導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資管理方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：水利水電工程； 管理與控制； 方法研究

Abstract: Water Conservancy and hydropower project is a large scale, long construction period,the construction of complex construction project, which resulted in the present hydropowerproject investment out of control is a common phenomenon. In this paper, through the two aspects and makes a brief analysis of water conservancy and hydropower project investment management and control methods: one is the present situation of water resources and hydropower engineering investment management and control; two is the research on how to strengthen investment control of water conservancy and hydropower engineering through themanagement method of project investment.

Keywords: Water Conservancy and Hydropower Engineering; management and control; Method Research

中圖分類號TU71： 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：2095-2104（2013）

0.引言

隨著我國改革開放的不斷深入，建筑業(yè)管理體制改革也得到了不斷深化，其中水利水電工程施工企業(yè)的經(jīng)營管理與控制方法也發(fā)生了很大的變化。這就要求企業(yè)必項對施工項目進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范地管理，加強(qiáng)對投資的控制。

1水利水電工程投資管理與控制現(xiàn)狀

1.1可行性研究深度不夠，不能全過程對項目實(shí)行有效的控制

項目投資前對項目建設(shè)的可行性研究工作是一項重要的工作，它的主要目的是研究建設(shè)項目其可行的一面，和不可行的一面，進(jìn)而對項目建設(shè)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析和論證。分析研究項目建設(shè)對社會帶來的效益，科學(xué)進(jìn)行項目的效益分析，合理確定工程的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國水利水電工程項目在可行性研究方面的深度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，影響了工程的造價高低、工期長短、質(zhì)量的好壞，甚至有些水利水電工程建設(shè)還造成了生態(tài)的破壞，大大影響了工程本身帶來的效益。在工程建設(shè)中有效的控制是一項關(guān)鍵工作，但是，在我國目前還沒有一政府部門或機(jī)構(gòu)對項目的實(shí)施過程進(jìn)行管理和控制，這就造成了各部門只分工、不協(xié)作的局面長期存在，造成了工程投資失控。

1.2項目建設(shè)過程中，缺少激勵機(jī)制政策

原有的水利水電工程項目投資，都是以國家財政投入為主，實(shí)行的還是原有經(jīng)濟(jì)體制下的管理理模式，缺乏有效的激勵機(jī)制，國家撥發(fā)的項目建設(shè)資金，還是采用花多少報多少的模式，不能進(jìn)行有效的資金運(yùn)作。

1.3對項目概算的管理問題

項目概算是工程建設(shè)前的最基本工作，它是經(jīng)國家批準(zhǔn)后作為項目投資的基本依據(jù)。但是概算是一種預(yù)測的計算，這就造成在概算過程中，受各種條件變化的影響，對工程概算的增減也更加明顯。按照現(xiàn)在的制度規(guī)定，任何工程在突破概算時，都要經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)調(diào)整，建設(shè)單位無權(quán)調(diào)劑項目資金，實(shí)施起來非常的麻煩，不利于處理工程建設(shè)過程中出現(xiàn)的特殊問題。

2如何通過工程投資管理方法加強(qiáng)水利水電工程投資控制的研究

2.1注重對施工圖設(shè)計階段的管理

一是加強(qiáng)設(shè)計深度。設(shè)計是龍頭，做好設(shè)計工作是控制概算最重的環(huán)節(jié)。這就要求設(shè)計人員在設(shè)計前要提高設(shè)計深度，優(yōu)化設(shè)計方案，做好資料的收集，認(rèn)真閱讀設(shè)計報告的內(nèi)容，工程的地質(zhì)條件，觀察場地周圍的環(huán)境，地形，建筑空間、材料。其次，做好限額設(shè)計工作，限額設(shè)計是在保證質(zhì)量和功能要求的前提下，有效的控制施工圖的設(shè)計和預(yù)算，在設(shè)計過程中，按投資額來控制設(shè)計，這就要求，設(shè)計人員業(yè)務(wù)知識必須強(qiáng)，熟悉本工程的概算、預(yù)算、費(fèi)用定額等，要有強(qiáng)烈的工程造價控制意識，運(yùn)用新材料、新工藝精心設(shè)計把技術(shù)和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一起來。再次，嚴(yán)格做好工程施工圖的預(yù)算。在施工圖設(shè)計和施工現(xiàn)場中，及時做好施工圖預(yù)算，在施工過程如發(fā)現(xiàn)預(yù)算有超出設(shè)計部分，要詳細(xì)分析和找出原因，及時告訴負(fù)責(zé)人，并對其進(jìn)行修正和控制，對工程的造價實(shí)施控制。比如，推行限額設(shè)計、嚴(yán)把審查關(guān)、在單位內(nèi)部實(shí)行設(shè)計技術(shù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制、加大獎勵力度等。

2.2加強(qiáng)對實(shí)施過程中工程預(yù)算的管理

一是做好設(shè)計的變更審驗(yàn)制度。在施工過程中，設(shè)計如果要變更，必須做好工程量和造價的分析，并通過原單位的同意，如果變更后，概算發(fā)生變化，還必須經(jīng)審批部門同意，在對其進(jìn)行調(diào)整。二是做好工程變更和現(xiàn)場簽證工作。有效的控制工程變更和現(xiàn)場簽證工作是工程建設(shè)過程中不可避免的，為防止施工圖設(shè)計中產(chǎn)生漏洞，還要求工作人員除在審核時把好關(guān)外，還要做到在圖紙的會審和技術(shù)咨詢中消除，做到開工之前消滅所有問題。設(shè)計的變更也是越早發(fā)現(xiàn)越好，損失也越小，相反損失就會越大。所以說，必須做好設(shè)計變更的管理，盡可能在設(shè)計初期就能發(fā)現(xiàn)問題，龍其是對工程造價影響較大的設(shè)計變更，更要先做算賬工作再來解決，讓工程造價得到有效的控制。三是做好隱蔽工程現(xiàn)場簽證工作。在施工過程中，隱蔽工程是隨著工程建設(shè)進(jìn)展而隨時發(fā)生的，在工程結(jié)算時也較難掌握，工程量和投資也是比較大，這就要求工作人員在施工過程中做好簽證工作，如果不能做好簽證手續(xù)，在工程結(jié)算時必定很有難度。所以說，一定要制定完備的隱蔽工程現(xiàn)場簽證制度，嚴(yán)格做好施工現(xiàn)場 中每一處隱蔽工程驗(yàn)收記錄，用此來作為結(jié)算依據(jù)。

2.3強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)把工程結(jié)算關(guān)

強(qiáng)化合同管理是關(guān)鍵。一是要選好合格的承包商；第一要審查承包商的實(shí)力。主要包括對承包商的資金、設(shè)備擁有、技術(shù)力量配置等情況的認(rèn)真審查，著重要對承包商在水利水電施工方面的力量，充分分析承包商有多資源能真正投入到我方的工程上面來，能夠滿足工程建設(shè)的實(shí)施；第二，審查承包商的相關(guān)業(yè)績。重點(diǎn)做了哪些工程項目的投資，在施工過程中，管理水平和施工質(zhì)量是否得到社會認(rèn)可，能否達(dá)到我們合同的任務(wù)目的等。第三，調(diào)查承包商在工作中與業(yè)主和合作關(guān)系。第四，認(rèn)真做好對承包商項目經(jīng)理的個人資料審查。二是簽訂一份全面、細(xì)致、準(zhǔn)確的合同是關(guān)鍵。合同一經(jīng)簽定，就成為雙方的行為準(zhǔn)則，它滲透著整個的施工過程。首先要全面，合同的條款必須覆蓋整個工程內(nèi)容，使工程的各個部位和環(huán)節(jié)都能有章可循，避免合同之外的事發(fā)生；其次要細(xì)致。合同中的任何細(xì)節(jié)都包含著國家的經(jīng)濟(jì)利益，所以說，必須做好簽訂合同工作。再次，要準(zhǔn)確。合同中文字、含義準(zhǔn)確無誤，對多義的詞語，要做出注釋，語言簡單明了；最后，要正確對待合同所帶來的索賠情況。

2.4借鑒國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，強(qiáng)化投資計劃管理

在工程施工過程中，引進(jìn)國外資金和先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)工程建設(shè)的發(fā)展，在項目建設(shè)中，聘請有經(jīng)驗(yàn)的法律顧問，對工程建設(shè)特別是對合同管理中重大問題提供咨詢服務(wù)，避免給承包商造成過多索賠的機(jī)會。概算是工程建設(shè)的重要依據(jù)，這就要求一是精心編制年度的投資計劃；二是做好總概算的控制，同時做好各個單項工程不突破分項的概算；三是做好招標(biāo)競爭工作，減少不必要的投資；四是嚴(yán)格執(zhí)行國家對概算和計劃管理的有關(guān)法律規(guī)定；五是做好對工程施工中的監(jiān)督工作，對不合理的支出做出及時的調(diào)整，保證工程的順利完成。

3.結(jié)語

水利水電工程是計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的必然趨勢，在水力水電工程迅速發(fā)展的今天，不斷加強(qiáng)水利水電工程投資管理與控制方法工作，能夠不斷的提高工程投資效益，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

參考文獻(xiàn)

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從整體上來說，此階段為參與投資項目建設(shè)的準(zhǔn)備階段。而且，要結(jié)合市場實(shí)際發(fā)展需求與發(fā)展前景，確定建設(shè)規(guī)模，認(rèn)真做好施工方案的可行性探究等工作。想要做好此項工作，我們需要投入大量人力資源、物力資源以及時間。與此同時，還應(yīng)對建設(shè)產(chǎn)品技術(shù)來源、市場容量、發(fā)展前景、效益等進(jìn)行客觀的分析與評價，從而保證投資估算涉及面都考慮在內(nèi)。除此之外，在建設(shè)階段，對影響建設(shè)投資的因素影響予以全面考慮，真正發(fā)揮出投資估算控制投資的作用。

二、設(shè)計階段

1.認(rèn)真落實(shí)設(shè)計招投標(biāo)制度。建設(shè)單位在委托設(shè)計時應(yīng)大力引進(jìn)競爭機(jī)制，以達(dá)到控制成本的目的。首先要通過設(shè)計招標(biāo)來選擇設(shè)計單位。必要時組織設(shè)計方案競選，從中選擇能保證設(shè)計質(zhì)量的設(shè)計單位；在設(shè)計時，可以根據(jù)情況實(shí)行分階段招標(biāo)或委托。

2.加強(qiáng)技術(shù)溝通、實(shí)行限額設(shè)計。設(shè)計單位在工程設(shè)計中，要推行限額設(shè)計。凡是能進(jìn)行定量分析的設(shè)計內(nèi)容，均要通過計算。要通過技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的數(shù)據(jù)說話。在設(shè)計時應(yīng)充分考慮施工的可能性和經(jīng)濟(jì)性，要和技術(shù)水平和管理水平相適應(yīng)；要特別注意選用建筑材料或設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性，盡量不用那些技術(shù)不過關(guān)、質(zhì)量無保證、采購困難、運(yùn)費(fèi)昂貴、施工復(fù)雜或依賴進(jìn)口的材料和設(shè)備；要盡量搞標(biāo)準(zhǔn)化和系列化的設(shè)計；各專業(yè)設(shè)計要遵循建筑模數(shù)，建筑標(biāo)準(zhǔn)，按設(shè)計規(guī)范、技術(shù)規(guī)定等進(jìn)行設(shè)計。

3.合同約束。對于每一項合同條款來說，都必須保證內(nèi)容的嚴(yán)謹(jǐn)和完善。不能只是簡單的套用設(shè)計合同格式。結(jié)合作者以往設(shè)計經(jīng)驗(yàn)分析，對于石油化工建設(shè)設(shè)計合同來說，還需附帶一“管道單線圖”，這樣可更好的滿足項目招投標(biāo)的需求；另外，在經(jīng)濟(jì)方面，可增加設(shè)計變更額度限制條款。當(dāng)設(shè)計變更費(fèi)用施工合同價的8%時，要從扣除一部分質(zhì)保金。

三、招投標(biāo)階段

1.對施工企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，而且還可以到施工場地進(jìn)行實(shí)地考察。避免施工水平差、信譽(yù)度不高的施工企業(yè)混在招投標(biāo)企業(yè)的行列當(dāng)中。

2.低價中標(biāo)要合理。對房屋建設(shè)的業(yè)主來說，關(guān)于“低價的合理性”要做到心中有數(shù)，這樣減少投標(biāo)企業(yè)通過惡意降低成本而中標(biāo)的情況出現(xiàn)。此外，業(yè)務(wù)應(yīng)隨時對建設(shè)與安裝成本進(jìn)行有效掌控。

3.嚴(yán)把施工合同的簽訂。建設(shè)單位簽訂承包合同是關(guān)鍵，要把主要內(nèi)容在合同中予以明確。要根據(jù)建筑市場行情、建筑業(yè)的一般慣例和有關(guān)規(guī)范就施工中可能產(chǎn)生職責(zé)不清、影響造價、延誤工期等印度進(jìn)行事先約定，經(jīng)法律形式確定下來，確保雙方的按約履行。

四、施工階段

業(yè)主在加強(qiáng)施工現(xiàn)場管理方面應(yīng)認(rèn)真做好下列幾點(diǎn)工作：

1.幫助施工管理者與技術(shù)人員樹立“經(jīng)濟(jì)”思想觀，定期組織他們參加技能與職業(yè)道德素質(zhì)教育，使他們養(yǎng)成良好的辦事作風(fēng)。在配合監(jiān)理機(jī)構(gòu)做好工程施工監(jiān)督工作的同時，也應(yīng)對節(jié)約投資的必要性引起足夠的重視。

2.減少設(shè)計變更的出現(xiàn)。在工程施工階段，受各種因素的影響，很容易出現(xiàn)設(shè)計變更的問題。例如：設(shè)計不合理、實(shí)際施工和發(fā)包圖不統(tǒng)一的現(xiàn)象以及材料規(guī)格不滿足設(shè)計要求等。那么怎樣才能做到減少設(shè)計變更問題的出現(xiàn)呢，我們必須要做好以下幾點(diǎn)工作：第一，不能借設(shè)計變更而不斷擴(kuò)大建設(shè)的規(guī)模，完善建設(shè)內(nèi)容第二，對出現(xiàn)的設(shè)計變更要積極去處理，如果在變更設(shè)計中導(dǎo)致費(fèi)用增加或降低，都需要由設(shè)計代表、業(yè)主、監(jiān)理師等共同簽字后才能生效；第三，在條件允許的情況下，業(yè)主可安排專業(yè)造價管理者在施工現(xiàn)場進(jìn)行指導(dǎo)，以便于對工程造價的情況進(jìn)行掌握和控制。

3.加強(qiáng)施工現(xiàn)場簽證管理。在工程建設(shè)階段，現(xiàn)場簽證是一經(jīng)常性的工作。但是，當(dāng)前因大多數(shù)工程因現(xiàn)場簽證嚴(yán)肅性不強(qiáng)，從而對工程施工階段帶來大量的麻煩，以至于給業(yè)主造成巨大的損失。所以，加強(qiáng)房產(chǎn)施工現(xiàn)場的簽證管理，要求技術(shù)人員要和管理者積極配合。與此同時，還要注意好以下幾點(diǎn)工作：

（1）在簽證時，應(yīng)達(dá)到量化的要求，而且保證簽證單上每個字都十分的清晰。

（2）保證現(xiàn)場簽證內(nèi)容要合實(shí)際情況相統(tǒng)一。

（3）現(xiàn)場簽證內(nèi)容不應(yīng)超出實(shí)際應(yīng)簽證的范圍。

4.認(rèn)真做好材料與設(shè)備的采購工作。預(yù)算人員要廣泛掌握建材行情。嚴(yán)格按有關(guān)規(guī)定做好材料限價工作，合理控制價差水平。對施工單位自行采購的材料，屬于指定價范圍的，只監(jiān)督質(zhì)量，不干預(yù)訂貨。屬于指導(dǎo)價范圍的，應(yīng)實(shí)行“適當(dāng)參與（不包辦代替），推薦廠家（不指定廠家），監(jiān)督質(zhì)量（采購質(zhì)量的主要責(zé)任者是施工單位）及合理限價（不是不顧產(chǎn)品質(zhì)量的片面壓價）”的原則，設(shè)備采購實(shí)行招投標(biāo)，確保質(zhì)優(yōu)價廉。

五、竣工結(jié)算階段

凡結(jié)算工程必須按設(shè)計圖紙及合同規(guī)定完成，必須要有竣工驗(yàn)收單。如有甩項應(yīng)在驗(yàn)收單中注明，結(jié)算中予以扣除。應(yīng)做好工程洽商簽證及預(yù)算增減賬的清理。重點(diǎn)做好材料價差及竣工調(diào)價的審定工作。審核時應(yīng)與原招標(biāo)文件對照，凡原標(biāo)底內(nèi)已含項目不能重復(fù)出現(xiàn)。要嚴(yán)格按合同及有關(guān)協(xié)議的規(guī)定，合理確定技術(shù)措施費(fèi)、提前獎和優(yōu)質(zhì)獎等相關(guān)費(fèi)用，認(rèn)真實(shí)行結(jié)算復(fù)審制度及工程尾款會簽制度，確保結(jié)算質(zhì)量。

總體來說，在房地產(chǎn)開發(fā)階段，對于工程造價的管控實(shí)際為一個動態(tài)過程。而且要求將功成造價管理貫穿在工程項目建設(shè)的全過程當(dāng)中。

參考文獻(xiàn)：

[1]《建設(shè)工程投資控制》 知識產(chǎn)權(quán)出版社，中國建設(shè)監(jiān)理監(jiān)理協(xié)會編寫

[2]《建設(shè)項目全過程造價管理理論與方法》，天津人民出版社， 戚安邦，孫賢偉著

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關(guān)鍵詞：工程項目 投資管理 審計方法

目前，全國范圍內(nèi)正在興建各類建筑工程項目。如何使得這些工程項目的投資和管理具備更高的水平和效益，成為了工程公司需要認(rèn)真考慮的問題。本文擬從以下幾個方面分析投資管理中的審計方法。

一、 投資論證決策階段

（一）項目論證

在建筑工程項目進(jìn)入論證時，企業(yè)需要將本企業(yè)的能力和需要考慮進(jìn)去。企業(yè)要收集整理關(guān)于初步投資的規(guī)模和計劃、建設(shè)所需工期以及所產(chǎn)生的預(yù)期收益等信息和資料，還要能夠準(zhǔn)確分析和判斷各目標(biāo)所存在的關(guān)系。在項目論證過程中，需要重視三個領(lǐng)域的問題：財務(wù)經(jīng)濟(jì)、工藝技術(shù)以及市場需求。在項目論證過程中，市場成為前提，技術(shù)是手段，而核心問題則是財務(wù)經(jīng)濟(jì)，也就是是否能夠投資盈利。

（二）項目立項

在立項過程中，項目立項的專業(yè)性很強(qiáng)。在此過程中，工程審計要做的就是掌握和理解工程項目在投資方面的相關(guān)估算，所制定的經(jīng)營和生產(chǎn)戰(zhàn)略，還有工藝技術(shù)的可行性到底有多高。準(zhǔn)確把握項目的立項基礎(chǔ)、投資估算的合理性、實(shí)施以及準(zhǔn)備狀態(tài)。工程公司還需及時編制立項報告，組成工程審計的有關(guān)檔案。主動聯(lián)系項目部門部，并在工程審計和審計管理的途徑和方式方面進(jìn)行有效溝通。

（三）項目投資概算

在實(shí)施控制之前，要能夠制定合理可行的目標(biāo)以及行之有效的計劃。這是非常重要的基礎(chǔ)和前提。在執(zhí)行時要持續(xù)進(jìn)行檢查和更正，這就容易造成動態(tài)控制方面的良性循環(huán)。工程審計要能夠積極主動地參加到這個環(huán)節(jié)中來，測算項目中的各分項工程，保證科學(xué)的決策能夠被制定出來。

二、 設(shè)計階段

在項目建設(shè)的整個過程中，都離不開工程造價控制。在項目設(shè)計過程中控制建筑工程的造價是有必要的，同時效果也顯而易見。在階段，限額設(shè)計成為了工程審計的核心內(nèi)容。

三、 實(shí)施階段

項目實(shí)施是內(nèi)審控制中的主要內(nèi)容。它可以包括以下幾個部分：

（一）完善監(jiān)督機(jī)制

從項目實(shí)施一開始就要實(shí)行工程審計。首先要從管理制度開始完善和豐富，要進(jìn)一步規(guī)范工程管理制度和機(jī)制，監(jiān)督項目部完善工程管理的相關(guān)機(jī)制和內(nèi)容。

（二）招標(biāo)環(huán)節(jié)的造價控制

要提前對目標(biāo)可能偏離的行為進(jìn)行分析，要及時制定和執(zhí)行相關(guān)的預(yù)防性手段和措施，實(shí)現(xiàn)本環(huán)節(jié)的造價控制。還要進(jìn)一步討論參與招標(biāo)的文件、交流技術(shù)及編制和審核相關(guān)標(biāo)底。編制以及審核標(biāo)底是緊密相連的，所以工程審計認(rèn)同需要積極地幫助建筑公司在編制和測算標(biāo)底方面的相關(guān)任務(wù)。

（三）控制合同條款中的法律風(fēng)險

在招標(biāo)結(jié)束后，接下來就是要簽訂和審核相關(guān)的合同。在這個過程中，要避免在合同條款中的相關(guān)法律風(fēng)險。因此，要在簽訂和審核合同的過程中充分地考慮到合作是合法的、行之有效的、可操作性很強(qiáng)的及風(fēng)險是可控的。審計部門要幫補(bǔ)相關(guān)的業(yè)務(wù)部門完善和豐富商務(wù)合同，強(qiáng)化審核合同的工作。還要一條一條地認(rèn)真研究和確認(rèn)重點(diǎn)合同的內(nèi)容。在可能存在法律風(fēng)險的地方要給出詳細(xì)的修改建議和措施，這樣就可以最大限度地避免和弱化合同中的可能風(fēng)險，并做好事前控制工作。

（四）工程造價的動態(tài)控制

在開始建設(shè)工程項目之后，要分解相關(guān)的投資估算。這樣一來，就能夠制定出系統(tǒng)性強(qiáng)的資金概算計劃表。在執(zhí)行建筑項目任務(wù)時，首先要得出該項目向呼應(yīng)的概算值，這是第一步要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。為了能夠動態(tài)地管理工程費(fèi)用，要做到將相互合同的支付情況都建立詳細(xì)的賬簿。這樣一來，對應(yīng)概算在每個合同中都得到了體現(xiàn)，資金使用情況也可以被管理層隨時控制。在內(nèi)控中，資金支付計劃是另外值得關(guān)注的部分，要定期地了解和掌握建筑項目中的資金支付狀態(tài)和信息，這就要進(jìn)一步細(xì)化工程動態(tài)表，把握工程進(jìn)展。

（五）再就是要做好工程進(jìn)度的動態(tài)控制工作以及工程施工的內(nèi)審活動

在工程實(shí)施過程中，需要在三方面強(qiáng)化內(nèi)審工作中的控制：現(xiàn)場施工簽證單、材料價格以及隱蔽工程。

四、竣工結(jié)算階段

工程審計工作的核心內(nèi)容就是工程結(jié)算審計工作。在審計過程中，需要合理地運(yùn)用審計資源。例如，可借助審計以及檢查小型項目，進(jìn)而提升相關(guān)管理部門的業(yè)務(wù)水平和績效，可以將內(nèi)審控制應(yīng)用在大型工程中。例如，可以將重點(diǎn)抽查和全面控制密切聯(lián)系起來。

五、項目經(jīng)濟(jì)效益后評價

系統(tǒng)、詳細(xì)地分析已竣工項目在目標(biāo)、執(zhí)行、效益、效率、作用以及影響就是項目后評價。它能夠提升后續(xù)項目的決策水平，增強(qiáng)投資決策管理的能力和水平，進(jìn)一步地提升投資效益。

六、結(jié)束語

從上文分析可以看出，可以在工程項目的投資管理過程中綜合運(yùn)用各種審計方法。這樣可以在很大程度上解決建筑工程中存在的問題，提升建筑企業(yè)的效益和水平，從而更好都為全面建成小康社會做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊千茂.淺談如何加強(qiáng)建設(shè)工程項目投資管理[J].新西部（下半月），2009（09）

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第一條  為有效利用社會閑散資金，促進(jìn)海南房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)政策法令，結(jié)合海南實(shí)際情況，制定本辦法。

第二條  房地產(chǎn)投資券（以下簡稱投資券）是一種投資收益憑證。它是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，持有人憑以獲取特定房地產(chǎn)為標(biāo)的的投資收益的有價證券。

第三條  發(fā)行人，是指經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)注冊的具有房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營范圍的企業(yè)法人。

第四條  投資人，是指持有房地產(chǎn)投資券的自然人或法人。

第五條  管理人，是指受投資人委托管理標(biāo)的房地產(chǎn)的經(jīng)營、銷售，并向投資人分派投資收益的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

第六條  中國人民銀行海南省分行是投資券的主管機(jī)關(guān)。發(fā)行投資券必須經(jīng)中國人民銀行海南省分行批準(zhǔn)。

第七條  本辦法適用于在海南省注冊的具有法人資格的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)行的投資券。

第二章  投資券的發(fā)行

第八條  投資券應(yīng)以海南省內(nèi)的房地產(chǎn)為投資標(biāo)的。

第九條  企業(yè)發(fā)行投資券應(yīng)至少提前一周公布發(fā)行章程或發(fā)行辦法。

第十條  申請發(fā)行投資券的企業(yè)，應(yīng)向主管機(jī)關(guān)報送下列正式文件：

（一）申請發(fā)行投資券的報告；

（二）投資券的發(fā)行章程或發(fā)行辦法；

（三）發(fā)行人的主管部門同意發(fā)行投資券的文件；

（四）發(fā)行人、管理人的營業(yè)執(zhí)照副本之復(fù)印件；

（五）標(biāo)的房地產(chǎn)的現(xiàn)狀（期房的建設(shè)計劃和批準(zhǔn)立項的有關(guān)文件）及效益預(yù)測報告；

（六）發(fā)行人和管理人上兩個年度和上一個季度經(jīng)主管部門或注冊會計師事務(wù)所簽證的財務(wù)報表；

（七）主管機(jī)關(guān)要求提供的其它材料。

第十一條  投資券的票面應(yīng)載明下列內(nèi)容：

（一）發(fā)行人、管理人的名稱，住所；

（二）投資券的票面額；

（三）標(biāo)的房地產(chǎn)的名稱；

（四）期限；

（五）收益支付方式；

（六）投資券發(fā)行日期和編號；

（七）發(fā)行人、管理人的印記和法定代表人的鑒章。

（八）主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號、日期。

第十二條  投資券的票面格式應(yīng)報經(jīng)主管機(jī)關(guān)認(rèn)可。投資券應(yīng)在主管機(jī)關(guān)指定的印刷廠印刷。

第十三條  發(fā)行人應(yīng)委托人民銀行批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行投資券。

發(fā)行投資券的機(jī)構(gòu)，發(fā)行的總面額收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。

第十四條  投資券發(fā)行期限最長不超過一個月，發(fā)行期滿未售出的投資券，管理人必須全部認(rèn)購。

第十五條  投資券可以轉(zhuǎn)讓、抵押和繼承。

第十六條  經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，各金融機(jī)構(gòu)可以辦理投資券的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

第十七條  非金融機(jī)構(gòu)或者公民個人不得經(jīng)辦投資券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

第三章  投資券的管理

第十八條  以現(xiàn)房為投資標(biāo)的發(fā)行的投資券，發(fā)行人必須將標(biāo)的房產(chǎn)移交給管理人，由管理人負(fù)責(zé)管理該房產(chǎn)的出售。

第十九條  以期房為投資標(biāo)的發(fā)行的投資券，所籌資金由管理人監(jiān)管，根據(jù)施工需要分期撥付發(fā)行人，由發(fā)行人組織實(shí)施。

第二十條  投資標(biāo)的為現(xiàn)房者，發(fā)行總額不得大于標(biāo)的房地產(chǎn)的市值。

第二十一條  投資標(biāo)的為期房者，發(fā)行總額應(yīng)以匡算的投資總額為限。

第二十二條  投資標(biāo)的為期房者，發(fā)行總額一經(jīng)批準(zhǔn)，不得增發(fā)新的投資券，建設(shè)過程中所缺資金通過借款解決。

第二十三條  管理人負(fù)責(zé)在投資券規(guī)定的期限內(nèi)租賃，銷售標(biāo)的房地產(chǎn)，并一次性收取不超過增值收入5％的管理費(fèi)。

第二十四條  管理人須認(rèn)購不低于發(fā)行總額15％的投資券，期滿前所有投資券余額不得低于上述比例。

第二十五條  投資人到期按投資份額獲取投資收益。

第二十六條  投資人所得的投資券收益，按國家規(guī)定納稅。

第二十七條  投資人一經(jīng)購買投資券，即視為對發(fā)行章程的認(rèn)可。

第四章  法  律  責(zé)  任

第二十八條  投資券的發(fā)行人須是經(jīng)營業(yè)績良好，沒有違法紀(jì)錄的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。

第二十九條  由于發(fā)行人的行為導(dǎo)致標(biāo)的房地產(chǎn)不能按期銷售或其它使投資人遭受損失的責(zé)任，向投資人歸還本金并支付不低于同期限存款利率的利息。

第三十條  由于不可抗力或房地產(chǎn)市場風(fēng)險導(dǎo)致標(biāo)的房地產(chǎn)的投資損失，由投資人承擔(dān)。

第三十一條  投資券期滿時，因市場因素致使標(biāo)的房地產(chǎn)銷售困難，可向主管機(jī)關(guān)申請延期清盤。

第三十二條  標(biāo)的房地產(chǎn)的財務(wù)必須由管理人設(shè)立專戶進(jìn)行管理，每半年公布一次經(jīng)注冊會計師事務(wù)所簽證的財務(wù)報表。

第三十三條  發(fā)行人和管理人之間不得有損害投資人利益的私下交易或舞弊行為。

第三十四條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對違反本辦法第六條、第十二條規(guī)定發(fā)行投資券的企業(yè)，給予以下處罰：

（一）責(zé)令其停止違法活動，退還所籌資金；

（二）凍結(jié)發(fā)行投資券所籌資金；

（三）通知其開戶金融機(jī)構(gòu)停止對其貸款；

（四）處以違法活動所涉及金額10％以下的罰款。

以上處罰，可以并處。

第三十五條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對違反本辦法第十六條、第十七條規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)公民個人，給予以下處罰：

（一）責(zé)令其停止違法經(jīng)營；

（二）沒收非法所得；

（三）處以違法活動所涉及金額10％以下的罰款。

以上處罰，可以并處。

第三十六條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對違反本辦法第二十四條的機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）責(zé)令其限期補(bǔ)足所差金額；

（二）警告；

（三）停業(yè)整頓；

（四）取消證券從業(yè)資格。

以上處罰，可以并處。

第三十七條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對違反本辦法第三十二條的機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）警告；

（二）停業(yè)整頓；

（三）取消證券從業(yè)資格。

第三十八條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對違反本辦法第三十三條的房地產(chǎn)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）沒收違法收入；

（二）處以違法收入2？3倍的罰款；

（三）停業(yè)整頓，直至取消證券從業(yè)資格；

（四）對直接責(zé)任人員追究法律責(zé)任。

以上處罰，可以并處。

第三十九條  對受到本辦法第三十四條，第三十五條，第三十六條，第三十七條，第三十八條規(guī)定處罰的單位的有關(guān)責(zé)任人員，追究其行政責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

第五章  附  則

篇5

    一、項目風(fēng)險和項目風(fēng)險管理

    1.項目風(fēng)險。項目的一次性特征使其不確定性比其他一些經(jīng)濟(jì)活動大,因而項目風(fēng)險的可預(yù)測性也就差得多。重復(fù)性的生產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動若產(chǎn)生問題,常?？梢栽谝院笳业綑C(jī)會補(bǔ)償,而項目一旦出了問題,則很難補(bǔ)救。項目不同階段會有不同的風(fēng)險,風(fēng)險大多數(shù)隨著項目的進(jìn)展而壯大,最大的風(fēng)險存在于項目的早期,早期階段做出的決策對以后階段項目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)影響最大。為減少損失而在早期階段主動付出必要的代價要比拖到后期階段才迫不得已采取措施好得多。training.mypm.net

    2.項目風(fēng)險管理。項目風(fēng)險管理就是項目風(fēng)險班子通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計和風(fēng)險評價,并以此為基礎(chǔ)合理地使用多種管理方法、技術(shù)和手段對項目活動所涉及的風(fēng)險實(shí)行有效的控制,采取主動行動,創(chuàng)造條件,盡量擴(kuò)大風(fēng)險事件的有利結(jié)果,妥善地處理風(fēng)險事故造成的不利后果,以最少的成本保證安全,可靠地實(shí)現(xiàn)鮮明的總目標(biāo)。

    項目風(fēng)險管理是一種綜合性的管理活動,其理論和實(shí)踐涉及到自然科學(xué)、社會科學(xué)、工程技術(shù)、系統(tǒng)科學(xué)、管理科學(xué)等多種學(xué)科。項目風(fēng)險要求項目管理班子采取主動行動,而不應(yīng)該在風(fēng)險事件發(fā)生之后被動地應(yīng)付。項目管理人員在認(rèn)識和處理錯綜復(fù)雜、性質(zhì)各異的多種風(fēng)險時,要統(tǒng)觀全局,抓主要矛盾,創(chuàng)造條件,因勢利導(dǎo),將不利轉(zhuǎn)化為有利,將威脅轉(zhuǎn)化為機(jī)會。

    在國際上,風(fēng)險管理已日漸成為投資項目評估和風(fēng)險決策的重要組成部分。隨著我國改革開放的不斷深化和市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷建立,尤其是加入WTO后,項目風(fēng)險日益增多,至今我國還沒有引入風(fēng)險管理對投資項目的全過程進(jìn)行風(fēng)險估計與評價,這是造成我國許多工程項目投資膨脹和工期拖延的重要原因之一。因此,在我國推廣投資項目風(fēng)險分析理論的研究與風(fēng)險管理的應(yīng)用,對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)、健康、快速的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。轉(zhuǎn)自項目管理者聯(lián)盟

    二、投資項目風(fēng)險有效管理的方法

    1.目標(biāo)管理:就是根據(jù)投資項目的目的和任務(wù)的總要求,明確劃分各階段的分目標(biāo)及其崗位責(zé)任制,并且給出評價分作為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)效果的標(biāo)準(zhǔn),激勵項目參與者積極參加工作目標(biāo)的制定,并在具體工作中實(shí)行自我控制,以保證項目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理過程。

    2.全面質(zhì)量管理:就是科學(xué)的全面質(zhì)量、全過程和全員的管理。它不僅要對項目產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行管理,而且還要對工程建設(shè)質(zhì)量進(jìn)行管理;不僅要對施工過程進(jìn)行管理,而且還要對生產(chǎn)過程進(jìn)行管理;不僅要對生產(chǎn)人員進(jìn)行管理,而且要對銷售人員和管理人員進(jìn)行管理。它要求把項目的總質(zhì)量目標(biāo)落實(shí)到每一個崗位,做到每個工作崗位都有明確的工作質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),使職責(zé)分明,在項目的各個時點(diǎn)形成一個嚴(yán)密、完整的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。這樣,投資項目就能順利地完成各項目標(biāo),達(dá)到預(yù)期的投資目的。

    3.激勵機(jī)制的設(shè)計管理:投資項目的運(yùn)行過程是所有項目參與人之間由利益沖突而引發(fā)的一個連續(xù)的動態(tài)博奕過程。對于某個已定的投資項目,由于每個項目參與者都有追求自身利益最大化的行為動機(jī),即自利行為。他們的自利行為不僅取決于他們各自的個人偏好,而且取決于資源的配置規(guī)則,不同的配置規(guī)則下人們會有不同的行為。如項目參與者在控制權(quán)大而剩余索取權(quán)小時,就會出現(xiàn)敗德行為;在控制權(quán)小而剩余索取權(quán)大時,就會出現(xiàn)怠工行為等。對于特定的投資項目來說,項目參與者的個人自利行為準(zhǔn)則是一定的。那么如何設(shè)計一套激勵機(jī)制,使項目參與者在追求自身利益最大化的主觀行為造成的客觀結(jié)果正好達(dá)到投資項目所要達(dá)到的目標(biāo),這就是激勵機(jī)制設(shè)計管理的主要內(nèi)容。

    以上管理方法的有效實(shí)施必將大大降低投資項目風(fēng)險,順利地達(dá)到投資項目預(yù)定的目標(biāo),從而實(shí)現(xiàn)投資項目在一定風(fēng)險下的收益最大化或一定的收益下風(fēng)險最小化。項目管理論壇

    三、規(guī)避投資項目風(fēng)險的策略

    1.風(fēng)險回避。風(fēng)險回避是指當(dāng)投資項目風(fēng)險潛在威脅發(fā)生的可能性很大、不利后果也比較嚴(yán)重,而且又無其它策略可采用時,主動放棄項目、改變項目目標(biāo)與行動方案來規(guī)避風(fēng)險。如果通過風(fēng)險測度發(fā)現(xiàn)項目或項目目標(biāo)的實(shí)施將會給項目帶來重大的損失,項目管理者又不能通過其他有效的辦法來控制風(fēng)險,這時就應(yīng)考慮放棄項目的實(shí)施,以免造成更大的財產(chǎn)損失或人員傷亡。如基本建設(shè)項目中新技術(shù)的采用和新產(chǎn)品的開發(fā)等。風(fēng)險回避在消除風(fēng)險的同時也失去了獲得由風(fēng)險帶來的收益,而且失去了其他各種投資機(jī)會。因此,在采取回避策略之前,必須對風(fēng)險有足夠的認(rèn)識。

    2.風(fēng)險控制。即在項目投資中采取多種措施減少風(fēng)險發(fā)生的概率,減少經(jīng)濟(jì)損失的程度。它是建立在對所有可能風(fēng)險給予明確分析和測定后實(shí)施的對抗措施。風(fēng)險控制主要是針對已知風(fēng)險和可預(yù)測的風(fēng)險而言。在實(shí)施風(fēng)險控制策略時,最好將項目每一具體風(fēng)險都控制在可以接受的水平上,單個風(fēng)險減輕了,整體風(fēng)險就會相應(yīng)降低,項目失敗的概率就會減少,成功的概率就會增加。不可預(yù)測的風(fēng)險要經(jīng)過一定的時間才能顯示出來,為了能夠直接控制,可以把這些風(fēng)險從將來移到現(xiàn)在。如為了減少生產(chǎn)期維護(hù)方面的風(fēng)險,可以通過精心設(shè)計、精心施工來保證建設(shè)質(zhì)量,以減少生產(chǎn)期維護(hù)方面的風(fēng)險。此外,在風(fēng)險控制的過程中應(yīng)重點(diǎn)突出,主要控制威脅最大的幾個風(fēng)險,因?yàn)橛袝r高風(fēng)險是由于風(fēng)險的耦合作用引起的,一個風(fēng)險減輕了,其他一系列風(fēng)險也隨之減輕。

    3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移又稱合伙分擔(dān)風(fēng)險。其目的是通過若干技術(shù)手段和經(jīng)濟(jì)手段將風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。實(shí)施這種策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險的同時,也轉(zhuǎn)移了部分可能由風(fēng)險帶來的利益。轉(zhuǎn)移風(fēng)險主要有三種方式:①出售。就是通過買賣契約將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他單位。如通過發(fā)行股票、債券等籌集資金,在讓度給股東和債權(quán)人一定收益權(quán)的同時,也由他們分擔(dān)了一部分風(fēng)險。②發(fā)包。就是通過從項目執(zhí)行組織外部獲取貨物、工程或服務(wù)而把風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。如在項目建設(shè)期,將工程以一定的價格完全承包給承包單位,這樣可以降低風(fēng)險。③保險與擔(dān)保。保險是常用的一種方法。只要該項目公司向保險公司交納一定數(shù)額的保險金,在事故發(fā)生時就能獲得保險公司的補(bǔ)償,從而將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。擔(dān)保則是指其他企業(yè)、銀行、保險公司或其他非銀行金融機(jī)構(gòu),為項目風(fēng)險負(fù)間接責(zé)任的一種承諾。通過這種承諾,項目所有者就把由于承包商行為方面不確定性帶來的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保者。項目經(jīng)理博客

    4.風(fēng)險自留。風(fēng)險自留是指對一些無法避免和轉(zhuǎn)移的風(fēng)險,采取現(xiàn)實(shí)的態(tài)度,在不影響投資者根本或局部利益的前提下,將風(fēng)險自愿承擔(dān)下來。它是一種積極的風(fēng)險管理手段,是項目公司為承擔(dān)風(fēng)險損失而事先做好各種準(zhǔn)備工作,修正自己的行為方式,努力將風(fēng)險降低到最小程度。風(fēng)險自留是最省事的風(fēng)險規(guī)避方法,在許多情況下也是最經(jīng)濟(jì)的。當(dāng)采用其它風(fēng)險規(guī)避策略的費(fèi)用超過成本時,可采用風(fēng)險自留。

    四、我國項目風(fēng)險管理的應(yīng)用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

    二十世紀(jì)八十年代中期以來,隨著我國改革開放的不斷深入,國外各種風(fēng)險管理的理論與書籍被介紹到中國,同時也被應(yīng)用到項目管理中,尤其是大型工程項目。例如舉世聞名的三峽工程、規(guī)模宏大的長江航道工程、廣州地鐵項目、上海磁懸浮列車等項目,在項目實(shí)施過程中都制定了風(fēng)險管理方案,并成功地運(yùn)用了風(fēng)險管理方案。

篇6

1.引言

隨著我國城鎮(zhèn)住房制度改革的不斷推進(jìn)，國民經(jīng)濟(jì)的飛速增長，我國房地產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)項目投資額大、建設(shè)周期長、資金周轉(zhuǎn)慢、變現(xiàn)能力差，涉及到的社會經(jīng)濟(jì)和環(huán)境因素多，其投資過程是一種預(yù)測未知將來需求而進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)的過程，這些特點(diǎn)決定了房地產(chǎn)業(yè)是一種典型的高風(fēng)險投機(jī)行業(yè)，其不確定性伴隨始終。由于房地產(chǎn)的地區(qū)差異、項目差異，涉及的內(nèi)容不單單是技術(shù)問題，還有很多其它方面的問題，因此國家很難像針對建筑工程那樣去制定房地產(chǎn)項目風(fēng)險管理的統(tǒng)一規(guī)范和規(guī)程。目前我國很少有企業(yè)建立自己系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，社會上暫時也沒有專門從事企業(yè)風(fēng)險管理的咨詢機(jī)構(gòu)，所以加大了房地產(chǎn)行業(yè)的高風(fēng)險性。因此，建立積極的風(fēng)險管理策略在我國房地產(chǎn)項目投資中是非常必要的。

2.房地產(chǎn)投資開發(fā)項目風(fēng)險概述

2.1房地產(chǎn)投資開發(fā)風(fēng)險的含義

房地產(chǎn)投資是指將資金投入到房地產(chǎn)綜合開發(fā)、經(jīng)營、管理和服務(wù)等相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動中，以獲得預(yù)期收益的投資方式。由于房地產(chǎn)具有位置的固定性和不可移動性、投資額大、建設(shè)周期長、影響因素多樣性等特性，使得房地產(chǎn)開發(fā)投資活動面臨眾多的風(fēng)險，其實(shí)際收益可能在各種風(fēng)險因素的影響下發(fā)生低于預(yù)期收益的現(xiàn)象，使投資者蒙受損失。一般來說，房地產(chǎn)投資風(fēng)險是指從事房地產(chǎn)投資而造成的不利結(jié)果和損失的可能性大小，這種不利結(jié)果和損失包括所投入資本的損失和預(yù)期收益未達(dá)到的損失。

2.2房地產(chǎn)投資開發(fā)風(fēng)險的形成因素及發(fā)展趨勢

當(dāng)前我國房地產(chǎn)投資風(fēng)險主要來自于宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個方面。宏觀環(huán)境中，政策風(fēng)險、金融風(fēng)險、資源風(fēng)險等社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對投資影響較大。而微觀環(huán)境是指具體項目所在的區(qū)域中存在的地價風(fēng)險、決策風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和組織風(fēng)險等，如過于單一的融資方式和片面追求高收益而導(dǎo)致的非理性開發(fā)等都可能造成財務(wù)風(fēng)險甚至投資失敗。

此外，從主客觀兩個方面來說。房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險產(chǎn)生的客觀原因主要有：競爭對手搶先進(jìn)入市場，推出產(chǎn)品，市場競爭加??；銀行貸款利率升高，投資風(fēng)險增大等。主觀原因有：企業(yè)信息不靈、開發(fā)出來的產(chǎn)品不夠好，或只是本地區(qū)先進(jìn)，這樣就失去了設(shè)計上的優(yōu)勢。

3.房地產(chǎn)投資開發(fā)項目風(fēng)險管理方式及具體對策

3.1風(fēng)險管理的主要方式

房地產(chǎn)投資風(fēng)險就是從事房地產(chǎn)投資而造成的損失的可能性大小，這種損失包括所投入資本的損失與預(yù)期收益未達(dá)到的損失。目前對其管理的方式主要是風(fēng)險回避、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留。

3.2風(fēng)險管理的具體對策

針對不同類型、特征和規(guī)模的風(fēng)險因素，應(yīng)采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，最大限度地降低投資過程中各因素對最終效益的不利影響。具體說來有以下幾點(diǎn)：把握市場動態(tài)，提高風(fēng)險預(yù)測能力。投資前對市場情況的調(diào)查分析是整個投資風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)。先期了解市場需求和政府對項目開發(fā)的態(tài)度，有助于確保正確的投資決策方向。根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)政策、住宅制度改革以及消費(fèi)群體的文化背景、消費(fèi)偏好來確定市場定位，設(shè)計有針對性的產(chǎn)品功能、價格區(qū)間及營銷方式，并能依照政策變動適時調(diào)整投資方案等，都是有效控制投資風(fēng)險的關(guān)鍵。

3.3建立健全科學(xué)的投資決策和風(fēng)險管理

機(jī)制投資者應(yīng)在重視市場需求的基礎(chǔ)上考慮綜合風(fēng)險，以確定最佳的投資決策。對房地產(chǎn)投資者而言，首要決策內(nèi)容是對開發(fā)項目區(qū)位的選擇，良好的區(qū)位可以在較小的風(fēng)險中實(shí)現(xiàn)升值，有效避免投資風(fēng)險。區(qū)位確定后，還應(yīng)建立風(fēng)險管理的組織體系，設(shè)立專門風(fēng)險管理部門，以便合理安排資金項目，協(xié)調(diào)好投資控制與進(jìn)度、質(zhì)量控制的關(guān)系，加強(qiáng)投資動態(tài)管理，及時發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致投資增加的現(xiàn)實(shí)問題和潛在因素。

3.4建立風(fēng)險管理的信息系統(tǒng)，形成動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控報告

信息是進(jìn)行科學(xué)的房地產(chǎn)投資可行性研究、投資決策和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立信息收集和處理的專門部門或者購買專業(yè)性的行業(yè)信息系統(tǒng)。一來可以日常性的收集國家或目標(biāo)城市、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策、城市規(guī)劃、市場供求情況等信息，進(jìn)行及時準(zhǔn)確的分析報告，使決策層及時了解市場風(fēng)險和機(jī)遇；二來可設(shè)立企業(yè)開發(fā)項目的定期房地產(chǎn)市場報告制度，為企業(yè)決策層和相關(guān)部門提供項目所在地的市場月報、季報、年報，及時把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策和房地產(chǎn)政策的出臺情況。

3.5加強(qiáng)風(fēng)險管理的系統(tǒng)培訓(xùn)，強(qiáng)化員工風(fēng)險管理意識

業(yè)可開展內(nèi)部定期培訓(xùn)或者通過外部專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)員工的管理培訓(xùn)，可以提升員工的專業(yè)度，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力。通過風(fēng)險管理教育，使他們了解所面臨的各種風(fēng)險，掌握風(fēng)險防范和處理風(fēng)險的方法，強(qiáng)化風(fēng)險意識，從而提升整個企業(yè)抗風(fēng)險的能力。

3.6采取投資分散策略和聯(lián)合策略，分化和降低風(fēng)險

（1）投資區(qū)域分散。房地產(chǎn)市場具有很強(qiáng)的區(qū)域性特點(diǎn)，由于不同城市、不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資政策、市場供求等情況不同，對房地產(chǎn)投資收益的影響也各不相同，房地產(chǎn)投資分散于不同的區(qū)域，就可以避免某一特定地區(qū)某一特定時期的市場不景氣對房地產(chǎn)經(jīng)營的影響，達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

（2）投資種類分散。不同類型的房地產(chǎn)投資的風(fēng)險大小不同，獲得的收益也不同，在房地產(chǎn)投資種類上分散，可以降低房地產(chǎn)企業(yè)的整體風(fēng)險。

（3）投資時間分散。是確定一個合理的投資時間間隔，從而避免因市場變化而帶來的損失。聯(lián)合策略就是多個房地產(chǎn)經(jīng)營者聯(lián)合起來共同對某項房地產(chǎn)項目進(jìn)行投資，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，從而降低獨(dú)自經(jīng)營項目的風(fēng)險。

4.結(jié)語

篇7

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 投資管理 風(fēng)險

前言

2004年5月 1日，《企業(yè)年金實(shí)行辦法》正式實(shí)施，作為第二支柱的企業(yè)年金將會給養(yǎng)老保險注入活力，同時，也給資本市場帶來又一股強(qiáng)勁的資金源。面對巨大的市場各機(jī)構(gòu)都表現(xiàn)出強(qiáng)大的興趣。據(jù)保監(jiān)會預(yù)測，今后每年企業(yè)年金新增額將超過1000億元，世界銀行則更為樂觀，認(rèn)為到2030年，中國企業(yè)年金總規(guī)模將達(dá)到1.8億美元[1]。雖然企業(yè)年金前景輝煌，但是企業(yè)年金投資仍面臨許多，諸如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等，這給企業(yè)和投資部門帶來了很大不便。如何化解這些風(fēng)險，如何讓資金更好的保值增值，這就成為企業(yè)和投資部門急需解決的問題。但是就目前的情況看，投資部門對風(fēng)險的分類并不是很明確，并且沒有合適的控制方法。因此對于這一問題的解決不論是對于投資者還是對于企業(yè)和職工都有重要的意義。

：10000多字

篇8

《關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》）下發(fā)以來，外商投資企業(yè)及有關(guān)部門提出了執(zhí)行中的一些具體問題。為妥善解決這些問題，我們征求了市經(jīng)貿(mào)委和部分外商投資企業(yè)的意見?，F(xiàn)將《貫徹〈關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知〉中若干問題的處理意見》發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中的問題請及時反映給我們。

附：貫徹《關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知》中若干問題的處理意見

一、關(guān)于統(tǒng)籌基金的計提基數(shù)。根據(jù)市政府京政發(fā)〔1986〕43號文件和（86）市勞辦字第280號文件規(guī)定，外商投資企業(yè)中方職工的養(yǎng)老儲備金，應(yīng)以在工資基數(shù)基礎(chǔ)上按規(guī)定提高后實(shí)際發(fā)放的工資總額作為計提基數(shù)。企業(yè)由稅后利潤提取的獎勵基金中支付給中方職工的獎金暫不作為計提統(tǒng)籌基金的基數(shù)。

二、《通知》中未列入統(tǒng)籌項目并由企業(yè)支付的退休、退職職工的冬季取暖補(bǔ)貼，可暫在按工資總額4％留存企業(yè)的統(tǒng)籌基金中列支，但應(yīng)嚴(yán)格按國家有關(guān)部門的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，不得超標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，并應(yīng)單獨(dú)建帳，年終向企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室報送決算（決算工作另行部署）。除此以外，留存企業(yè)的統(tǒng)籌基金，在市勞動局會同有關(guān)部門制訂使用辦法之前，企業(yè)仍應(yīng)作為專項基金存儲，不得挪用。

三、外商投資企業(yè)1986年6月1日以來提取的中方職工養(yǎng)老儲備金，應(yīng)按《通知》規(guī)定補(bǔ)繳。凡挪用了該項基金的，必須制定具體的補(bǔ)繳計劃，原則上在1989年底前繳足。補(bǔ)繳計劃報市退休基金統(tǒng)籌辦公室審批后，由企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室監(jiān)督執(zhí)行。

四、外商投資企業(yè)中方職工退休費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高，應(yīng)按國家的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行。同時，需要與國營、集體企業(yè)職工退休費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的變動統(tǒng)盤考慮解決。經(jīng)市政府批準(zhǔn)，我市正在積極進(jìn)行這方面的改革探索，在未制定新的退休費(fèi)計發(fā)辦法之前，各外商投資企業(yè)中方職工退休，應(yīng)與國營和區(qū)、縣、局、總公司所屬集體所有制企業(yè)職工一樣，嚴(yán)格按照檔案工資及國家規(guī)定的比例計發(fā)退休費(fèi)。

五、關(guān)于中方退休職工的管理服務(wù)工作。對外商投資企業(yè)的中方退休職工實(shí)行街道勞動部門與原單位相結(jié)合，以街道勞動部門為主的管理辦法。自1989年5月起，街道勞動部門除負(fù)責(zé)中方退休職工統(tǒng)籌項目內(nèi)各項費(fèi)用的支付、報銷工作外，還要積極創(chuàng)造條件，組織中方退休職工開展必要的學(xué)習(xí)、娛樂、家訪、慰問等活動。外商投資企業(yè)亦應(yīng)充分體諒街道勞動部門在開展退休職工管理服務(wù)工作方面存在的困難，主動與街道勞動部門密切配合，共同做好中方退休職工的疾病護(hù)理和死亡喪葬及善后處理工作，以逐步實(shí)現(xiàn)退休職工由原企業(yè)管理向?qū)俚毓芾淼倪^渡。

六、外商投資企業(yè)報送區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室的《月報表》，應(yīng)同時抄報給企業(yè)主管部門。市屬及中央在京單位所屬外商投資企業(yè)報送市勞動局的工資年報，需同時抄送企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。

七、外商投資企業(yè)中方職工退休后，企業(yè)應(yīng)按《通知》規(guī)定的期限，認(rèn)真填寫《外商投資企業(yè)中方退休、退職職工轉(zhuǎn)移單》（一式兩份），連同退休、退職職工檔案、退休審批表一起及時報送企業(yè)所在地的區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室負(fù)責(zé)對轉(zhuǎn)移單進(jìn)行審核、簽章后轉(zhuǎn)給有關(guān)區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。各區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室負(fù)責(zé)向所屬街道勞動部門轉(zhuǎn)送中方退休職工轉(zhuǎn)移單。外商投資企業(yè)不再直接向退休職工戶口所在地街道勞動部門報送轉(zhuǎn)移單，但街道勞動部門仍應(yīng)按《通知》要求及時向本區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室填報《外商投資企業(yè)退休、退職職工增減情況月報表》。

八、遠(yuǎn)郊區(qū)、縣外商投資企業(yè)中方退休職工退休養(yǎng)老統(tǒng)籌基金的管理。目前，居住在遠(yuǎn)郊區(qū)、縣外商投資企業(yè)中方退休職工人數(shù)很少，對這部分職工統(tǒng)籌項目內(nèi)各項費(fèi)用的發(fā)放、管理工作，暫可實(shí)行集中管理，區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室可委托城關(guān)鎮(zhèn)（及其它鎮(zhèn)）勞動部門負(fù)責(zé)此項工作。

篇9

1.投資管理體系不夠健全，影響了投資計劃管理的成果投資項目管理體系涵蓋投資計劃從計劃設(shè)計到最后進(jìn)入使用的整個過程。目前很多企業(yè)的投資管理體系都不夠完善，不能達(dá)到資產(chǎn)管理目標(biāo)，表現(xiàn)為投資管理步驟疏漏，或者對各個環(huán)節(jié)的任務(wù)規(guī)劃與監(jiān)督管理做得不夠，就不能形成有效的投資管理體系，這就導(dǎo)致管理者對投資的決策難以收到效果，投資收益減少，甚至產(chǎn)生投資虧損和收不回成本的情況。2.投資計劃與企業(yè)戰(zhàn)略互相分離在很多企業(yè)，由于對投資管理的概念不清楚，因此對投資管理的組織方式就不夠合理，表現(xiàn)為將投資管理與戰(zhàn)略管理相割裂。將投資計劃的編制交給財務(wù)部門進(jìn)行處理，在投資計劃中不參考企業(yè)的長期戰(zhàn)略，戰(zhàn)略中也不包括企業(yè)投資的情況。很多企業(yè)將投資計劃的編制簡單的當(dāng)成對投資的選擇和預(yù)算制定的一部分，在進(jìn)行投資計劃時只考慮到企業(yè)短期的財務(wù)和經(jīng)營目標(biāo)情況，沒有考慮到長遠(yuǎn)的投資盈利情況，這樣就不能起到投資計劃管理的作用，讓企業(yè)獲得的投資盈利減少。3.投資計劃編制方法不合理對于很多集團(tuán)型企業(yè)的預(yù)算編制方法來說，大都采取總公司來對子公司制定預(yù)算的方法，也就是在各個子公司進(jìn)行了投資情況的報告之后，母公司就直接對子公司進(jìn)行根據(jù)母公司財力決定的一視同仁的子公司投資規(guī)劃。雖然說這種預(yù)算編制編制方法對于母公司來說較為方便，但是對于子公司來說，很多可以采用的投資方案就會因?yàn)槟腹镜募s束而變得不能采用，妨礙了子公司取得發(fā)展的機(jī)會。

二、完善投資計劃管理的對策與辦法

1.建立健全投資管理體系，優(yōu)化完善投資計劃管理流程建立健全企業(yè)投資管理體系，從各方面將其不斷完善。在企業(yè)層面，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)的正常經(jīng)營不受干預(yù)為目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)長期的計劃與戰(zhàn)略。來進(jìn)行長期的投資原則和計劃的制定，從而得出投資計劃的內(nèi)容，再根據(jù)預(yù)算情況的參考和管理決策對投資活動的預(yù)算來制定資金分配，盡可能地對資源進(jìn)行合理的配置，在企業(yè)中形成投資活動與生產(chǎn)活動的平衡。在項目層面，充分地將定量分析與定性分析加以結(jié)合，同時也要關(guān)注項目的風(fēng)險與可行性，對于項目可能產(chǎn)生風(fēng)險的各個方面都要加以考慮。若要完善投資管理系統(tǒng)，以投資規(guī)劃為起點(diǎn)，分解年度投資計劃，通過立項評審、投資決策環(huán)節(jié)對投資計劃內(nèi)項目進(jìn)行篩選；進(jìn)入項目投資實(shí)施環(huán)節(jié)后，以項目管理方式關(guān)注項目的進(jìn)度、質(zhì)量、投資三方面風(fēng)險；項目收尾后，對連續(xù)幾個運(yùn)營周期進(jìn)行全范圍分析評價，形成投資后評價，與項目立項目標(biāo)進(jìn)行對比，分析形成投資的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，重視投資后評價結(jié)果在后續(xù)投資項目中的應(yīng)用。最后，強(qiáng)調(diào)項目投資必須有進(jìn)有退，建立投資退出機(jī)制（含低效資產(chǎn)清理），六個業(yè)務(wù)流程共同構(gòu)成投資計劃閉環(huán)管理系統(tǒng)。2.在進(jìn)行投資計劃制定時更多的考慮戰(zhàn)略因素，讓投資計劃為戰(zhàn)略所服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略就是對企業(yè)各項經(jīng)營和管理行為的規(guī)劃，從而達(dá)到管理目標(biāo)的行為。因此投資計劃也是企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分。在進(jìn)行規(guī)劃之時要注意，以企業(yè)的實(shí)際情況為本，為企業(yè)帶來收益。首先，在企業(yè)進(jìn)行投資計劃的制定時，要更多的考慮到企業(yè)的總體戰(zhàn)略與資本結(jié)構(gòu)改變情況，使投資計劃符合企業(yè)的原則，為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。第二，改變過往的投資計劃制定模式，一方面在對子公司加強(qiáng)控制與管理的同時讓母公司與子公司的利益相互契合，另一方面要允許子公司根據(jù)自身情況與面對的市場情況靈活的對投資計劃進(jìn)行一定的更改，在子公司與母公司相距遙遠(yuǎn)面臨的情況下，這個改變顯得更加人性化。也就是在制定了集團(tuán)的整體規(guī)劃之后，再根據(jù)實(shí)際情況來對計劃進(jìn)行更改。這樣就能夠更好的將戰(zhàn)略與投資協(xié)調(diào)起來。3.加強(qiáng)投資計劃管理方法研究，建立科學(xué)的投資計劃管理方法第一，對于定量定性分析都加以關(guān)注。過去的投資計劃對于定性的分析方法過于重視，卻忽略了定量的分析方法。定性分析方法就是對市場環(huán)境投資項目質(zhì)量，企業(yè)情況等難以量化的條件進(jìn)行的分析，而定量分析法就是通過數(shù)據(jù)模型與計算來對投資項目進(jìn)行量化的數(shù)據(jù)分析。通過對項目的各項經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)來進(jìn)行量化的分析，進(jìn)而對投資項目的整體的經(jīng)濟(jì)性獲得評價，建立投資規(guī)模優(yōu)化模型，根據(jù)規(guī)模與效益的敏感性分析識別最優(yōu)投資規(guī)模；建立項目學(xué)習(xí)曲線模型，根據(jù)項目學(xué)習(xí)曲線確定項目投資計劃及資金安排。第二，設(shè)定適用于各種情況的投資計劃。對于投資計劃的設(shè)定精益求精，隨著企業(yè)對自身管理與業(yè)務(wù)各方面能力的提高，也要及時的將投資計劃管理變得更加細(xì)化。一般企業(yè)采用的一年一次的投資計劃已經(jīng)不夠應(yīng)對市場的快速變化，要進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和深化的投資計劃，制定季度甚至月度的短期投資計劃與長期的三年投資計劃，從而讓投資計劃在準(zhǔn)確性與精確性上更占優(yōu)勢，提高投資行為的效率。第三，提升投資計劃管理靈活性，鼓勵企業(yè)捕捉市場機(jī)會。在企業(yè)進(jìn)行投資的規(guī)劃過程中，為了應(yīng)對各種可能的情況，預(yù)留一定的準(zhǔn)備金是很有必要的。當(dāng)然，在投資計劃的設(shè)定中也要考慮可以隨時采用的備選投資項目的情況，這樣就隨時能夠購進(jìn)備選的投資項目，提高企業(yè)投資盈利。提取的準(zhǔn)備金數(shù)量可以根據(jù)企業(yè)投資環(huán)境與企業(yè)的管理層次資金水平等等情況來進(jìn)行選擇，一方面準(zhǔn)備金能夠應(yīng)付可能產(chǎn)生的風(fēng)險或者臨時的資金抽出，也可以為企業(yè)在情況允許下創(chuàng)造更多的收益。第四，在進(jìn)行投資計劃管理對于過程的驗(yàn)證和改進(jìn)更加重視，降低風(fēng)險可能。在企業(yè)投資計劃的制定過程中，計劃，行動，檢測，修改等各個環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行。在這些過程之中，一方面要加強(qiáng)對投資項目情況的調(diào)查，建立完善的投資項目資料數(shù)據(jù)庫。同時要對于投資項目的風(fēng)險情況加強(qiáng)重視。在對項目的風(fēng)險評估過程中，可以采用盈虧平衡分析和敏感性分析這兩種數(shù)學(xué)方法，對項目的風(fēng)險進(jìn)行數(shù)據(jù)化和量化，最后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營需求和自身的能力來正確選擇投資項目。

三、結(jié)語

篇10

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)；投資基金；風(fēng)險管理；問題研究

改革開放以來，我國市場經(jīng)濟(jì)就在不斷發(fā)展和完善之中，尤其是在金融市場中，私募股權(quán)投資已經(jīng)成為國際資本市場的投融資的重要方式之一。所以加強(qiáng)對國內(nèi)國內(nèi)私募股權(quán)投資基金風(fēng)險管理研究可以更好的保證我國市場的正常運(yùn)行，可以減少市場運(yùn)行風(fēng)險。在該項管理中需要管理人員自身第一專業(yè)知識的熟識，同時也要準(zhǔn)確把握市場動向，及時為市場變化做好分析，提升私募股權(quán)投資基金管理的質(zhì)量，減少企業(yè)的投融資風(fēng)險。

一、私募股權(quán)投資基金的含義

私募股權(quán)投資基金與公募方式相反，它是指通過私募的形式來實(shí)現(xiàn)資金的募集，它一般都是在非公開市場交易中進(jìn)行資產(chǎn)或者特定對象進(jìn)行的一種投資行為。廣義的私募股權(quán)投資基金主要包括對企業(yè)首次公開發(fā)行前的哥哥階段的權(quán)益投資，例如創(chuàng)立資本、研發(fā)投資、增長資本、夾層金融等。私募股權(quán)投資市場的主體主要是基金投資者、基金管理公司和受資企業(yè)等。通過這些主體的積極參與，能夠更好的保證我國私募股權(quán)投資基金市場的 穩(wěn)定性，提升該市場的安全性。它作為一種特殊的金融工具，具有一般金融工資工具所沒有的的諸多優(yōu)勢，例如：專業(yè)治理優(yōu)勢、資金回報率高、資金來源廣泛且安全性比較高等。但是作為金融市場的投資工具之一，它同樣具有風(fēng)險性，如果管理人員不能夠及時掌握相關(guān)信息，就會導(dǎo)致投資失敗，進(jìn)而會影響到企業(yè)的正常發(fā)展，嚴(yán)重時會影響到我國投資市場的正常運(yùn)行。私募股權(quán)投資基金存在流動性低、高風(fēng)險性，投資專業(yè)要求強(qiáng)、信息不對稱等，從而加大管理風(fēng)險，提升金融市場的不穩(wěn)定性。

二、私募股權(quán)投資基金風(fēng)險分析

1.系統(tǒng)性風(fēng)險

私募股權(quán)投資存在系統(tǒng)性風(fēng)險，該風(fēng)險主要是指由于外部的因素而導(dǎo)致的一種外在風(fēng)險，比如社會因素、經(jīng)濟(jì)因素和法律因素等。系統(tǒng)風(fēng)險在一般情況下會對私募股權(quán)投資產(chǎn)生巨大的影響。但是這樣的影響又往往不能夠提前預(yù)知，最終影響企業(yè)的發(fā)展。中國當(dāng)前的市場投資環(huán)境以及制度環(huán)境還不夠良好，主要會受到政治風(fēng)險、政策風(fēng)險、利率風(fēng)險以及購買風(fēng)險的影響等。政治風(fēng)險就是指私募股權(quán)投資會受到國家或者地區(qū)的政治影響，如果該國家或者地區(qū)的政治環(huán)境比較動蕩，那么就會影響到證券市場的安全運(yùn)行以及各個主體的收益狀況，進(jìn)而會影響到基金的收益。政策風(fēng)險就是指國家政府制定的相關(guān)政策會間接改變證券市場的市場價格，進(jìn)而會影響投資公司的投資效益。利率風(fēng)險就是指在投資金融市場中它的收益狀況會受到利率的影響，銀行利率升高則會導(dǎo)致私募股權(quán)投資利益下降，相反則私募股權(quán)投資基金利益升高。除此之外，系統(tǒng)風(fēng)險中的購買風(fēng)險也會影響到證券市場的穩(wěn)定，為市場帶來相應(yīng)的風(fēng)險。在私募股權(quán)投資中推出往往是要通過回籠資金來實(shí)現(xiàn)的，但是如果出現(xiàn)通貨膨脹，就會導(dǎo)致貨幣的購買力下降，最終會影響到企業(yè)的實(shí)際收益水平。

2.非系統(tǒng)風(fēng)險

（1）投資者面臨的風(fēng)險

在私募股權(quán)投資基金時投資者會承擔(dān)相當(dāng)大的風(fēng)險，他們主要面臨的是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的產(chǎn)生主要是因?yàn)樵陔p方進(jìn)行交易時沒有嚴(yán)格按照合同的規(guī)定來進(jìn)行，進(jìn)而會給其中的一方到來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失，這樣就會引起風(fēng)險。當(dāng)前我國私募股權(quán)投資基金行為沒有明確飛法律規(guī)定，在進(jìn)行募集時主要靠合同雙方的信用來進(jìn)行，這樣也就加大了風(fēng)險性。如果投資雙方的信用度比較好，那么私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險性就會大大降低，但是如果信譽(yù)度較低，雙方的風(fēng)險就會增加。一般情況下，市場運(yùn)行狀況較好，投資的回報率相對較高，管理人員能夠按照合同來進(jìn)行投資者回報，相反回報率會下降。而且我國現(xiàn)行的市場運(yùn)行制度還存在不健全的地方，再加上私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部風(fēng)險控制措施不完善，外部又缺少相應(yīng)的監(jiān)督，最終會導(dǎo)致證券市場的投資回報率不穩(wěn)定，加大投資設(shè)的風(fēng)險。

（2）投資機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險

私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)自身存在著比較大的風(fēng)險性，它與其他投資企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險有所不同，主要包括員工素質(zhì)風(fēng)險、信息收集風(fēng)險、決策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。在進(jìn)行私募股權(quán)投資時，其操作企業(yè)一般都是人才密集型企業(yè)，所以員工的自身組織將會影響到投資機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險。在進(jìn)行投資管理時需要管理人員進(jìn)行專業(yè)的分析，從而提升資金使用的科學(xué)性。在該機(jī)構(gòu)中管理人員的經(jīng)驗(yàn)以及視野等會直接關(guān)投資數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)分析不準(zhǔn)確就會導(dǎo)致投資風(fēng)險加大。信息搜集是投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的首要步驟，這樣才可以更好的把握市場信息，在分析中找到最佳的投資方案，提升企業(yè)自身的效益。但是如果分析失敗，也會導(dǎo)致投資的失敗。

三、私募股權(quán)投資基金管理措施

1.投資機(jī)構(gòu)的管理方法

作為私募股權(quán)投資基金的管理機(jī)構(gòu)，首先應(yīng)該要熟悉我國相關(guān)的法律法規(guī)，在國家法律范圍內(nèi)進(jìn)行投資管理，從而減少投資風(fēng)險，同時還應(yīng)該要加大對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的研究，找到科學(xué)的管理方法，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資的規(guī)范化。投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行管理時需要考慮我國投資政策，中國相關(guān)政策在不斷的變化，加強(qiáng)對其管理有著重要的作用和意義。投資管理機(jī)構(gòu)需要對相關(guān)政策進(jìn)行嚴(yán)密分析，加大對市場動態(tài)監(jiān)測，為今后的投資決策做好準(zhǔn)備。在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金管理時，管理人員還要不斷提升自身的專業(yè)素質(zhì)，為投資管理機(jī)構(gòu)的管理水平奠定基礎(chǔ)，保證投資回報率，同時也能夠及時反映出市場變化信息。除此之外，在管理時，投資機(jī)構(gòu)需要回避風(fēng)險，優(yōu)化投資組合。在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金管理需要制定相應(yīng)的系統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)化和規(guī)避方案，進(jìn)而來減少管理系統(tǒng)缺陷帶來的風(fēng)險，提高投資機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的能力。在進(jìn)行投資組合時應(yīng)該要采用多種方式，對投資組合進(jìn)行不斷優(yōu)化，減少投資風(fēng)險，保證投資機(jī)構(gòu)的收益率。管理人員在發(fā)現(xiàn)問題時需要及時采取相應(yīng)措施，及時關(guān)注國家政策，把握好政策走向，降低企業(yè)投資風(fēng)險。

2.投資者管理方法

在進(jìn)行私募股權(quán)投資管理時，投資者需要不斷提升自身的素質(zhì)，進(jìn)而減少投資風(fēng)險，提升自身的投資收益。投資者管理方法中首先需要投資者擁有比較專業(yè)的基金管理團(tuán)隊，充分發(fā)揮管理人員的聰明才智，提升投資的管理水平。投資管理人員需要有自身鮮明的投資風(fēng)格，及時把握市場變化和國家政策變化，減少投資風(fēng)險的存在。其次在與其他投資者進(jìn)行合作時，需要保證對方擁有比較好的信譽(yù)。在市場競爭中，證券市場的變化非常大，所以在進(jìn)行投資時，基金管理人員要明確投資理念，樹立良好的信譽(yù)形象，這樣才能夠在市場競爭中贏得更加有利地位，實(shí)現(xiàn)投資回報。第三，要不斷優(yōu)化基金治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化基金治理結(jié)構(gòu)和積極的管理同樣重要，每個企業(yè)在做好投資基金管理時也需要做好治理工作。投資者需要不斷完善基金管理團(tuán)隊，完善基金治理的制度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的利益。投資者在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金的管理時同樣需要健全的管理制度，不斷完善自身的管理水平，實(shí)現(xiàn)管理的效率化和精細(xì)化，最終保證投資者的利益，降低他們在私募股權(quán)投資中的風(fēng)險。

四、總結(jié)

通過上文對私募股權(quán)投資基金管理存在的風(fēng)險進(jìn)行分析，我們從中可以找到科學(xué)的管理方法，從而提升投資的效益，降低投資存在的風(fēng)險。在投資管理中需要投資相關(guān)人員和機(jī)構(gòu)建立健全自身的管理制度，加大對內(nèi)部和外部不利因素的分析，降低自身投資風(fēng)險，為今后的發(fā)展提供更多的經(jīng)驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬兆波：我國私募股權(quán)資金風(fēng)險及管理研究[J].中國經(jīng)貿(mào)，2010，22（8）：6-7.