導語：對西部中小單位融資難題的思索一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】中小企業(yè)融資向來是備受關注的熱門話題，目前我國中小企業(yè)融資難是一個普遍存在的問題，尤其是在廣大的西部地區(qū)。本文針對西部中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，主要從西部的環(huán)境、法規(guī)政策、金融機構、社會信用擔保、資本市場以及中小企業(yè)自身等幾個方面進行了原因分析，進一步提出了解決西部中小企業(yè)融資難的對策。

【關鍵詞】西部中小企業(yè)融資

近幾年來我國經濟發(fā)展迅猛，隨之而來的是中小企業(yè)的崛起，中小企業(yè)已經成為社會經濟生活中重要組成部分，逐步走向國民經濟舞臺的前臺。尤其在我國的西部，中小企業(yè)更是占據(jù)半壁江山，是西部國民經濟中最有活力的一支生力軍，成為拉動國民經濟的重要增長點。然而，西部中小企業(yè)資金缺乏、融資困難，已成為制約其發(fā)展的“瓶頸”。如何解決中小企業(yè)融資難的問題，已成為進一步發(fā)展中小企業(yè)的關鍵所在。

一、西部中小企業(yè)融資方面存在的問題

近年來，中小企業(yè)融資難是不爭的事實，尤其在經濟發(fā)展相對落后的西部地區(qū)更是如此。目前西部中小企業(yè)在融資方面還存在以下問題：

（一）資金缺口大，融資困難

西部中小企業(yè)存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的中小企業(yè)認為“一年內的流動資金不能滿足需要”、60％的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產經營上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經營困難的重要原因。

（二）融資方式單一

在我國中小企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款,還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款,然而,壟斷了信貸資金達80％的四大國有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時，與國有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔保費、抵押資產評估等相關費用，融資成本偏高。

（三）非正規(guī)的融資受到青睞

西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內部職工集資等民間借貸行為。據(jù)不完全統(tǒng)計，在我國大約有60％以上的中小企業(yè)發(fā)生過這種民間借貸行為。對于通過內部集資的企業(yè)來說，集中和聯(lián)合社會資金的目的是為了分享其資金經營所帶來的經濟效益，但如果集資活動中缺少了必要的管制，就會出現(xiàn)很多問題和糾紛。

二、西部中小企業(yè)融資難的原因分析

造成西部中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有宏觀層面的原因，也有微觀層面的原因；既有外部環(huán)境因素，也包括內部因素的影響。

（一）融資的外部環(huán)境差，引資能力弱

我國西部所處的地理位置欠佳、基礎設施建設跟不上經濟發(fā)展的步伐，經濟基礎薄弱，積累不足，對外開放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀念、人才素質、政府效率、市場和法制狀況等軟環(huán)境上都落后于東部地區(qū)，導致對外資缺乏吸引力，引資能力弱。一直以來，東部地區(qū)利用外商投資占全國比重在86％以上，是西部地區(qū)的30多倍。西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云南、廣西、陜西五省市，利用外資最少的是青海、西藏、新疆三省區(qū)。每年西部利用外資約占全國4％左右，增幅有限，與全國的平均水平差距很大。

（二）缺乏法律和政策支持

從國外的經驗看，很多發(fā)達國家對落后地區(qū)的開發(fā)政策都采取立法的形式予以明確，強制性和約束力很強，然而我國在這方面還比較欠缺。雖然我國2002年通過的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，為解決已存在多年的中小企業(yè)提供了法律依據(jù)，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系。政府部門“抓大放小”政策弱化了對小企業(yè)的扶持與服務，而且有關的政策規(guī)定流于形式。對于西部地區(qū)本身而言，多數(shù)也沒有關于中小企業(yè)發(fā)展的系統(tǒng)戰(zhàn)略規(guī)劃，缺乏符合地方特色、統(tǒng)一的中小企業(yè)政策支持體系，而且西部各省市動作緩慢、力度不夠，沒有扶持中小企業(yè)的地方法規(guī)，特別是對中小企業(yè)融資難，吸引投資難的問題沒有引起足夠的重視。

（三）金融機構“惜貸”“慎貸

隨著股份制商業(yè)銀行改革的進行，商業(yè)銀行以追求自身利益最大化為目標，資金運用堅持安全性、流動性和收益性原則，由于西部地區(qū)的預期收益率低而投資風險相對較高，從而出現(xiàn)東部銀行資金流入少，西部銀行資金流出多的局面。即使在西部地區(qū)，金融機構的信貸資金多是向大企業(yè)、大項目傾斜，對中小企業(yè)、民營經濟的“信貸歧視”已是個全國性的普遍現(xiàn)象，這種情況在西部更為嚴重一些。如甘肅省四大國有商業(yè)銀行2000年5月底向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、三資企業(yè)和私營個體企業(yè)的貸款僅有34.9億元，占全部貸款的4.07％，而且對民營企業(yè)的貸款幾乎全部都是短期貸款，作為資金來源主渠道的銀行卻并未向民營企業(yè)提供足夠的融資支持。另一方面，金融機構業(yè)務創(chuàng)新不夠，金融機構沒有考慮中小企業(yè)短、平、快資金需求特點的靈活貸款機制，為他們量身定做金融產品，信貸品種單一，無法滿足企業(yè)日益增長的資金以及其他金融服務的需求。另外，目前各商業(yè)銀行普遍強化了對貸款審批、發(fā)放等環(huán)節(jié)的責任，特別是強化了信貸人員的風險約束，造成了金融機構“惜貸”、“慎貸”的產生，這就影響了基層放貸的積極性。

在我國西部中小企業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)集中在中小城鎮(zhèn)和農村，尤其是占我國經濟半壁江山的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，在目前形勢下非常需要中小金融機構提高其融資和結算服務水平，但是專門為中小企業(yè)提供金融服務的金融機構體系尚未建立起來。西部中小企業(yè)的主要融資機構是信用社和商業(yè)銀行，他們雖然對中小企業(yè)的貸款比較積極，但這些金融機構都不具有向社會公眾籌資的政策性權利，他們缺少足夠的實力來負擔其中小企業(yè)融資的能力，難以擔當起為中小企業(yè)融資的重任。在蘭州轄區(qū)主營存貸款業(yè)務的134家地方性中小金融機構中，資本充足率大于8％的只有28家，僅占21％。中小銀行由于規(guī)模小，網(wǎng)點少，營業(yè)額低，制約其科技水平的改善，也制約著其業(yè)務的發(fā)展和風險的化解，而且中小金融機構市場競爭能力趨于弱化，市場占有份額有逐年下降的趨勢。根據(jù)統(tǒng)計，新疆地區(qū)金融機構的存貸市場占有份額每年以1-2個百分點的幅度下降，在金融業(yè)的激烈競爭中處于十分不利的地位。

（四）社會信用體系不健全

信用缺失、擔保體系的不健全是西部地區(qū)中小企業(yè)融資困難的重要原因。在我國，社會信用體系剛剛出現(xiàn)，但是至今沒有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范中小企業(yè)信用的法律或法規(guī)?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔保機構發(fā)展又緩慢，遠不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔保的實際需要，至2004年底，全國已經設立各類中小企業(yè)信用擔保機構約1000家，共籌集擔?；鸺s300億元?？墒沁@些機構大多數(shù)隸屬于政府部門，管理分散，規(guī)模過小，分布極不平衡，而且缺乏科學的管理和風險補償機制，因此作用十分有限。另外，全國或區(qū)域性再擔保機構尚未建立，在西部幾乎沒有擔保公司愿意涉足這個高風險的領域。即使能夠拿出好項目，中小企業(yè)也往往因自身存量資產不足而找不到合適的擔保機構，得不到信貸的支持，轉而向民間非正規(guī)渠道借貸，其面臨的風險是不言而喻的。

（五）缺乏多層次的資本市場

資本市場是企業(yè)籌資、運作的場所，但是它對于中小企業(yè)來說尚無通道可以進入，主要是缺乏一個場內與場外交易市場相結合、私人權益資本與公開權益資本相結合、一般投資公司和投資者與風險投資公司和投資者相結合的規(guī)范的、適于各類中小企業(yè)融資需要的“小資本市場體系”。西部企業(yè)的競爭能力由于種種原因，往往趕不上東中部企業(yè)，從而造成資本市場融資能力低下，證券化和票據(jù)融資受阻，使得西部地區(qū)資本發(fā)展相對滯后，股權、債權直接融資占的比例較小，2004年西部12?。▍^(qū)、市）僅有277家上市公司，占全國上市公司總數(shù)的21.8％，說明資本市場的利用能力還處于較低水平。

（六）中小企業(yè)自身的缺陷

1．競爭力弱、經營風險大

目前我國西部中小企業(yè)規(guī)模小、資金實力薄弱，經營機制不健全，產業(yè)、產品結構不合理，低水平重復建設嚴重，設備落后，抗風險能力較弱，總體經營業(yè)績不佳，持續(xù)經營能力不足。多數(shù)西部中小企業(yè)在管理方式上仍停留在家庭作坊的層次上,管理者大多沒有經過專業(yè)的學習，投資項目缺乏可行性研究，對市場的判斷能力、營銷水平和對于生產技術的掌握能力較差，不能及時根據(jù)市場需求調整產品結構，決策往往帶有一定的盲目性、冒險性。一旦遇到經濟不景氣，競爭對手的強力打壓，經營決策失誤以及政府政策方向轉變等情況時，就會直接導致破產，再者西部地區(qū)大部分企業(yè)以勞動密集型為主，一般處于競爭激烈的行業(yè)或領域，進入和退出的頻率均相對較高。有銀行管理人員估計，我國有近30％的民營中小企業(yè)在2年內消失，近60％在4至5年內消失。因此，中小企業(yè)很差的成長狀況和高比率的倒閉情況使其向提供貸款的商業(yè)銀行面臨著較大的信貸風險。

2.管理水平低，信用度不高

中小企業(yè)普遍存在的一個問題就是管理水平低，信用度不高，這更加導致了金融機構對中小企業(yè)的抵制。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的監(jiān)控比較困難，中小企業(yè)經常惡意違約，增加了銀行的信貸風險。金融機構為降低風險的發(fā)生，提高了信貸準入門檻。2004年以來，西部不少國有商業(yè)銀行執(zhí)行存量位移的信貸政策，將貸款額度從A級以下企業(yè)移位于AA級以上企業(yè)。處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的西部企業(yè)通常不具備較大的資產規(guī)模，也不具備良好的歷史經營業(yè)績記錄和銀行認可的擔保和抵押，在資信評級中一般不能獲得較高的資信等級，使中小企業(yè)難以獲得銀行貸款支持。

三、解決西部中小企業(yè)融資難的對策

（一）制定相關法律和政策，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境

資金不足是中小企業(yè)面臨生存和發(fā)展面臨的核心問題。在世界一些發(fā)達國家和地區(qū)，都將擴大中小企業(yè)資金來源的金融環(huán)境作為扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策重心進行建設，大部分國家或地區(qū)都建立了明確的法律體系，如美國的《中小企業(yè)法》、日本和韓國的《中小企業(yè)基本法》等，并且這些法律體系并非一成不變的，而是隨著環(huán)境的變化適時出臺一些反映當時經濟和社會發(fā)展要求的新法律，同時對部分原有的法律也適時地進行一些調整和修改，并且對高薪技術、落后地區(qū)的中小企業(yè)都重點扶持。我國也應借鑒西方發(fā)達國家的做法，進一步制定和完善有關法規(guī)和政策，從宏觀上改善投融資環(huán)境，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。主要應從稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風險投資等方面建立和完善政策體系。對中小企業(yè)發(fā)展的扶持應側重于西部地區(qū)的中小企業(yè)，并對企業(yè)非正規(guī)的融資行為進行引導，這樣有利于欠發(fā)達地區(qū)的開發(fā)，有利于社會經濟的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加大金融機構的改革力度，為西部中小企業(yè)提供有效的金融支持

1．轉變經營觀念，完善金融部門的運營和管理體制

轉變經營觀念，就是在防范風險的前提下，積極開展業(yè)務創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務、保理業(yè)務、定額透支等信貸模式，逐步探索和擴大擔保范圍?？梢愿鶕?jù)中小企業(yè)的特點，開展無形資產(如專利)抵押貸款、應收賬款抵押貸款和存貨抵押貸款等信貸業(yè)務。對銀行來講，以應收賬款和存貨質押發(fā)放的貸款，實際是資產保證型的貸款，風險相對容易控制，安全性較高；基于應收賬款和存貨放貸，能夠使資金運用與中小企業(yè)的生產、銷售得到更好的銜接，從而減少資金占用，降低資金成本，在一定程度上化解了中小企業(yè)流動資金緊張問題，從而實現(xiàn)銀行與企業(yè)的雙贏。只有金融機構經營觀念的轉變，才能為中小企業(yè)的平等發(fā)展提供有利條件。

金融機構要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務。首先要改進貸款授權授信制度，下放貸款權限，減少對中小企業(yè)申請貸款的管理層次，簡化審批程序，加大基層行、社信貸人員的貸款權限和責任。對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當放寬貸款條件，擴大授權額度。其次要在落實信貸風險防范措施的基礎上，進一步完善信貸激勵機制，調動信貸人員營銷貸款的積極性，做到責權分明、獎懲兌現(xiàn)，調動信貸人員防范風險和拓展業(yè)務的積極性。

在這方面，農行廣西區(qū)分行做得不錯。農行廣西區(qū)分行在2006年工作會議上提出：“要在中小企業(yè)市場上培育新的業(yè)務增長點?！边@意味著該行將加大對中小企業(yè)的關注和貸款支持力度。其實，該行從來沒有放棄對優(yōu)質中小企業(yè)的信貸支持，目前該行貸款1000萬元以下的企業(yè)客戶有3000多戶，總貸款超過31億元，貸款企業(yè)涵蓋全區(qū)80個行業(yè)。當然，對于中小企業(yè)貸款需求，農行并不是有求必應，更不會一哄而起。該行將按照擇優(yōu)準入、提高效率、靈活擔保、防范風險的方針，開發(fā)有特色的小企業(yè)信貸產品，盡快形成有競爭力的產品體系。在客戶準入上，該行將堅持優(yōu)中選優(yōu)、小中選強和分類指導的原則，重點選擇具有區(qū)域行業(yè)競爭優(yōu)勢的行業(yè)和特色產業(yè)，支持已經完成技術改造和產品升級并符合生產經營活動具有合法性、經營效益具有穩(wěn)定性、發(fā)展現(xiàn)階段具有成長性、現(xiàn)金流量具有充足性、擔保方式具有安全性、經營者行為和信用具有可靠性的“六性”要求的中小企業(yè)，嚴禁支持重復建設或達不到國家排放標準的污染企業(yè)。

2.發(fā)展專為西部中小企業(yè)服務的中小金融機構

鑒于傳統(tǒng)大型金融機構天生不適合為中小企業(yè)服務，可大力發(fā)展和完善中小金融機構。原因除了其資金實力的限制以外，更主要是因為地方性質的中小金融機構更容易了解地方中小企業(yè)的經營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服信息不對稱和因信息不完全而導致的交易成本較高的障礙。在西部地區(qū)組建以支持西部大開發(fā)為宗旨的區(qū)域性商業(yè)銀行，可提高金融效率，廣泛籌集國內外資金。對此參照國外做法，采取一些優(yōu)惠措施，鼓勵外資銀行進入西部地區(qū)，通過傾斜的金融管理政策促進西部地區(qū)各類金融機構的發(fā)展。

（三）建立和完善信用擔保體系

目前，一方面中小企業(yè)貸款需求得不到滿足，另一方面銀行資金又找不到好的項目，解決這個矛盾的關鍵就是加快中小企業(yè)信用擔保體系建設。根據(jù)我國的實際情況，借鑒國際上的經驗，西部中小企業(yè)貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系?？沙闪⒍喾N形式的信貸擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保基金，由政府、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔保基金。目前廣西壯族自治區(qū)正在加快建立中小企業(yè)信用擔保體系，部分市成立由政府出資引導，社會資金參與的中小企業(yè)信用擔保機構，鼓勵有條件的縣成立中小企業(yè)信用擔保機構。政府出資的中小企業(yè)信用擔保機構將堅持政府指導扶持和市場化運作，實行信用擔保和提高企業(yè)信用相結合，適度競爭和行業(yè)自律相結合；堅持法制化、市場化、規(guī)模化、規(guī)范化的發(fā)展方針，促進中小企業(yè)信用擔保行業(yè)規(guī)范和健康發(fā)展。據(jù)了解，廣西目前還在積極探索建立和完善多層次、多元化、多形式非公有制企業(yè)信用擔保體系，支持鼓勵有條件的民營企業(yè)建立股份制或會員制等形式的擔保機構和風險投資機構。為此，廣西將積極開展銀企對話，協(xié)助金融機構建立健全適合民營企業(yè)的信用評級和信用管理體系；積極拓寬民營企業(yè)直接融資渠道，鼓勵和支持符合條件的民營企業(yè)上市融資或發(fā)行債券。

（四）培育和發(fā)展多層次的西部資本市場

1．實行資源證券化戰(zhàn)略

我國西部地區(qū)自然資源豐富，但是由于資源的開發(fā)成本很高，資源型企業(yè)的比較優(yōu)勢難以表現(xiàn)出來。為了使西部地區(qū)豐富的資源資本化，我們可以實行資源證券化。所謂資源證券化是指在明確界定資源產權的基礎上，對于那些已知的資源，以其未來的現(xiàn)金作為抵押，在資本市場上以發(fā)行資源抵押證券的方式進行變現(xiàn)性融資。例如西部地區(qū)旅游資源豐富，而且價值很高，可以通過對某個景區(qū)進行價值分析，預測其在未來一定時期的現(xiàn)金流量，以此為基礎，發(fā)行資源抵押證券，為景區(qū)建設和新景點的開發(fā)進行融資。

2．積極拓寬西部中小企業(yè)直接融資渠道

目前我國服務于中小企業(yè)的直接融資渠道尚未建立，中小企業(yè)在資本市場中處于嚴重的缺位狀態(tài)。由于我國對股票發(fā)行和上市的條件要求很高，中小企業(yè)達不到要求，加上中小企業(yè)利用資本市場的制度和信息成本與主板市場存在不對稱性，根本不可能到上海、深圳兩大主板市場融資。所以對發(fā)展前景好、效益高的中小企業(yè)，地方財政可以提供擔保發(fā)行企業(yè)債券進行融資，為有潛力的中小企業(yè)提供上市融資的空間。西部并不是所有地區(qū)經濟都不發(fā)達，某些企業(yè)在全國也是處于領先地位，只要國家在股票發(fā)行、企業(yè)上市的區(qū)域分布上適當向西部地區(qū)傾斜，西部同樣能培養(yǎng)出優(yōu)秀的上市企業(yè)。同時西部地區(qū)可以建立各種形式、各種層次的區(qū)域性資本市場。如：建立西部證券交易所，開放和發(fā)展西部場外股權交易市場等，不但有利于吸收西部自有資金，而且能夠吸收東部資金的投入，從而擴大了資金的來源。

（五）加強企業(yè)管理，提高自身的融資能力

西部中小企業(yè)管理比較落后，這在很大程度上增加了融資的難度。企業(yè)首先必須加強和深化內部管理，以提高產品質量和滿足消費者需求為前提，科學規(guī)范企業(yè)內部規(guī)章制度與流程，樹立企業(yè)全新經營理念，加強市場競爭意識。西部中小企業(yè)底子薄、設備陳舊、規(guī)模小、可供抵押的資產有限，加之部分企業(yè)在經營活動中不講信用、不守合同、拖欠貨款、惡意逃債等違法行為，同時企業(yè)信用擔保體系還未建立健全，無歷史信用數(shù)據(jù)，企業(yè)財務數(shù)據(jù)真實度不高，使得銀行不愿也不敢將資金放到中小企業(yè)，因此，只有加強和完善企業(yè)自身信用制度建設，才能解決好信息不對稱問題。一方面企業(yè)要遵規(guī)守法、營造良好的中小企業(yè)信用基礎。另一方面要加強基礎管理工作，建立健全、規(guī)范、完善的財務管理制度，要依法建賬，確保會計資料真實完整，嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定進行會計核算，堅決摒棄賬外賬等一切弄虛作假行為。加強日常會計記錄，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，減少信息不對稱，從而減少銀行對企業(yè)的信用危機。同時保證按期如數(shù)償還銀行貸款，逐步在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象。這樣既能增加企業(yè)財務信息的透明度，又有利于銀行的監(jiān)督，降低銀行為企業(yè)貸款的風險，從而解決中小企業(yè)融資難的問題。

總之，要切實解決西部中小企業(yè)融資難問題是一個需要全社會共同參與共同努力的系統(tǒng)工程。相信隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善，對外開放程度的不斷提高，各經濟主體的管理能力不斷增強，西部中小企業(yè)融資難問題終將逐步解決。