信貸款，而那些從前壓根不理睬方仁恩的商業(yè)銀行也紛紛拋來“媚眼”。

“我現(xiàn)在是兩條腿走路，”方仁恩笑瞇瞇地說，“既從農村合作銀行貸款，也從其他商業(yè)銀行貸款?！彼忉屨f，農村合作銀行幾年來幫助他起步，他不好意思一下子就去別的銀行貸款，但從融資成本考慮，今后勢必要往利率更低的商業(yè)銀行走。

實際上，這正是新街鎮(zhèn)擔保公司的一個優(yōu)越之處，企業(yè)做大之后，逐步脫離擔保公司，保證了擔保公司能持續(xù)瞄準中小企業(yè)。

用鄉(xiāng)土對抗風險

給中小企業(yè)貸款，風險大、收益小，蕭山農村合作銀行哪里來的動力?而且，仔細琢磨，擔保公司的制度也并非那么周全。比如，雖然擔保公司與每家會員企業(yè)簽訂了反擔保協(xié)議，并且規(guī)定會員之間互相擔保，一家企業(yè)貸款出問題，其余企業(yè)共同承擔風險，這固然增加了抗風險的能力，但反過來看，一家企業(yè)出了問題，可能殃及全部企業(yè)，增加發(fā)生不良貸款的可能性。

另外，企業(yè)在反擔保協(xié)議中用不是很規(guī)范的抵押物往往也能得到貸款。這是對現(xiàn)有《擔保法》的一種突破，但對擔保公司和銀行就意味著不小的風險。

“我們不擔心風險?！笔捝睫r村合作銀行信貸部總經(jīng)理戴建興說。

他介紹，擔保公司不論是在設立之初，還是在后來的增資擴股過程中，銀行都始終參與，對企業(yè)的存款、老板的素質、家庭的情況、產(chǎn)業(yè)的前景都進行了事先調查，并且在這些過程中，銀行還有一票否決權，銀行不放心的企業(yè)，就不能加入擔保公司。

由于貼近社區(qū)，蕭山農村合作銀行可以把信息不對稱降到最低程度。比如，蕭山農村合作銀行新街分行的7個信貸員就每人分管兩三個村。6月9日下午，負責新街鎮(zhèn)新盛村的信貸員馬崇恩陪同記者前往方仁恩的工廠時，邊開車邊介紹路邊經(jīng)過的企業(yè)情況，誰交了新生意伙伴，誰新買了飛機，誰家業(yè)務旺季到了等等，馬崇恩都了如指掌。

貸款發(fā)放之后，會員企業(yè)每個月的報表都通過擔保公司匯總給銀行，使銀行和企業(yè)之間的信息十分透明。一家企業(yè)遇到了困難，其他企業(yè)也可以幫助?！?3家企業(yè)都會去找關系，施加壓力，有時在管理上點撥點撥?！笔捝睫r村合作銀行新街支行的副行長蔣鑒妙說。

鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親加政府支持，還有銀行的監(jiān)督，都使企業(yè)的老板特別注意維護自己的信譽。方仁恩說：“搞企業(yè)的人要面子，貸款到期了，拼死拼活都要將錢還給銀行，不能丟人。”

擔保公司為什么能在蕭山區(qū)這么普遍地發(fā)展起來?直接原因是蕭山區(qū)政府的推動。一直參與擔保公司創(chuàng)建的蕭山區(qū)發(fā)改局副局長陳繼新，向記者講述了擔保公司的來龍去脈。

1999年時，蕭山民營企業(yè)非?；钴S，其中70％是中小企業(yè)，要進一步發(fā)展，都面臨尖銳的融資難題。于是，蕭山區(qū)開始考慮建立“民間為主、政府適當扶持”的信用擔保公司。經(jīng)過一番考察后，最終一種“封閉式、會員制、非贏利”的金融擔保制度雛形浮出水面，后來又根據(jù)《擔保法》的規(guī)定，加入反擔保的環(huán)節(jié)，使整個制度更加完善。

有趣的是，中小企業(yè)剛開始時對此將信將疑，并不買賬。比如在新街鎮(zhèn)，當初只有8家企業(yè)愿意“試試看”，如今，要求人股的企業(yè)越來越多，甚至出現(xiàn)排隊的現(xiàn)象。

蕭山區(qū)政府為鼓勵擔保公司的發(fā)展，現(xiàn)在還采取了獎勵措施，比如每個鎮(zhèn)成立的擔保公司的注冊資本金一旦超過80萬元，就獎勵10萬元風險基金，超過500力元，就獎勵30萬元，超過1000萬元，再獎勵30萬元。

篇4

李老師雖然鑒于自身物質條件無法直接向銀行、典當行等融資，卻可以另辟蹊徑，利用身份特征，通過擔保公司曲線借錢。目前，各種擔保公司如雨后春筍般興起。個人融資擔保，是對信用良好的個人，由擔保公司向合作銀行推薦貸款并為其作貸款保證銀行向個人發(fā)放貸款，在個人不能返還貸款時，擔保公司承擔向銀行還款責任的行為。其提供的擔保范圍主要有個人消費貸款、房產(chǎn)貸款、教育貸款、出國留學貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、房屋裝修貸款等。

貸款條件

對于個人融資擔保，要特別注意擔保公司對“信用良好”的鑒定。

一方面，大多數(shù)擔保公司都會要求，個人在提供擔保之前應向公司提供反擔保。所謂反擔保，就是貸款個人向擔保公司提供一定價值的物或其他資產(chǎn)作為其貸款擔保的擔保，擔保公司向銀行承擔保證責任后，擔保公司對個人提供的物或資產(chǎn)行使權利。擔保公司的反擔保措施多種多樣，有的要求提供反擔保財產(chǎn)，包括土地、房屋、租賃合同、付款收據(jù)、機器設備、經(jīng)營權、股權、債權、無形資產(chǎn)等，這些財產(chǎn)可以是借款人個人的，也可以是愿意為借款人提供擔保的其他人的；有的只要客戶交納一部分保證金(如貸款額度的5％)即可。

另一方面，也是最為獨特的一點是，有些職業(yè)收入高而穩(wěn)定又想貸款提前消費的群體，例如公務員、事業(yè)單位職員、職業(yè)經(jīng)理人、高級白領等，在貸款擔保審核、次數(shù)與額度上會得到擔保公司意想不到的信任。曾有報道提到一些擔保公司對公務員提供上百萬元的貸款擔保，而且不需要任何財產(chǎn)的反擔保。拋開社會批判與懷疑，從擔保公司的角度看，其看重的是公務員可預期的穩(wěn)定收入，而收入穩(wěn)定則意味著擔保的低風險。

對于李老師來說，雖然他沒有房產(chǎn)、大額存單等可供抵押、質押的財產(chǎn)，但完全可利用自己事業(yè)單位職工的身份，請擔保公司為自己向銀行申請貸款提供擔保。

基本程序

擔保公司是獨立的民事主體，自主制定公司的擔保操作流程，所以各擔保公司的要求不會完全相同。但一般來說，每家正規(guī)擔保公司都應包括以下三個環(huán)節(jié)：個人提出申請并提交相關資料一擔保公司審核同意并與個人、反擔保人簽署有關合同一提供擔保，銀行放款。

整個過程大約需要一周左右的時間，相對而言，個人如果直接向銀行申請貸款可能要花上一兩個月，顯然通過擔保公司貸款效率更高。

擔保公司在提供貸款擔保服務時，當然也會收取一定的費用。不過擔保公司的收費沒有統(tǒng)一標準，一般都是按貸款金額的固定比例如3％～5％收取，其具體計算方式為：擔保費=貸款金額×擔保費率×借款年限。除此之外，個人還需要按照銀行規(guī)定，支付貸款利息。

對于李老師來說，他首先需要向擔保公司提供自己的身份證明、工作證明和收入證明等申請材料，一周后即可通過擔保公司獲得銀行貸款，并同時支付擔保公司的擔保費。李老師如果申請2年期5萬元的貸款，則每月的還款額約2200元(利率為6．30％)，累計支付利息3350元，加上3000元(按3％計算)的擔保費，其通過擔保公司獲得貸款的總成本為3350+3000=6350元。

防騙“錦囊”

個人融資擔保的實質就是個人向銀行貸款，擔保公司作為個人的擔保人向銀行提供擔保，并從個人獲得收益。個人與銀行是借貸合同關系，銀行將錢借給個人，個人定期向銀行還本付息；銀行與擔保公司是保證合同關系，個人不能向銀行還本付息時，擔保公司承擔還本付息的責任；個人與擔保公司是一般合同關系，雙方的權利義務根據(jù)協(xié)議確定，個人主要義務是向擔保公司支付一定的擔保費用。

厘清三方的法律關系后，借款人應把握下面兩個原則：一是銀行與個人的錢款往來不能通過擔保公司轉賬；二是防止個人與擔保公司簽訂的協(xié)議中當事人責任過重。

擔保公司詐騙實例

【案例一】

甲通過乙公司擔保于1月份從某商業(yè)銀行貸款買輛汽車。2月初，甲接到乙公司電話稱銀行車貸要漲息，問甲能否一次性把剩余貸款交了，如可以就把錢交給他們，由他們轉交銀行把貸款手續(xù)結清。此時甲還有50000元銀行欠貸未了結，聽信乙公司的他立刻將錢交給了乙。5月初，甲接到貸款銀行打來的電話要其趕快到銀行交錢，此時甲才得知，乙公司并沒把錢轉交銀行。

【案例二】

丙女士通過丁公司擔保從某商業(yè)銀行貸款6萬元買一輛汽車，雙方簽訂的《汽車消費信貸服務合同》約定丙不得逾期還款，否則丁公司有權要求她立即償還全部貸款及利息，并有權隨時向她收取貸款額8％的擔保費和2％的管理費。某日，丙接到丁公司通知，因其本月有600元貸款未能按時償還，讓她到公司處理解決。但丙剛進門，公司便將她的車扣留并告訴她，根據(jù)合同，丙首先須一次性將尚欠銀行的20000元貸款還贏其次向丁公司繳納6000元的擔保費和管理費，否則扣留的這輛車不會還給她。

作者現(xiàn)任職于北京市清華源律師事務所

個人需要向擔保公司提交的資料

(1)身份證明，如本人及配偶身份證、戶口簿等；

(2)經(jīng)濟實力證明，如房地產(chǎn)物業(yè)、按揭合同、借款抵押合同、存折、有價證券、個人收入證明、家庭月收入證明等；

(3)個人情況證明，如畢業(yè)證、職稱證、工作證明、榮譽證書、職務說明等；

(4)家庭情況，如結婚證、獨生子女證、未婚證、離婚證等；

(5)個人名下企業(yè)營業(yè)執(zhí)照及經(jīng)營情況；

篇5

我國1993年成立第一家擔保公司――中國經(jīng)濟技術投資擔保有限公司以來，擔保行業(yè)經(jīng)歷了探索前行、快速發(fā)展和規(guī)范監(jiān)管三個階段，日益成為支持實體經(jīng)濟發(fā)展特別是緩解中小微企業(yè)和“三農”融資難題中不可或缺的有生力量。近年來，受宏觀經(jīng)濟下行影響，大部分中小企業(yè)適應經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)轉型調整，對擔保行業(yè)影響較大，造成擔保公司代償余額直線上升，擔保代償率較高，利潤率和杠桿率下降，風險累積增大。2014年末，全國融資擔保公司7898家，實收資本9255億元，在保余額2.74萬億元，代償余額661億元，同比增長59.3%，擔保代償率2.17%，為統(tǒng)計以來的最高水平。擔保公司經(jīng)營的是風險，銷售的是信用，承擔的是責任，風險管理能力就是擔保公司的核心競爭力。財務風險是擔保公司面臨的最大風險之一，關系到企業(yè)的生死存亡。因此，擔保公司為了實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，如何有效識別和控制財務風險，提高防范和化解風險的能力，就成為迫切需要解決好的首要問題。

本文以南充農業(yè)融資擔保有限責任公司（以下簡稱“南充農業(yè)擔保公司”）為研究對象，運用因子分析法對其財務風險進行分析評價，并提出防范其財務風險的一些對策措施，希望對擔保行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有一定的指導意義。

二、南充農業(yè)擔保公司面臨的財務風險

該公司于2009年11月23日成立的一家政策性國有控股公司，是為“三農”及中小微型企業(yè)服務的融資擔保平臺，也是由國有資本、民營資本和集體資本組成的混合所有制企業(yè)，屬于資本金1億元以上的中小規(guī)模的擔保機構。2015年末，公司注冊資本15853萬元、資產(chǎn)總額30379萬元、凈資產(chǎn)總額18153萬元。截至2015年，累計融資擔?？傤~270330萬元、在保余額81111萬元，累計提取風險準備金7355萬元。2014年是財務績效最好的一年，實現(xiàn)營業(yè)收入5252萬元、利潤總額1405萬元、凈利潤1152萬元。2015年是擔保代償最多的一年，累計擔保代償余額8559萬元，累計擔保代償率4.72%，開始面臨較大的風險。

擔保公司的財務風險是指擔保公司在對外提供擔保的過程中，由于各種事前無法預料和難以控制的因素的作用，而給擔保公司帶來財務上的不確定性影響。從該公司的財務風險來看，主要面臨以下三個方面的風險。

（一）客戶代償風險。客戶代償風險是擔保業(yè)務中最直接、最主要的風險，是由被擔?？蛻暨`約引起的風險。被擔?？蛻魺o力償還借款或惡意不償還借款，導致放款銀行無法收回貸款，從而給擔保公司帶來財務風險。該公司的客戶群體主要是涉農企業(yè)和中小微企業(yè)，涉農企業(yè)面臨競爭市場和自然災害的雙重風險，大多數(shù)中小微企業(yè)的抵質押物嚴重不足，加上規(guī)模較小、信用較差、財務制度不健全等情況，需要擔保公司務必對客戶進行盡職調查后作出準確評判，并落實好反擔保措施，否則，難以避免代償風險的發(fā)生。

（二）內部管理風險。內部管理風險主要是由于擔保公司資本金不足、財務風險分散機制和內部控制制度不完善以及風險準備金提取不夠等方面原因引起的風險。

從資本金來看，該公司2009年成立時注冊資本金11370萬元，通過幾年增資擴股雖然達到15853萬元、凈資產(chǎn)總額也達到18153萬元，但仍然弱小，受資本金放大倍數(shù)的約束，擔保業(yè)務從量上就無法突破，擔保費收入有限，自身承擔風險的能力也較差，在銀行看來其信用等級較低，特別是大型商業(yè)銀行就可能不愿合作。同時，該公司盲目擴大擔保業(yè)務，2014年末在保余額96694萬元，擔保放大倍數(shù)5.5倍，為歷年來最高值，2015年末累計擔保代償率陡增至4.72%，代償余額占凈資產(chǎn)總額的47.1%，財務風險迅速增大。

從財務風險分散機制來看，該公司2014年末在農林牧漁業(yè)的擔保業(yè)務集中度超過40%，股東企業(yè)及其關聯(lián)方的在保余額占總的在保余額的比重也超過40%，加上被擔?？蛻籼峁┓祿５仲|押物的擔保價值普遍不足，造成風險分散度較差。

從內部控制制度來看，該公司雖然建立了保前調查、保后監(jiān)管、代償后追償以及失職追責的管理制度體系，但由于國有企業(yè)職工薪酬待遇不高等情況，也難以完全避免制度漏洞和違規(guī)操作等人為因素引發(fā)的風險，需要加強制度的執(zhí)行力。

（三）經(jīng)營環(huán)境風險。在被擔保客戶和放款銀行都無問題的情況下，由于受宏觀經(jīng)濟政策的變化、宏觀經(jīng)濟周期的影響、政府及監(jiān)管部門的不當干預和一些不可抗力因素都有可能給擔保公司帶來風險。該公司屬國有控股的政策性擔保公司，在辦理擔保業(yè)務、收取擔保費率等方面受宏觀經(jīng)濟政策和政府及監(jiān)管部門的干預影響較大，面臨一些不確定性的風險。

三、南充農業(yè)擔保公司財務風險分析評價

（一）因子分析法原理

因子分析法是一種將多變量化簡的多元統(tǒng)計方法，其目的是分解原始變量，從中歸納出潛在的類別，相關性較強的變量歸為一類，不同類間的變量的相關性則較低。每類變量代表了一個共同因子，即一種內在聯(lián)系。因子分析法就是尋找這種內在聯(lián)系的方法。一般選取幾個因子來反映多個指標之間的關系，將同類指標歸為一類，將多個指標轉化為一個能夠反映綜合情況的指標來對企業(yè)進行評價。運用這種分析方法可以找出影響企業(yè)財務風險的主要因素有哪些，以及它們的影響力。

（二）財務指標選取

根據(jù)該公司的業(yè)務特性和財務狀況的影響因素，選取能夠充分體現(xiàn)資本充足性、盈利能力、償債能力和營運能力方面的凈資產(chǎn)比率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、擔保放大倍數(shù)、擔保代償率、總資產(chǎn)周轉率8個主要財務指標來構建因子分析模型，以2011年至2015年5年間的財務報表數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)計算出結果。見表1。

（三）可行性分析

首先，進行選取財務指標的相關性檢驗，判斷因子分析是否可行。通過KMO樣本測度和Bartlett檢驗變量之間的相關性。見表2。

數(shù)據(jù)來源：SPSS軟件分析

由表2得出KMO值為0.642，大于一般規(guī)定的0.5，表示適合進行因子分析。同時，顯著性水平值為0.000，小于0.05，表明原始變量之間可能存在有意義的關系，說明數(shù)據(jù)具有很高的相關性，是可以進行因子分析的。

其次，進行相關性分析。初始共同因子方差是每個變量被所有成份或因子解釋的方差估計量，對于主成份分析法來說，它總是等于1。數(shù)值越小，就說明該變量越不適合做因子。通過SPSS軟件計算出的變量均接近1，共同度都很高，說明因子分析的效果是顯著的，能夠很好地概括原變量的信息，是適合做因子分析的。

（四）提取公因子

提取公因子需要得到解釋的總方差，通過SPSS軟件計算得出總方差解釋表。見表3。

數(shù)據(jù)來源：SPSS軟件分析

由表3看出，根據(jù)提取因子的條件，即特征值大于1，有兩個因子符合條件。同時，所提取的兩個因子的累計方差貢獻率為94.518%，表明所提取的兩個因子能夠體現(xiàn)所選取的8個指標94.518%的信息。因此，選取這兩個因子作為公因子。

（五）因子命名

為了對各因子進行合理地分析，需要對初始因子載荷矩陣進行最大方差法的旋轉，得到初始矩陣，再通過旋轉變換使其趨向于1或0的方向變化，得到旋轉后的載荷矩陣。見表4。

數(shù)據(jù)來源：EXCEL分析

從表5和折線圖進行分析評價，可以得出以下結論：

代表償債能力及資本充足性的公因子1的得分呈逐年上升趨勢，2015年開始加速上升，反映了隨著該公司的快速發(fā)展，擔保業(yè)務逐漸增多，在保余額越來越大，擔保放大倍數(shù)增加，凈資產(chǎn)比率下降，資產(chǎn)負債率越來越高，長期債務的債權安全性越來越差，因而承受的償債風險逐年遞增，2015年陡然劇增。

代表盈利能力及營運能力的公因子2的得分在2011年至2014年與公因子1一樣呈上升趨勢，但在2015年陡然轉折，呈顯著下降趨勢。這反映了2011年以來隨著該公司擔保業(yè)務規(guī)模擴大，營業(yè)收入較快增長，資本周轉速度加快，擔保代償率很低，獲利能力不斷增強。但在2015年卻轉折陡降，是因為受到宏觀經(jīng)濟下行的嚴重影響，部分中小企業(yè)和農業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難，有的停產(chǎn)歇業(yè)、頻臨破產(chǎn)，到期無法償還擔保貸款，造成該公司擔保代償余額快速增加，擔保代償率陡增，營業(yè)收入減少，凈利潤率和資產(chǎn)收益率陡降，開始面臨較大的財務風險。

綜合得分表明，2011年至2014年呈持續(xù)上升，2015年起拐頭下降，2015年為該公司面臨財務風險的拐點，也佐證了2015年是該公司擔保代償最多的一年，擔保代償率為歷年最高，亟需加強風險防控，抓好風險化解，確保健康發(fā)展。

四、南充農業(yè)擔保公司財務風險防范對策

通過因子分析法對南充農業(yè)擔保公司財務風險的分析評價表明，資本充足性、償債能力、盈利能力和營運能力是影響擔保公司財務風險的主要方面，該公司自成立以來實現(xiàn)了持續(xù)較快發(fā)展，但在2015年出現(xiàn)轉折，開始面臨較大的財務風險。針對該公司面臨的財務風險主要問題，提出以下防范對策措施。

（一）客戶代償風險防范措施。一方面，加強對客戶的調查與監(jiān)管。在提供擔保前，務必對客戶進行盡職調查，弄清客戶及其關聯(lián)方的基本情況、經(jīng)營風險、財務風險、信用風險和擔保資產(chǎn)情況，認真審慎分析，出具調查報告。在提供擔保后，要加強保后監(jiān)管，跟蹤調查借款使用情況、還本付息和反擔保資產(chǎn)及異常變化情況，隨時發(fā)現(xiàn)和提示風險。在擔保到期前夕要積極催收還貸，確保不出現(xiàn)代償。另一方面，完善客戶風險轉嫁機制。采取連帶責任保證反擔保、抵押反擔保、質押反擔保和繳納保證金等有效措施，實現(xiàn)由客戶風險引發(fā)的財務風險轉嫁目的。

篇6

一、制定《融資性擔保公司管理暫行辦法》的背景

融資性擔保業(yè)務伴隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展從無到有，在發(fā)揮積極作用的同時，也暴露出非常嚴重的弊端。為加強對融資性擔保業(yè)務的監(jiān)督管理，促進其健康發(fā)展，防范化解其風險，緩解中小企業(yè)貸款難、擔保難，2009年2月3日，國務院辦公廳印發(fā)的《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》（[2009]7號），決定國務院建立“融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議”（以下簡稱“部際聯(lián)席會議”）。

“部際聯(lián)席會議”由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會牽頭，國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、財政部、中國人民銀行、國家工商行政管理總局、國務院法制辦等部門參加?！安侩H聯(lián)席會議”辦公室設在銀監(jiān)會。國務院要求“部際聯(lián)席會議”負責研究制訂促進融資性擔保業(yè)務發(fā)展的政策措施，擬訂融資性擔保業(yè)務監(jiān)督管理制度。

2010年3月8日，經(jīng)國務院批準，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、財政部、商務部、中國人民銀行、國家工商行政管理總局公布了《融資性擔保公司管理暫行辦法》。

二、國家對融資性擔保公司管理的基本要求

按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》的規(guī)定，融資性擔保，是指擔保人與銀行業(yè)金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。融資性擔保公司，是指依法設立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的有限責任公司和股份有限公司。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何單位和個人未經(jīng)監(jiān)管部門批準不得經(jīng)營融資性擔保業(yè)務，不得在名稱中使用“融資性擔保”字樣。

在融資性擔保業(yè)務中，融資性擔保公司是與銀行業(yè)金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，依法承擔合同約定的擔保責任的擔保人。

省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的負責監(jiān)督管理本轄區(qū)融資性擔保公司的部門，是融資性擔保業(yè)務的監(jiān)管部門。融資性擔保公司由省、自治區(qū)、直轄市人民政府實施屬地管理。省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的監(jiān)管部門具體負責本轄區(qū)融資性擔保公司的準入、退出、日常監(jiān)管和風險處置，并向“部際聯(lián)席會議”報告工作。

三、融資性擔保業(yè)務和融資性擔保公司的特點

融資性擔保公司經(jīng)營的是信用、管理的是風險、承擔的是責任。筆者在研讀《融資性擔保公司管理暫行辦法》過程中，發(fā)現(xiàn)了融資性擔保業(yè)務的屬性和融資性擔保公司的特點。

（一）融資性擔保業(yè)務只能由兩種性質的公司參與：經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的融資性擔保公司，包括有限責任公司和股份有限公司。

（二）同一融資性擔保公司的雙重屬性：同一融資性擔保公司既具有金融機構的屬性，又具有中介機構的屬性。

（三）同一融資性擔保公司必須取得兩種證照：經(jīng)批準設立的融資性擔保公司及其分支機構，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記，領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

（四）同一融資性擔保業(yè)務存在的“初擔?！焙汀霸贀！保喝谫Y性擔保公司除為銀行業(yè)金融機構提供擔保外，還可以為其他融資性擔保公司的擔保責任提供再擔保。

（五）同一融資性擔保業(yè)務存在的“正擔保”和“反擔?！保喝谫Y性擔保公司為銀行業(yè)金融機構提供擔保，可以要求被擔保人向融資性擔保公司提供反擔保。

（六）同一融資性擔保公司可能有兩種性質的主體資格：融資性擔保公司在“正擔?！焙汀胺磽！睒I(yè)務中，既可以是債務人，也可以是債權人。

（七）同一融資性擔保業(yè)務可能有兩種類別的房地產(chǎn)抵押合同文書：融資性擔保公司與銀行業(yè)金融機構簽訂“正擔?！钡闹鱾鶛嗪贤头康禺a(chǎn)抵押合同；被擔保人與融資性擔保公司簽訂“反擔保”的主債權合同和房地產(chǎn)抵押合同。如果有“初擔?！焙汀霸贀！钡?，“初擔保”和“再擔保”也可能有兩種類別的房地產(chǎn)抵押合同文書。

（八）同一融資性擔保業(yè)務可能會申請兩種類別的房屋抵押權登記：融資性擔保公司為銀行業(yè)金融機構提供“正擔?！?，申請的房屋抵押權登記；被擔保人向融資性擔保公司提供“反擔保”，申請的房屋抵押權登記。如果有“初擔?！焙汀霸贀！钡模俺鯎！焙汀霸贀！币部赡軙暾垉煞N類別的房屋抵押權登記。

四、房屋登記機構辦理融資性擔保業(yè)務涉及的房屋權屬登記應當注意的問題

（一）《融資性擔保公司管理暫行辦法》第1條規(guī)定的立法依據(jù)為《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國合同法》，沒有列舉《中華人民共和國物權法》?！吨腥A人民共和國物權法》第178條規(guī)定，“擔保法與本法的規(guī)定不一致的，適用本法?！比谫Y性擔保業(yè)務涉及的房屋權屬登記，必須受《中華人民共和國物權法》的調整。

（二）《融資性擔保公司管理暫行辦法》第51條規(guī)定，《公司制以外融資性擔保機構從事融資性擔保業(yè)務實施辦法》和《融資性再擔保機構管理辦法》由省、自治區(qū)、直轄市人民政府另行制定，并報“部際聯(lián)席會議”備案。房屋登記機構辦理融資性擔保業(yè)務涉及的房屋權屬登記，僅僅熟悉和掌握《融資性擔保公司管理暫行辦法》是不夠的，還必須熟悉和掌握所在省、自治區(qū)、直轄市人民政府制定的《公司制以外融資性擔保機構從事融資性擔保業(yè)務實施辦法》和《融資性再擔保機構管理辦法》。

（三）申請房屋權屬登記的融資性擔保公司，必須持有監(jiān)管部門頒發(fā)的經(jīng)營許可證和工商行政管理部門頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照。

（四）《融資性擔保公司管理暫行辦法》第16條、第21條、第27條、第28條、第30條的規(guī)定，與房屋權屬登記密切相關。融資性擔保業(yè)務涉及的房屋權屬登記如果違反這些規(guī)定，房屋登記機構可能承擔錯案責任風險。

這些規(guī)定的主要內容是：擔保責任解除前，融資性擔保公司股東不得分配公司財產(chǎn)或從公司取得任何利益。融資性擔保公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、受托投資以及監(jiān)管部門規(guī)定不得從事的其他活動。融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。融資性擔保公司不得為其母公司或子公司提供融資性擔保。

（五）《融資性擔保公司管理暫行辦法》第18條、第19條的規(guī)定，與房屋權屬登記密切相關。房屋登記機構應當熟悉融資性擔保公司可以從事的這些業(yè)務，以便在融資性擔保業(yè)務涉及的房屋權屬登記中，正確判定申請人提交的材料，哪些屬于《房屋登記辦法》第43條規(guī)定的“抵押合同”和“主債權合同”，或者可能屬于《房屋登記辦法》第51條規(guī)定的“最高額抵押合同”和“一定期間內將要連續(xù)發(fā)生的債權的合同或者其他登記原因證明材料”，合理審慎地辦理“抵押權設立登記”、“抵押權變更登記”、“抵押權轉移登記”或者“抵押權注銷登記”。

這些規(guī)定的主要內容是：融資性擔保公司經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以經(jīng)營貸款擔保、票據(jù)承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保、訴訟保全擔保、投標擔保、預付款擔保、工程履約擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保業(yè)務，與擔保業(yè)務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務，以自有資金進行投資，監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務。

（六）按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》第16條第2款規(guī)定，當融資性擔保公司因分配公司房屋申請房屋權屬登記時，房屋登記機構要注意該公司的擔保責任是否已經(jīng)解除。

篇7

一、 擔保行業(yè)概述

自1993年開始，國內成立了第一家全國性專業(yè)擔保公司，歷經(jīng)二十一年的發(fā)展，融資性擔保公司已進入迅猛發(fā)展階段。截至2014年6月，僅北京就有具備融資性擔保五年期經(jīng)營許可證的擔保公司一百余家，其中兩家最大的擔保公司注冊資本均高達人民幣45億元以上，信用評級AAA。

“融資性擔保是指擔保人與銀行等金融機構約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為?！彪m說擔保公司一直游走于金融領域，為銀行或非銀行類金融機構的客戶提供貸款擔保服務，但融資性擔保公司并不是金融類企業(yè)，應該說擔保公司是一類金融中介服務機構，它的獨特之處在于，它能夠通過自身高額的注冊資本的優(yōu)勢，架起一座金融機構與借款人之間的橋梁，以己之信用，翹起借款人的貸款需求。

融資性擔保是一個高風險的行業(yè)，它經(jīng)營的是信用，管理的是風險。因此，融資性擔保公司對風險的識別和管理，是擔保業(yè)務中最為關鍵的范疇之一。

二、 融資性擔保公司潛在問題和風險隱患

歷經(jīng)多年的發(fā)展，融資性擔保公司自設立到日常經(jīng)營的各個階段，會遇到不同的風險，如：政策風險、經(jīng)營風險、法律風險、市場風險、操作風險、道德風險、財務風險等，這些風險存在于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，更存在于從設立到終止的整個過程。在經(jīng)營活動中，無論是市場經(jīng)營風險還是借款人的信用風險，都與風控管理息息相關。同時，觸發(fā)各類風險的情形有很多，涉及風險管理制度體系不完善、合同管理制度不完善、盡職調查不詳盡、操作環(huán)節(jié)審查不規(guī)范、人員的道德風險等方面。因此，本人作為擔保從業(yè)人員，主要研究擔保公司內部管理等方面問題：

1.從業(yè)人員素質不均，專業(yè)勝任能力不足

融資性擔保公司對從業(yè)人員并無明確的從業(yè)資格要求，各公司亦對學歷背景沒有統(tǒng)一標準，財務、法律等從業(yè)人員也沒有相應的資質要求。這使得擔保行業(yè)從業(yè)人員的風險識別水平不均，一些業(yè)務人員對項目缺乏經(jīng)驗，缺少財務及法律專業(yè)勝任能力，甚至存在道德風險的隱患。此外，融資性擔保公司的業(yè)務人員并非像國有銀行那樣有終身責任制的限制，一旦項目出現(xiàn)風險，融資性擔保公司對業(yè)務人員無限制措施和相關制度，只能由公司承擔全部代償風險。

2.盡職調查未能詳盡，給項目保后管理留下隱患

目前大多數(shù)融資性擔保公司的盡職調查工作均由業(yè)務人員獨立完成，這就有可能發(fā)生業(yè)務員的行為，不乏一些企業(yè)賄賂業(yè)務人員，粉飾企業(yè)不良信息。另一方面，即使業(yè)務人員盡職盡責的開展審查工作，也可能存在企業(yè)信息的死角，如一些企業(yè)的民間借貸問題很難發(fā)現(xiàn)、高管或實際控制人的不良惡嗜好。企業(yè)提供的信息不真實或不夠完整都將影響項目后期的評審效果，使融資性擔保公司的業(yè)務存在風險隱患。

另外，由于一些盡調工作不夠細致，還會使反擔保措施落實不到實處，使風險敞口無法覆蓋。如，一些業(yè)務人員在盡調前期未能對抵押物的權屬認真審核，抵押物權屬存在瑕疵卻未查出，項目簽約后無法辦理抵押登記手續(xù)，使擔保公司的抵押權無法行使。還有些業(yè)務人員對項目所在地的登記機關辦理手續(xù)不了解，盲目制定抵質押方案，造成權屬登記環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。由于各地市權屬登記機關的要求不一致，有些抵押物無法在當?shù)剞k理抵押登記，例如在河北固安縣，辦理土地抵押手續(xù)時，登記機關要求抵押物只能抵押給銀行，不能抵押給非銀行金融機構或擔保公司，這對于一個基金擔保項目來說，就無法辦理抵押登記，造成項目進展擱置。

3.信息不對稱與征信系統(tǒng)的不健全。

目前中國的企業(yè)征信系統(tǒng)還不夠完善，人民銀行征信系統(tǒng)只能查到企業(yè)常規(guī)貸款的還款情況及涉訴情況，業(yè)務人員對企業(yè)的民間借貸和業(yè)務往來中存在的信用問題，無法全面了解。雖然一些企業(yè)可以通過企業(yè)評級報告披露自身的信用情況，但現(xiàn)行的評級機構系統(tǒng)本身也存在著信用缺失、評級水平不一致的問題，使得企業(yè)信用評級的客觀性、有效性大打折扣。

4.擔保公司自身存在的信用危機。

擔保行業(yè)風險高，行業(yè)里有“假一賠百”的說法，因此，很多擔保公司為了增加收益，以挪用客戶保證金、直接借款等方式變相經(jīng)營，一些業(yè)務員或企業(yè)管理人員，為了增加保費收入和保證金，對一些存在問題的項目開綠燈，給公司的擔保業(yè)務留下了無窮的隱患。2012年的中擔事件，就是由于擔保公司挪用客戶保證金，貸款到期無法歸還，使得擔保公司資金鏈斷裂，企業(yè)信用危機爆發(fā)。

三、 對融資性擔保公司風控管理的幾點思考

融資性擔保公司全面的風險管理，貫穿于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。雖然風險防范的目標是將公司的風險消滅于未然，但是實際情況中可能并不能完全杜絕各類風險的產(chǎn)生。因此，在實際操作中，應以預防為主，以規(guī)范業(yè)務流程為主要解決手段：

1、 建立從業(yè)人員資格審查制度，提高從業(yè)人員業(yè)務、專業(yè)能力水平

融資性擔保公司的業(yè)務人員，不但應有財務、法律相關的知識背景，還應密切關注各大行業(yè)動態(tài)情況，尤其對在保項目所在行業(yè)的重大政策變化，要要有敏感性。此外，對風險管理人員和法務人員也應有相應的執(zhí)業(yè)水平要求，擔保公司應定期對企業(yè)業(yè)務人員進行業(yè)務培訓以提高公司整體業(yè)務能力。如果擔保公司的風險管理人員有注冊會計師資格，法務人員有律師資格，那么擔保公司的業(yè)務將在法律和財務方面的風險大大降低。

2、 建立健全公司各項管理制度，防范公司管理風險和業(yè)務操作風險

首先，融資性擔保公司必須根據(jù)自身參與市場競爭的內外部環(huán)境，對涉及風險的重要事項，以規(guī)章制度的形式對保前預防、保后管理作出明確規(guī)定。同時，對于規(guī)章制度，應根據(jù)自身的發(fā)展和市場競爭環(huán)境的變化，適時作出相應的修改，保證規(guī)章制度合理合法并適應市場競爭的需要。

其次，通過建立盡職調查制度，準確掌握借款人的資質情況，向盡職調查人員提供有關借款人是否合法并有效存續(xù)、貸款申請資料是否真實、準確和完整、資產(chǎn)和業(yè)務狀況是否良好、有無潛在法律糾紛等方面審查意見。對借款人資質、經(jīng)營、資產(chǎn)等情況的正確分析、評價與合理預測，并合理評估借款人的經(jīng)營風險和信用風險，最終則能夠向評審委員會提供專業(yè)、客觀的盡調報告。

3、 建立完善的業(yè)務合同管理制度，以法律手段保障公司權益

在確定項目承保后，融資性擔保公司應加強對合同簽訂、履行的審查，通過合同約束合同雙方。未經(jīng)法務人員審核，任何人員不得擅自簽訂或者變更合同。無論借款人主觀或客觀因素最終導致合同結果發(fā)生變化，在這種變化使擔保公司的利益受到威脅時，只能通過合同保護自身的權益。因此，合同風險防范與管理體系在構建時，即應全面梳理合同風險，綜合考慮政策及法律法規(guī)風險，對合同進行全面梳理，同時擬定各類合同模板，為各項工作開展提供支持。

4、 建立一攬子的反擔保措施，完善追償機制，保證風險最小化

為了全面控制貸款企業(yè)的資產(chǎn)，融資性擔保公司務必建立一攬子的反擔保措施。包括企業(yè)法人或實際控制人的無限連帶責任保證、企業(yè)股權質押、企業(yè)或實際控制人的房產(chǎn)（或土地）抵押、公司重要設備的抵押、應收賬款質押等。對于項目的抵押物，首先，要確定抵押物的合法性、權屬是否清晰，保證抵押權人的權利能夠完整有效。其次，要對抵押物的價值評估，從抵押物價值的取得途徑、抵押物評估機構情況及抵押物評估方法判斷抵押物評估價值的合理性。最后，考察抵押物的變現(xiàn)價值，抵押物是否存在變現(xiàn)的市場，變現(xiàn)是否會有損耗和其他制約因素。

5、 建立與發(fā)揮公證所賦予強制執(zhí)行效力的處置理念

各類合同如需要賦予強制執(zhí)行效力公證的，在合同經(jīng)公證后即被賦予強制執(zhí)行效力。公證的目的不僅在與核實雙方當事人的身份，亦是為了證明合同內容的真實、合法性，更可以省去訴訟環(huán)節(jié)的一審、二審程序，直接進入強制執(zhí)行程序，并可以在較短的時間鎖定借款人資產(chǎn)，防止借款人變相轉移資產(chǎn)而給融資性擔保公司帶來更大的損失。因此，借款人未按照合同的約定履行還款義務、且抵押人未履行抵押擔保的義務、保證人亦未履行保證擔保的義務時，融資性擔保公司有權向公證機關申請《執(zhí)行證書》，并持《執(zhí)行證書》向有管轄權的人民法院申請對借款人、抵押人、保證人的強制執(zhí)行措施，以大幅減少法律程序的時間成本。

6、 建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)，規(guī)范信用評級機構

建立健全社會信用系統(tǒng)，不僅僅有利于擔保行業(yè)的發(fā)展，更有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)征信系統(tǒng)應達到全國聯(lián)網(wǎng)，所有企業(yè)經(jīng)營違約記錄和貸款違約記錄都能夠查詢，個人的信用評級也能夠有條件的查詢。同時，規(guī)范信用評級公司的管理，使信用評級報告的可信度增強，有效提高使用者效率。

篇8

關鍵詞：融資性擔保機構；反擔保體系；擔保資產(chǎn)評估人才

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）03-0-01

隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展、規(guī)模壯大，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的地位日益凸顯。中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，在帶動一方經(jīng)濟快速發(fā)展的同時也有效的緩解了就業(yè)壓力，促進經(jīng)濟轉型，對優(yōu)化經(jīng)濟結構發(fā)揮了不可替代的作用。但是長期以來，中小企業(yè)融資難一直是制約中小企業(yè)進一步發(fā)展壯大，難以突破的瓶頸。針對中小企業(yè)面臨的融資難的困境，一些以提供信貸擔保業(yè)務為主的信用擔保機構應運而生。信用擔保機構的產(chǎn)生，對緩解中小企業(yè)融資難的困境發(fā)揮重要作用的同時也帶動了擔保行業(yè)成為我國金融產(chǎn)業(yè)中的一道獨特景觀。

一、我國擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀概述

擔保是指由債務人（或第三人）以實物、權利或信用提供履約保證（或承擔相應責任），降低因債務人違約而產(chǎn)生的風險，保障債權實現(xiàn)的一種經(jīng)濟行為。

融資性擔保公司是指依法設立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的有限責任公司和股份有限公司。 融資性擔保是指擔保人與銀行業(yè)金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。

我國擔保行業(yè)實踐始于1992年，1993年成立了全國首家專業(yè)擔保機構――中國經(jīng)濟技術擔保 有限公司。縱觀擔保業(yè)的發(fā)展歷程，大致分為三個階段：（1）起步階段：1993-2000年。這一階段是擔保行業(yè)的起步和探索階段，擔保公司數(shù)量較少，主要由政府出資。（2）快速發(fā)展階段：2001-2010年。這一階段是擔保行業(yè)業(yè)的快速發(fā)展階段，民營資本開始注入。2008年，金融危機的爆發(fā)令中小企業(yè)的發(fā)展舉步維艱，政府加大了對融資性擔保行業(yè)的扶持力度，擔保公司的數(shù)量驟增。（3）規(guī)范發(fā)展階段。2011年以來，隨著國家七部委出臺了《融資性擔保公司管理暫行辦法》，各地的融資性擔保公司開始按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》的要求進入了規(guī)范運作、科學發(fā)展的階段。截至2011年末，全國融資性擔保行業(yè)的法人機構已經(jīng)達到8402家。

二、擔保行業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的重要貢獻

（一）擔保行業(yè)強有力的扶持了中小企業(yè)的發(fā)展

融資性擔保機構設立的最主要的目的就是幫助中小企業(yè)走出融資難的困境。而擔保機構的出現(xiàn)有效的緩解了由于銀行體系發(fā)展相對滯后對中小企業(yè)融資造成的障礙。為很多中小企業(yè)及時輸送“血液”，在一定程度上幫助了新興的弱勢但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)突破了融資難的瓶頸。

（二）擔保行業(yè)的發(fā)展促進了銀行信貸業(yè)務的增長，并且降低了銀行信貸的風險

擔保行業(yè)在銀行和中小企業(yè)之間搭起了一座橋梁，在幫助中小企業(yè)解決融資難問題的同時，也有效的增進了銀行的信貸業(yè)務。擔保機構對中小企業(yè)進行的審查以及擔保，能夠很大程度上降低銀行風險管理的成本，提升銀行的經(jīng)濟效益。

（三）擔保行業(yè)的發(fā)展能夠優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、增加就業(yè)

擔保行業(yè)的蓬勃發(fā)展為一些中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供了融資渠道，拓寬了中小企業(yè)發(fā)展的平臺。讓信貸資金的流向更合理科學，從而使資金產(chǎn)生更大的效益。同時，中小企業(yè)的良性發(fā)展也帶動了就業(yè)機會的增加，對降低我國的失業(yè)率，促進就業(yè)、再就業(yè)發(fā)揮了不可小覷的重要作用。

（四）擔保行業(yè)的發(fā)展推動了我國金融領域的創(chuàng)新

擔保行業(yè)的發(fā)展是我國金融領域融資渠道的一種創(chuàng)新。通過這種創(chuàng)新的融資渠道，為我國的金融發(fā)展注入了新鮮的血液。對我國信貸業(yè)務的項目評審、風險管理等方面提供了很多成功的經(jīng)驗去借鑒。

三、擔保行業(yè)風險管理的重要性

融資性擔保機構在成為銀行風險屏障的同時，必然及眾多風險于一身。市場經(jīng)營風險、信用風險以及金融機構轉嫁的大部分信貸風險、道德風險，這些風險高度集中于擔保行業(yè)，使得擔保行業(yè)的風險系數(shù)大大提高。其他國家的擔保機構與銀行之間的風險分擔比一般維持在7：3左右，擔保機構與銀行共擔風險。但在我國，擔保機構承擔了90%以上的風險，甚至有的擔保機構要承擔全部風險，風險過度集中于擔保機構。這樣的風險分攤比例會大大增加擔保機構的擔保成本，同時也會提高中小企業(yè)融資的門檻。所以，如何能更好的進行風險管理，建立更完善的信用擔保體系，確保擔保質量，就成為擔保行業(yè)能否健康發(fā)展的關鍵。

四、完善反擔保體系，加強擔保行業(yè)風險管理

反擔保是指債務人或第三人向擔保人做出保證或設定物的擔保，在擔保人因清償債務人的債務而遭受損失時，向擔保人作出清償。它反映了兩者之間的權益關系。反擔保是為了確保第三人追償權的實現(xiàn)。我國《擔保法》第4條規(guī)定：“第三人為債務人向債權人提供擔保時，可以要求債務人提供反擔保。反擔保適用本法擔保的規(guī)定?！狈磽ｓw系的建設是擔保機構進行風險管理、降低或有負債風險的重要舉措。

擔保機構有必要要求申請融資擔保的企業(yè)提供相應的反擔保措施。反擔保措施主要有：抵押反擔保、質押反擔保、企業(yè)或個人的保證反擔保等。抵押反擔保要求申請融資擔保的企業(yè)以其確定的不動產(chǎn)或動產(chǎn)不轉移占有作為抵押物，降低擔保機構的擔保責任風險。質押反擔保要求申請融資擔保的企業(yè)提供動產(chǎn)質押或者權利質押，當受融資擔保企業(yè)不履行還貸義務時，擔保機構有權依照相關規(guī)定，以該財產(chǎn)或財產(chǎn)權利折價或者拍賣、變賣所得的價款優(yōu)先受償。保證反擔保要求第三人為受融資擔保企業(yè)的債務履行作擔保，當受融資擔保企業(yè)不履行債務時，由保證人按照規(guī)定履行債務或承擔責任。建立健全反擔保措施，促進反擔保措施及操作程序的科學化、規(guī)范化的同時還應該提高擔保機構本身對反擔保抵押物、反擔保質押物價值評估的準確性。

五、關于擔保資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)的思考

隨著擔保行業(yè)的快速發(fā)展，擔保行業(yè)對復合型擔保資產(chǎn)評估人才的需求越來越大。一個合格的擔保資產(chǎn)評估人才需要對申請融資擔保的企業(yè)進行科學準確的資信評估以及企業(yè)價值評估，嚴格進行擔保前審查。需要協(xié)助擔保機構制定嚴格的反擔保措施，能夠準確評估出反擔保抵押物、質押物的價值，對可能出現(xiàn)的擔保風險及時預警，降低擔保機構擔保風險發(fā)生的概率以及風險等級。擔保行業(yè)對資產(chǎn)評估人才的需求，也對我國的資產(chǎn)評估學科建設提出了更高的要求。資產(chǎn)評估學歷教育也應該更多地與行業(yè)實際需求接軌。

2010年，國務院學位辦和教育部設立了資產(chǎn)評估碩士專業(yè)學位，批準68所高等院校招收資產(chǎn)評估專業(yè)碩士。2012年9月，教育部《普通高等學校本科專業(yè)目錄（2012年）》，把資產(chǎn)評估專業(yè)正式列入管理學門類的工商管理類。資產(chǎn)評估本科專業(yè)在少數(shù)院校由財務管理專業(yè)的下屬方向“轉正”為資產(chǎn)評估這一獨立專業(yè)。

但從目前的資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)模式來看，仍存在著諸多需要改進的地方。首先，資產(chǎn)評估作為一個新興學科來說，自身的學科體系建設還有諸多不完善，很大一定程度上還相當依賴于財務管理專業(yè)的學科體系。各大高?，F(xiàn)在開設的資產(chǎn)評估課程主要集中于三個方面：房地產(chǎn)評估、企業(yè)價值評估、無形資產(chǎn)評估，涉及的資產(chǎn)評估領域還比較窄。無法很好的滿足一些新的融資渠道以及評估領域擴展的需求，比如擔保行業(yè)以及典當行業(yè)對特殊資產(chǎn)價值評估的需求。其次，資產(chǎn)評估學歷教育對于單個領域的價值評估方法還有待深入探究?，F(xiàn)在高校的資產(chǎn)評估學歷教育還停留在專業(yè)碩士的程度，在資產(chǎn)評估專業(yè)正式列入本科專業(yè)目錄之后，可以考慮設置資產(chǎn)評估學術類碩士學位，將資產(chǎn)評估專業(yè)的教學方向設置進一步細化、深化。只有通過不斷改善資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)模式，才能為我國經(jīng)濟發(fā)展源源不斷地輸送高素質的資產(chǎn)評估人才。

參考文獻：

[1]牛成立.促進我國融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展[J].中國金融，2010（10）：36-37.

篇9

關鍵詞： 農村企業(yè)；信用擔保；風險管理

中圖分類號：F832.39 文獻標識碼： A 文章編號：1003-7217(2012)02-0021-04

一、引言及文獻綜述

近幾年我國農村信用擔保實踐證明：市場呼喚通過專門的農企信用擔保機構來提升農村企業(yè)信用水平，分散金融風險，為擔保、抵押品不足而有發(fā)展?jié)摿褪袌銮熬暗霓r村企業(yè)獲取融資提供信用保證。而對于擔保機構來說，能夠對其受?？蛻艉褪鼙ｍ椖康男庞蔑L險實施有效管理，是其可持續(xù)生存的基礎。因此，對我國近些年才興起的農村信用擔保機構風險管理方法的研究就顯得十分必要了。

國外對于信用擔保機構風險管理的文獻既有規(guī)范性研究，又有量化模型的構建。前者如實行聯(lián)保、再擔保和風險準備金制度等等；而后者大多是借鑒西方商業(yè)銀行風險管理的成熟模型，如莫頓提出的結構化模型，按照利率風險結構來全面衡量和評估商業(yè)銀行信用風險；J.P 摩根推出的Credit Metrics+模型用于評估信貸組合風險；第一波士頓信用監(jiān)管機構創(chuàng)建的Credit Risk+模型，用于對商業(yè)銀行的違約概率和信貸風險進行度量和評估［1］。這些針對商業(yè)銀行信貸風險的量化管理模型對信用擔保機構有一定的參考價值，但對農村企業(yè)信用擔保機構，特別是民營信用擔保機構不適用。原因在于：第一，農村信用擔保機構的擔保對象――農村企業(yè)存在上述的異質性及更多處于生命周期的初創(chuàng)階段，基本沒有長期而系統(tǒng)的財務數(shù)據(jù)。第二，農企信用擔保公司大多是中小型金融服務機構，在農村社會信用體系不健全的情況下，信用信息搜集困難，基本沒有足夠的能力采用這些技術含量高、程序復雜的信用風險管理量化模型。

紐約大學經(jīng)濟學教授愛德華?阿爾特曼于1968年提出了一個用以預測企業(yè)破產(chǎn)可能性的Zeta評分模型。他通過研究指出：企業(yè)財務比率與企業(yè)破產(chǎn)之間通常都有某種隱秘的聯(lián)系，特別是在企業(yè)破產(chǎn)之前，其主要財務比率明顯顯示惡化狀態(tài)。這樣，只要通過對企業(yè)主要財務數(shù)據(jù)進行一定的數(shù)量分析，就可以預測或度量企業(yè)的破產(chǎn)可能性。這個數(shù)量分析方法便是Zeta評分模型，該模型如下：

Z=a1x1+a2x2+a3x3+a4x4+a5x5 （1）

其中：x1、x2、x3、x4、x5是模型選用的指標，a1、a2、a3、a4、a5是每個指標對應的參數(shù)。

Zeta模型不僅簡便易計算，而且把企業(yè)從財務到經(jīng)營狀況都囊括進去了，因此，它很適合農村信用擔保機構預測投保企業(yè)的破產(chǎn)風險。

在國內，陳乃醒（2004）將信用擔保風險防范劃分為事前防御、事中防范和事后補救三大環(huán)節(jié)。事前防御主要是指對擬擔保項目在正式接受投保之前進行審查，包括分析企業(yè)的財務信用狀況、法律環(huán)境、技術產(chǎn)品以及經(jīng)營風險等各個方面，以確保最大限度地降低信用擔保風險；事中防范主要通過構建動態(tài)的風險監(jiān)控體系，密切關注受保企業(yè)及其關聯(lián)企業(yè)的生產(chǎn)運營狀況、臨時周轉性資金籌措能力等；事后補救措施則是指發(fā)生代償后，設計有效的追債措施［2］，將風險損失控制在最小范圍內。陳曉紅等（2005）認為信用擔保機構目前采取的期權定價法和經(jīng)驗定價法兩種方法，均不能全面準確反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況，而選用VaR模型的信用擔保定價法，可以科學反映擔保的風險和期望收益，對風險管理有很好的借鑒作用。

二、農村企業(yè)信用擔保風險管理模型――VaR和Z′評分模型的結合

信用擔保風險主要來源于受保企業(yè)的經(jīng)營風險，因此，對受保企業(yè)的經(jīng)營風險控制是信用擔保公司風險管理的核心內容。由于信用擔保機構不能全面了解受保企業(yè)的運營狀況、財務狀況及其經(jīng)營風險，乃至其逆向選擇和道德風險，不可避免地面臨擔保風險。這就決定了風險管理必然是信用擔保機構貫穿始終的重要任務。這就有必要建立以定量風險管理為核心、把定量風險管理模型和定性風險管理方法有效結合起來的、貫穿整個信用擔保項目始終的風險管理體系，即建立事前風險預測和事后風險監(jiān)控的信用擔保風險管理體系［4，5］。而將VaR模型和Z'評分模型結合起來的定量風險管理體系，是貫穿農村企業(yè)信用擔保公司的事前風險預測和事后風險監(jiān)督的有效風險管理方法。

財經(jīng)理論與實踐(雙月刊)2012年第2期2012年第2期(總第176期)吳慶田：VaR和Z′評分模型在農企信用擔保風險管理中的應用

（一）實現(xiàn)事前信用擔保風險預測的VaR模型

農村企業(yè)信用擔保機構事前風險預測的VaR模型，可以用于度量一個擔保項目的潛在風險損失額（或風險價值），其表達式為：

p(L≥VaR)=1－c（2）

其中，L為預定擔保期限t內的某擔保項目的損失額(Loss)，c為置信度。該公式說明擔保損失大于VaR的概率為1-c，換句話說，有c的概率在預定的擔保期限t內某個擔保項目的損失額不會超過VaR。

假定擔保機構的某個擔保項目的風險敞口為E，在t時期內的預期擔保收益率為v，收益波動率為n，在置信水平1-c下［6］，其擔保項目的損失率或最低收益率為r（r＜0）。假定這個（組）擔保項目未來潛在損失的概率密度函數(shù)為f（w），那么，在置信水平為1-c時有：

那么，可以計算r值為q×n+v (即r=q×n+v)，由此可得：

VaR=E×r=E×(q×n+v)（5）

顯然，公式中E為風險敞口，q表示擔保的違約概率，也就是標準正態(tài)分布的偏離率，n為信用擔保的收益波動率,也就是標準正態(tài)分布的標準差，v表示預定擔保期限內信用擔保的平均收益率，即標準正態(tài)分布N的期望值。

由以上對VaR模型的解釋可知，針對任何一個農村企業(yè)信用擔保項目，只要知道該項目的風險敞口、違約概率、信用擔保收益率以及預定擔保期限內信用擔保的平均收益率，就能夠通過VaR模型計算擬提供信用擔保的項目的最大潛在損失額，再結合該擔保項目的擔保期限、反擔保條件和擔保費率等因素，綜合度量擬擔保項目的風險與收益關系，并以此決定是否給予其提供信用擔保。

（二）實現(xiàn)事后信用擔保風險監(jiān)控的Z′評分模型

Zeta評分模型是通過選擇最能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、對銀行貸款質量影響最大且最有預期價值的財務數(shù)據(jù)進行計算，得到一個Z評分值，并將該評分值與一個公認的標準臨界值相比較，對貸款企業(yè)破產(chǎn)可能性進行預測，以確認該企業(yè)貸款違約風險的大小。這些財務數(shù)據(jù)有資產(chǎn)收益率、收益的穩(wěn)定性、累積的盈利能力、流動性比率、資產(chǎn)化價值和資產(chǎn)規(guī)模。Zeta評分模型最初在制造企業(yè)和上市公司中應用，為了使模型能夠適用于更多領域的非上市中小企業(yè)，阿爾特曼又提出了修正的Z′評分模型：

Z'=a1x1+a2x2+a3x3+a4y'+a5x5 （6）

其中，a1、a2、a3、a4、a5表示的含義不變，為各個變量的系數(shù)，x1為流動資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100%，x2為留存收益/資產(chǎn)總額×100%，x3為EBIT/資產(chǎn)總額×100%，y'為所有者權益賬面價值／資產(chǎn)總額×100%，x5為銷售總額/資產(chǎn)總額×100%。

愛德華?阿爾特曼通過計算得出修正的Z′變量系數(shù)a1、a2、a3、a4、a5分別等于0.717、0.847、3.107、0.420、0.998，預測企業(yè)破產(chǎn)的標準臨界值Z0等于2.675。當Z′＜Z0時，借款企業(yè)存在破產(chǎn)的可能性，相反，則不存在破產(chǎn)風險；通常情況下，Z值越低企業(yè)破產(chǎn)風險越高。他指出，當Z∈（1.81，2.675）時，借款企業(yè)的財務是極不穩(wěn)定的，稱為“灰色地帶”；當Z′＜1.81時，借款企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風險。

三、應用實例分析

2011年5月，H省農村企業(yè)信用擔保公司（以下簡稱農企擔保公司）接受了某農機具公司銀行貸款擔保項目，受保貸款總量為320萬元，貸款期限為2年，貸款中的230萬主要用于公司周轉，剩下的90萬用于歸還公司前期貸款本息和貨款。貸款銀行要求農企擔保公司提供全額擔保。

（一）某農機具公司的基本情況及擔保風險

某農機具公司是一家民營獨資企業(yè)，注冊資本310萬元。創(chuàng)建于2004年，主要經(jīng)營各種農業(yè)生產(chǎn)設備、用具等的銷售和租賃業(yè)務，在當?shù)剞r戶中有較好的口碑。公司設有采購、銷售、租賃、財務和綜合管理等五個職能部門，在職員工30余人，公司近三年財務數(shù)據(jù)如表1所示。

（二）農企信用擔保公司信用擔保的實施

1.資信狀況和擔保風險分析。農企擔保公司通過對該農機具公司的資信調查，以及對其經(jīng)營管理現(xiàn)狀、財務狀況、所屬行業(yè)市場環(huán)境分析，認為該公司近兩年的盈利能力和經(jīng)營能力趨好、成長性高、發(fā)展速度加快。但也存在明顯的問題和風險：一是公司資產(chǎn)負債率偏高，每年都在56%以上，特別是凈資產(chǎn)負債率過高，大大降低了公司債務清償能力，違約風險加大。二是公司近兩年的迅猛發(fā)展，對流動資金需求迅速增加，出現(xiàn)了資金周轉困難，存在200多萬元的資金缺口，因而導致經(jīng)營風險加大。三是公司尚拖欠50萬元的前期貸款本息和40萬元的貨款。四是由于國家對農民購買家電實行價格補貼，一些農戶將手頭貨幣轉向購買家用電器，減少了對農機具的需求量，存在一定市場風險。

2.擬定信用擔?；疽?。依據(jù)貸款銀行的要求、該農機具公司的申請，雙方約定全額擔保，即擔保金額為320萬元，擔保期限為2年。擔保費率為4.2%，則擔保費共計13.44萬元，擔保費兩年內分兩次付清，第一年支付全部擔保費的60%，即8.06萬元，第二年支付40%，即5.38萬元。

3.反擔保措施搭配。依據(jù)以上分析，H省農企擔保公司提出以下三項反擔保措施：一是要求農機具公司將其名下的全部土地和房產(chǎn)作為抵押，價值共計280萬元。二是提供個人信用擔保，負連帶責任。信用擔保人是該農機具公司的一家關聯(lián)公司的第一大股東。三是要求農機具公司對其擁有的主要農用機具投保財產(chǎn)險，并將保險合約中的權益轉給農企擔保公司，擔保協(xié)議終止時將保險合約受益人轉為該農機具公司。通過對這三項措施同時采用、互相配合，擔保公司期望能夠有效防范和化解信用擔保風險。

（三）農企信用擔保公司事前風險預測中VaR模型的應用

在對擬擔保農企和項目進行資信狀況和擔保風險分析之后，農企信用擔保公司還需要對擬擔保項目的潛在風險損失進行度量與預測，并以此為依據(jù)做出是否給予擔保的決策。對擬擔保項目的潛在損失額可以通過公式（5）計算得出，其關鍵是要事先確定E、q、n、v四個變量。

E值是指擬擔保項目的風險敞口。它由擬擔保項目的全部覆蓋金額扣除作為反擔保的抵押資產(chǎn)評估價值按照一定標準折算后的實際價值確定。一般情況下，以不動產(chǎn)作為抵押，一旦發(fā)生代償，債權人處置資產(chǎn)的費用和折價損失大約占評估價值的30%。本案中農企信用擔保公司向農機具公司提供的是320萬元的全額擔保，作為反擔保條件的土地和房產(chǎn)評估價值為280萬元，則抵押資產(chǎn)的實際價值為280×（1-30%）=196萬元，擬擔保項目的實際風險敞口E為：E=320-196=124萬元。對于q值，考慮到農企信用擔保機構擔?？蛻魧ο笾饕蔷哂挟愘|性的農村中小企業(yè)，其違約風險、道德風險、經(jīng)營風險、市場風險等相對更大，信用等級普遍偏低，因此，對其擔保項目的風險預測需要選擇比一般商業(yè)銀行（采用q=0.01）更高的q值，鑒于此，選擇q=0.1。對于v和n值，借鑒劉卓平（2007）的確定方法，這是因為他確定這兩個參數(shù)值的依據(jù)與本文研究的農企信用擔保非常貼近。由此，本文也假定平均每個擔保項目收取3%的費率，即v=0.03，其對應的擔保收益波動率n=0.5。

把E、q、n、v四個變量值代入公式(5)得：

VaR=E×(q×n+v)

=124×（0.1×0.5+0.03）=9.92萬元

這說明H省農企信用擔保公司給該農機具公司320萬元貸款的信用擔保項目潛在損失額（或項目風險價值）是9.92萬元。而雙方擬定的項目擔保費共計13.44萬元，顯然，13.44>9.92，表明項目的擔保費完全能夠覆蓋項目的可能損失額。同時，考慮到該項目還有個人信用保證和財產(chǎn)保險兩項反擔保措施，可以確認該信用擔保項目的風險完全是可控的，擔保公司完全可以給予擔保。

（四）農企擔保公司事后風險監(jiān)控中Z′評分模型的應用

農企擔保公司作出給予擔保的決策，雙方簽訂信用擔保協(xié)議后，擔保責任并未就此完結，擔保公司還必須對已保項目實行事后的風險監(jiān)控，防范可能出現(xiàn)的風險。從定量風險管理角度考慮，農企信用擔保公司還需要繼續(xù)采用Z′評分模型來度量該農機具公司破產(chǎn)的可能性。適用于H省農企信用擔保公司對農機具公司擔保項目事后風險監(jiān)控定量管理的Z′評分模型如公式（6）。依據(jù)公式（6），已知變量系數(shù)a1、a2、a3、a4、a5的值分別為0.717、0.847、3.107、0.420、0.998，標準臨界值Z0為2.675。這樣只要確定了公式（6）中的變量x1、x2、 x3、y'、x5的值，就可以計算出Z′值，并通過比較Z'與預先設定的參照值Z0的關系，判斷該農機具公司的破產(chǎn)可能性。

依據(jù)表1，以該農機具公司2010年年末的財務報表為依據(jù)，對相關數(shù)據(jù)計算整理得到表2，并按照變量x1、x2、x3、y'、x5的計算公式，計算出各變量的值見表2。

則農機具公司擔保項目的Z′為：

Z′=0.717×0.5047+0.847×0.0477+3.107×0.1467+0.42×0.2505+0.998×2.2832=3.246

顯然，3.246＞2.675，即Z′＞Z0，表明該農機具公司不存在破產(chǎn)可能性。

以上研究表明，H省農企信用擔保公司對某農機具公司的信貸擔保項目通過事前的VaR模型風險預測和事后Z′評分模型的風險監(jiān)控相結合的定量風險管理辦法，一方面，在確保擔保收費能完全覆蓋可能存在的風險損失額的情況下，做出提供信用擔保的決策，簽訂擔保協(xié)議，防范擔保項目存在的潛在風險；另一方面，在信用擔保合同生效后，通過Z′評分模型對受保農企后續(xù)財務數(shù)據(jù)進行定期破產(chǎn)預測，隨時跟蹤受保企業(yè)和受保項目的可能發(fā)生的風險，一旦發(fā)現(xiàn)財務出現(xiàn)危機，及時做出有效處理，確保不會發(fā)生代償。

參考文獻：

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Application of the VaR and Zeta Model in the Risk Management of Credit Guarantee for Rural Enterprises

WU Qing-tian

(Business School, Central South University, Changsha, Huanan 410083, China)

篇10

關鍵詞：社會信用體系；信用擔保；中小企業(yè)；風險防范

中圖分類號：F832．4文獻標識碼：B 文章編號：1007－4392（2007）01－0063－02

一、臨汾市信用擔保市場基本情況

（一）擔保公司組織結構

從擔保機構組建單位看，由地方政府出資組建的1家，占5．88％；政府參與出資組建的2家，占11．77％；企業(yè)與個人出資組建的14家，占82．35％。從擔保機構設置級別看，地市級13家，縣（市）級4家。這些擔保機構均具有獨立的法人資格，實行獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧，并按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求，設立了董事會、監(jiān)事會，實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制。

（二）擔保公司資金來源構成

擔保公司的資金主要來源于三個渠道：一是財政拔入14068萬元，占比為27．34％；二是非會員企業(yè)和個人投入32910萬元，占比為63．97％；三是會員企業(yè)投入4472萬元，占比為8.69％。

（三）擔保公司業(yè)務

1999年至2005年3月，擔保公司共為402戶企業(yè)的180829萬元貸款提供了擔保，其中，采掘業(yè)、制造業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)企業(yè)274戶，累計擔保金額157692萬元，占總擔保額的87．21％；商業(yè)貿易、文化娛樂等第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)128戶，累計擔保金額23137萬元，占總擔保額的12．79％。到2006年3月末，全市擔保公司在保責任余額74579萬元。

（四）擔保公司的經(jīng)營

據(jù)調查，轄內17家擔保公司收入主要來源于四個渠道，一是按不高于銀行同期貸款利率50％收取的擔保費，二是項目評估費，三是咨詢費，四是擔保資金存款利息所得等其他收入。1999年至2006年3月，全市擔保公司累計實現(xiàn)經(jīng)營收入4099．9萬元，其中貸款融資擔保業(yè)務收入占99．17％。擔保公司的經(jīng)營支出主要有：工資支出、辦公費用支出、業(yè)務費支出以及提取的職工福利費、醫(yī)保等，約占收入的50％左右，剔除稅費及各項準備金，擔保公司可實現(xiàn)微利。

（五）擔保公司與金融機構的合作

多年來，臨汾市擔保公司通過一筆一協(xié)議、定額存儲、專戶管理、監(jiān)督使用的形式與多家金融機構建立了擔保合作關系，擔保合作業(yè)務逐年增長。到2006年3月底，累計擔保金額增加到180829萬元，在保責任金額增加到74579萬元，分別是2001年末的11．92倍和7．19倍。從與金融機構合作的業(yè)務量看，與國有獨資商業(yè)銀行合作的業(yè)務量較大，到2006年3月末，與國有獨資商業(yè)銀行分支機構合作累計提供擔保87684萬元，占48．49％。與股份制商業(yè)銀行的合作業(yè)務呈快速發(fā)展態(tài)勢，至2006年3月末，累計提供擔保67074萬元，在保金額28456萬元，已分別占全市累計擔?？傤~和在保總額的37．09％和38．16％。從擔保期限看，半年期、半年至一年期、一年以上期限分別占13％．67．89％和19．11％。

（六）擔保公司風險控制機制

一是在擔保公司內部基本建立了擔保審查、擔保跟蹤監(jiān)督、到期追償相互制約等運作機制。在提供擔保前，擔保公司能夠按照操作程序對申請擔保企業(yè)的資信狀況、資產(chǎn)負債結構、經(jīng)營效益和經(jīng)營前景等進行調查評估，向協(xié)議金融機構出具擔保意向書。在貸款發(fā)放時，堅持“四簽字”制度，即由協(xié)議金融機構、擔保公司、借款人、反擔保人簽字，在一定程度上規(guī)避了擔保的內部道德風險。二是建立了靈活多樣的反擔保和聯(lián)保措施，將可能發(fā)生的損失鎖定在擔保公司可承受的范圍內。如臨汾市正和擔保有限公司有三類九種反擔保措施，主要是財產(chǎn)類的房產(chǎn)抵押、機器設備抵押、權益類的租賃權、股權、土地使用權抵押，信譽類的個人信譽擔保、法定代表人家庭財產(chǎn)擔保、聯(lián)保、第三人保證等。三是各擔保機構參照《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》并結合自身經(jīng)營管理實際，制定了風險管理指標，如單個企業(yè)的擔保責任余額標準不超過自身實收資本10％，在保責任余額不超過自身實收資本1－10倍，按當年擔保費的50％提取未到期責任準備金，按在保余額的1％提取風險準備金，按注冊資本金的10％提取用于自身清償?shù)谋ＷC金等。

二、存在的問題

（一）市場準入條件不明確，擔保公司發(fā)展過多過濫

目前，國家對擔保機構的設立尚未明確統(tǒng)一的市場資質要求，只要符合《公司法》，即可到工商管理部門直接登記注冊，致使擔保公司的發(fā)展缺乏統(tǒng)一布局和規(guī)劃。擔保公司規(guī)模普遍偏小。由于擔保公司實力弱，金融機構的認同程度普遍較低。協(xié)作金融機構一般只對中小企業(yè)小額貸款和信用較好的擔保公司提供的擔保才予以合作，并且嚴格控制放大倍數(shù)，放大倍數(shù)普遍較小，目前全市擔保公司在保責任總額與擔保資金的比例僅為1：0．69（主要是多家擔保公司并未開展業(yè)務）。而在風險分擔上，則基本是由擔保公司承擔100％的代償責任。如臨汾市正和中小企業(yè)信用擔保有限公司，與其協(xié)作較早的建行只同意對轄內重點工業(yè)企業(yè)貸款適度放大，對其他企業(yè)一律執(zhí)行1：1的擔保質押。此外，擔保機構閑置率也較高。目前，臨汾市現(xiàn)有17家注冊擔保公司中尚有11家未開展擔保業(yè)務。

（二）擔保市場監(jiān)督管理不到位

由于國家尚未以法律法規(guī)形式明確和統(tǒng)一擔保市場監(jiān)督管理部門，信用擔保行業(yè)的自律組織也未建立，臨汾市各擔保公司除作為國家信用擔保體系試點之一的正和擔保有限公司按規(guī)定向國家發(fā)改委直報相關數(shù)據(jù)外，整體運作基本處于無管理、無監(jiān)督狀態(tài)，全市擔保機構的業(yè)務開展情況沒有確定的專門機構負責收集、匯總和整理。

（三）擔保公司運作不規(guī)范，潛在一定風險

一是各類準備金提取不足。到2006年3月末，臨汾市各擔保機構均未提取風險貸款保證金與風險準備金，僅提取未到期責任準備金1615萬元，只占應提取額的79．44％。二是單戶擔保貸款接近或超過規(guī)定水平。如臨汾市恒潤源擔保有限公司，注冊資金13000萬元，單個企業(yè)的擔保責任余額標準為13000×10％＝1300萬元，而其目前在保企業(yè)最大的擔保金額為2500萬元，超過標準92．31％。三是擔保風險集中度偏高，如天潤中小企業(yè)信用擔保有限公司2005年7月為臨汾萬鑫達焦化有限公司同時向襄汾縣15家農村信用社提供貸款擔保，擔保金額共計1600萬元。

（四）相關法律法規(guī)建設滯后

當前涉及擔保行業(yè)的法律法規(guī)主要有《公司法》、《擔保法》、和《中小企業(yè)促進法》，其余的規(guī)范就是國家有關部門制定的政策性文件，如國務院辦公廳印發(fā)的《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》（原國家經(jīng)貿委）、《關于加強和改進對小企業(yè)金融服務的指導意見》（人民銀行）、《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》（財政部）等。政策性文件雖能起到一定的促進、保障作用，但其在規(guī)范性、操作性、確定性、強制性等方面均無法滿足實踐的需要。如《公司法》未對作為特殊行業(yè)的擔保公司最低注冊限額做出專門規(guī)定，《擔保法》規(guī)范的對象是擔保行為而未對專業(yè)擔保公司進行專門規(guī)范等。此外涉及專業(yè)擔保機構的注冊資本、股東出資比例、市場準入和退出、開展業(yè)務規(guī)則、業(yè)務范圍及種類、風險控制、業(yè)務人員及高管人員的從業(yè)資格、財務內控制度和行業(yè)自律等諸多方面也都是無法可依，無章可循，在相當程度上制約著中小企業(yè)信用擔保機構的健康發(fā)展和規(guī)范運作。

三、政策建議

（一）按照《中小企業(yè)促進法》要求，盡快制定和出臺《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》

對擔保機構的市場準入資質、設立與退出制度、財務和內控制度、業(yè)務范圍和操作流程、風險防范和損失分擔機制、扶持政策、（下轉第71頁）（上接第64頁）行業(yè)監(jiān)管與自律等諸多方面作出規(guī)定，進一步明確擔保機構設立與變更的審批程序和具體要求，以法規(guī)形式對擔保機構具體規(guī)范。

（二）盡快明確擔保行業(yè)的監(jiān)管部門

對中小企業(yè)信用擔保機構統(tǒng)一監(jiān)管，并與各級政府、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門、財政部門、工商行政管理部門和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門加強溝通和協(xié)作，密切配合，各司其職，最終形成全方位、多層次的外部監(jiān)管體系，強化對擔保企業(yè)的全程監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管格局。

（三）盡快制定和建立擔保行業(yè)從業(yè)人員資格審查制度、業(yè)務操作規(guī)定和風險管理等制度

依照制度，對不同類別、不同級別的貸款擔保機構，在申請、審核、擔保條件、違約確認和擔保代償與賠付等方面實施嚴格的分類管理、指導和監(jiān)督，規(guī)范其行業(yè)行為，促使中小企業(yè)信用擔保工作納入規(guī)范化管理。

（四）建立信用擔保行業(yè)協(xié)會

加強行業(yè)自律、交流與合作，提高擔保行業(yè)組織化程度，并協(xié)調組織擔保機構采用多機構聯(lián)合擔保等方式以分散風險。