摘要：隨著人們對(duì)食品安全健康的重視，伊利股份從名不見(jiàn)經(jīng)傳的小乳品廠，發(fā)展為如今的中國(guó)乳業(yè)領(lǐng)軍品牌，并多次入圍“世界500強(qiáng)企業(yè)”，其背后的發(fā)展戰(zhàn)略值得深究。本文將對(duì)內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司價(jià)值鏈運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行分析，探究其如何實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，為乳品行業(yè)未來(lái)發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：伊利股份；價(jià)值鏈管理；財(cái)務(wù)分析

一、伊利股份價(jià)值鏈管理分析

伊利股份的可持續(xù)的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展體系，可分為價(jià)值鏈上游、中游和下游，具體詳見(jiàn)圖1。

（一）企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈

1.上游價(jià)值鏈伊利股份作為食品行業(yè)企業(yè)，對(duì)源頭供應(yīng)鏈的控制十分重視，尤其是對(duì)奶源的管理。伊利股份借助奶聯(lián)社的養(yǎng)殖，通過(guò)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立奶牛管理、原奶管理、全生命周期管理等系統(tǒng)，協(xié)助奶聯(lián)社向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化、集約化、智能化的“四化牧場(chǎng)”發(fā)展。經(jīng)過(guò)研發(fā)準(zhǔn)入、分類、績(jī)效管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)系維護(hù)、能力提升、推出的一系列管控操作，系統(tǒng)都會(huì)詳細(xì)地管理其中的每一個(gè)環(huán)節(jié)，確保每一個(gè)供應(yīng)商能夠提供符合伊利戰(zhàn)略需求的高品質(zhì)原奶。2.下游價(jià)值鏈經(jīng)銷商方面。伊利不斷優(yōu)化營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，利用“一級(jí)調(diào)控、二級(jí)配送、服務(wù)終端”的分銷模式，在主要城市設(shè)立分銷網(wǎng)點(diǎn)和分公司，貼近了消費(fèi)者的同時(shí)，強(qiáng)化了企業(yè)自身的銷售控制權(quán)，減輕了遠(yuǎn)程配送成本及損耗，極大地提高了伊利的新產(chǎn)品的上市時(shí)效性。消費(fèi)者方面。為更進(jìn)一步拉近消費(fèi)者與伊利品牌的距離，伊利通過(guò)大量的廣告贊助以提升品牌認(rèn)可度，增加消費(fèi)者對(duì)伊利品牌的認(rèn)同感。2008年北京奧運(yùn)會(huì)伊利不僅作為官方唯一指定乳品牌，而且選用積極正面的運(yùn)動(dòng)員作為品牌代言人，這一次的宣傳使伊利真正地走向了國(guó)人，讓人們對(duì)伊利有了更高的認(rèn)識(shí)。北京奧運(yùn)會(huì)過(guò)后，伊利仍然服務(wù)于各項(xiàng)大型賽事活動(dòng)，即將來(lái)臨的2022年北京冬奧會(huì)，伊利已成為官方合作伙伴。2019年11月第二屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)上，伊利與全球13家企業(yè)組成戰(zhàn)略合作伙伴，共同構(gòu)建食品行業(yè)首個(gè)“可持續(xù)發(fā)展供應(yīng)鏈全球網(wǎng)絡(luò)”體系。此外，伊利為讓消費(fèi)者真實(shí)地了解到乳品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制，實(shí)行線上線下“透明工廠”。其在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)放34家透明工廠，消費(fèi)者登錄伊利官網(wǎng)預(yù)約，就可以走進(jìn)工廠參觀。工廠全程配備專業(yè)的講解員，解答消費(fèi)者的問(wèn)題。在呼和浩特求學(xué)期間，曾有幸參觀伊利工廠。參觀過(guò)程中，一直有工作人員詳細(xì)講解，整個(gè)生產(chǎn)線全部實(shí)施自動(dòng)化管理，實(shí)為壯觀，且全程透明，讓消費(fèi)者對(duì)伊利牛奶更放心。

近年來(lái)，中石油股份公司資產(chǎn)管理工作中完善相關(guān)制度體系，并圍繞公司發(fā)展的新戰(zhàn)略，逐步實(shí)施內(nèi)控流程，有效控制資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，提升中石油股份公司的資產(chǎn)管理水平。但是，相比于國(guó)際中石油企業(yè)的資產(chǎn)管理工作而言，中石油股份公司在資產(chǎn)管理中仍存在較大差距，資產(chǎn)管理缺乏有效管理理念與管理模式。因此，本文對(duì)全生命周期資產(chǎn)管理的實(shí)施必要性進(jìn)行了論述，并構(gòu)件完善的全生命周期資產(chǎn)管理體系，以期使中石油股份有限公司的資產(chǎn)管理力度及水平均得到顯著提升，達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的。

1全生命周期資產(chǎn)管理實(shí)施的必要性

1.1深化資產(chǎn)全生命周期資產(chǎn)管理理念。中石油股份公司內(nèi)管理人員由于對(duì)全生命周期資產(chǎn)管理工作理念缺乏了解，在發(fā)展戰(zhàn)略方面的重要性與作用也缺乏準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)。中石油股份有限公司部分單位內(nèi)的管理觀念較為陳舊，存在“重占有，輕效益，輕流動(dòng)”的管理現(xiàn)象，導(dǎo)致公司內(nèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率較低；同時(shí)管理人員無(wú)資產(chǎn)效益意識(shí)，也使得管理格局呈現(xiàn)狹窄與粗放問(wèn)題。上述問(wèn)題均提示，中石油股份公司資產(chǎn)全過(guò)程管理理念有待進(jìn)一步深化，改變傳統(tǒng)管理理念，構(gòu)建全生命周期資產(chǎn)管理新理念。1.2資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)物和專業(yè)管理的銜接。中石油股份公司存在資產(chǎn)量多，涉及面廣泛，專業(yè)復(fù)雜等問(wèn)題，同時(shí)職能部分之間的管理模式多為“條塊分割式管理”，導(dǎo)致各部門(mén)間無(wú)法實(shí)現(xiàn)多環(huán)節(jié)的有效銜接，在企業(yè)資產(chǎn)信息流、實(shí)物流與價(jià)值流等方面均缺乏協(xié)調(diào)性，使得常純?cè)谵D(zhuǎn)賬不及時(shí)、賬實(shí)不相符等現(xiàn)象，導(dǎo)致資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益缺少真實(shí)性，使得各個(gè)職能部門(mén)之間在運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、增加及退出等資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)中缺乏有效銜接，資產(chǎn)實(shí)物流、信息流、價(jià)值流缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，同時(shí)也存在轉(zhuǎn)賬不及時(shí)，賬實(shí)不相符的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響著資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的真實(shí)性，同時(shí)也增大了公司全生命周期資產(chǎn)管理難度。因此，中石油股份公司在全生命周期資產(chǎn)管理中必須重視資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)物與專業(yè)管理之間的有效銜接。1.3有效提高資產(chǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量。部分單位對(duì)信息數(shù)據(jù)錄入時(shí)隨意性太強(qiáng)，導(dǎo)致資產(chǎn)記錄缺少完全性，同時(shí)打包錄入整體資產(chǎn)、資產(chǎn)記錄分類不規(guī)范、數(shù)據(jù)信息變更維護(hù)不及時(shí)等各種問(wèn)題，使得基本資產(chǎn)管理部分?jǐn)?shù)據(jù)缺少，數(shù)據(jù)變得不全面，無(wú)法客觀真實(shí)反映單位內(nèi)單項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值，對(duì)于同類資產(chǎn)折舊提取方面也存在較大差異，使得財(cái)務(wù)結(jié)果的準(zhǔn)確性受到較大影響，且增大了管理分析難度?；诖耍瑧?yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)單位資產(chǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錄入、資產(chǎn)分類、數(shù)據(jù)變更、更新維護(hù)等方面的工作，進(jìn)而提高基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量。1.4需提升資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)功能。少數(shù)中石油股份公司財(cái)務(wù)現(xiàn)有資產(chǎn)管理系統(tǒng)管理平臺(tái)在雖已增加實(shí)物管理功能方面但無(wú)法滿足實(shí)際的管理需求，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)在計(jì)劃、基建、生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)中的信息共享，同時(shí)資產(chǎn)管理系統(tǒng)管理平臺(tái)除了本部門(mén)財(cái)務(wù)部門(mén)、實(shí)物管理部門(mén)在廣泛應(yīng)用時(shí)外，實(shí)物管理部門(mén)、使用部門(mén)、技術(shù)管理部分的應(yīng)用較少，且系統(tǒng)功能較少不完善，無(wú)法有效開(kāi)展資產(chǎn)全過(guò)程管理?；诖耍瑧?yīng)進(jìn)一步提升資產(chǎn)管理信息數(shù)據(jù)功能，實(shí)現(xiàn)各部分對(duì)資產(chǎn)管理系統(tǒng)的有效利用。為了使上述要求得到滿足，應(yīng)加強(qiáng)培養(yǎng)提升資產(chǎn)管理核心能力、建立系統(tǒng)化、統(tǒng)一化資產(chǎn)管理理念，良好利用流程管理、價(jià)值管理與全生命周期三個(gè)管理方面的管理理念。同時(shí)，合理科學(xué)運(yùn)用信息化手段，使資產(chǎn)管理全過(guò)程中完全貫穿落實(shí)信息化、數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)全生命周期資產(chǎn)管理工作的順利開(kāi)展。

2全生命周期資產(chǎn)管理體系構(gòu)建

對(duì)于中石油股份公司而言，圍繞發(fā)展公司戰(zhàn)略，基于生命周期成本管理理論所發(fā)展全生命周期資產(chǎn)管理模式，公司近遠(yuǎn)期發(fā)展規(guī)范加以把握，對(duì)于資產(chǎn)設(shè)計(jì)規(guī)劃、建設(shè)采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)、報(bào)廢退役等過(guò)程中，全生命周期綜合管理開(kāi)展，使職能部門(mén)資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理得到縱向貫通與橫向融合，使公司資產(chǎn)管理效率大幅提升，進(jìn)而促進(jìn)公司順利達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)。2.1部門(mén)之間強(qiáng)化合作。公司部門(mén)間職能化管理轉(zhuǎn)化模式朝著流程化管理模式進(jìn)行，這也是中石油股份公司實(shí)施全生命周期資產(chǎn)管理工作的必要前提。合理科學(xué)利用統(tǒng)一信息管理平臺(tái)，使業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)流程變得更加流程化、專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化，導(dǎo)致增加資產(chǎn)、運(yùn)行資產(chǎn)、退出資產(chǎn)等各種管理方面的業(yè)務(wù)固化系統(tǒng)，整合資源方式變得合理有效，打破部門(mén)之間的壁壘，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)整合，使生產(chǎn)、計(jì)劃、物資、財(cái)務(wù)、基建以及審計(jì)等資產(chǎn)管理方面，全方面實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理部門(mén)協(xié)作，使資產(chǎn)管理在深度與廣泛層面均得到最大拓展。2.2資產(chǎn)管理指標(biāo)考核體系建立。資產(chǎn)全生命周期管理成就得以保障的關(guān)鍵推動(dòng)力就是資產(chǎn)管理指標(biāo)考核體系。公司在資產(chǎn)管理方面應(yīng)最大化實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值，大幅度提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)效性，合理對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行有效資源優(yōu)化，并制定考核細(xì)則具有較高的可操作性與可行性，有效實(shí)現(xiàn)三方面管理目的源頭管理資產(chǎn)、過(guò)程投資合理化控制、提升結(jié)尾效益。建立標(biāo)準(zhǔn)、完善以及獎(jiǎng)懲明確的考核評(píng)價(jià)體系，使全生命周期管理資產(chǎn)可全面有效覆蓋到各業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的資產(chǎn)管理。同時(shí)，在不斷實(shí)踐過(guò)程中，對(duì)于全生命周期管理各項(xiàng)工作效果與效率對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行科學(xué)化衡量，持續(xù)性優(yōu)化改進(jìn)資產(chǎn)全生命周期管理策略，并完善相關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程。2.3創(chuàng)建統(tǒng)一的資產(chǎn)管理信息平臺(tái)。目前，公司各職能部門(mén)在資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)方面存在較大的分散性，缺乏統(tǒng)一性，使得各職能部門(mén)的資源信息無(wú)法實(shí)現(xiàn)共享，各系統(tǒng)間數(shù)據(jù)也缺少有效銜接。由于，現(xiàn)行ERP系統(tǒng)對(duì)于采購(gòu)物流與財(cái)務(wù)系統(tǒng)方面的集成更為重視，但是對(duì)于資產(chǎn)全生命周期管理系統(tǒng)實(shí)際需求無(wú)法滿足?；诖耍粳F(xiàn)有信息系統(tǒng)資源整合，建立統(tǒng)一的資產(chǎn)管理信息平臺(tái)具有重要意義，可使各部門(mén)間的數(shù)據(jù)共享與集成得以實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)平臺(tái)需在資產(chǎn)全生命周期管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中立足實(shí)現(xiàn)，在設(shè)計(jì)方面應(yīng)對(duì)投資規(guī)劃、工程項(xiàng)目?jī)身?xiàng)內(nèi)容加以重視，同時(shí)更需要重視對(duì)于工程項(xiàng)目及設(shè)備運(yùn)營(yíng)維護(hù)二者之間的有效銜接，合理化銜接備品備件與運(yùn)營(yíng)維護(hù)管理二者之間的關(guān)系，同時(shí)也需重視工程項(xiàng)目及設(shè)備運(yùn)營(yíng)維護(hù)二者間的有效銜接，備品備件與運(yùn)營(yíng)維護(hù)管理之間的合理化銜接，使資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)跨部門(mén)、跨業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)共享，更加有效順暢的完成流程工作，使各級(jí)管理人員可隨時(shí)獲取各業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的成本信息應(yīng)用工作過(guò)程，加強(qiáng)控制資產(chǎn)價(jià)值鏈上業(yè)務(wù)流程與關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，可顯著增強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的控制水平，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控與實(shí)時(shí)分析數(shù)據(jù)資料，使公司資產(chǎn)的綜合創(chuàng)造效能可顯著提高。2.4建立長(zhǎng)效管理機(jī)制。由于，中石油股份公司全生命周期資產(chǎn)管理工作涉及部門(mén)較多，且管理內(nèi)容較為復(fù)雜，也是公司企業(yè)一項(xiàng)全面性、長(zhǎng)期性的管理工作。公司總部應(yīng)重視對(duì)資產(chǎn)管理的統(tǒng)籌規(guī)劃工作，對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)管理規(guī)章制度加以完善，并制定與落實(shí)推行標(biāo)準(zhǔn)化管理規(guī)范與操作手冊(cè)，使可充分發(fā)揮專業(yè)公司的職能，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)管理技術(shù)指導(dǎo)與日常管理，良好結(jié)合地區(qū)公司層面與實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展，同時(shí)對(duì)管理細(xì)節(jié)加以豐富實(shí)施，在實(shí)踐過(guò)程中要不斷改進(jìn)完善全生命周期資產(chǎn)管理方面，使全生命周期資產(chǎn)管理工作行程擁有一個(gè)長(zhǎng)效的有效機(jī)制。

3結(jié)語(yǔ)

第一章總則

第一條為規(guī)范國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份行為，推動(dòng)國(guó)有資源優(yōu)化配置，防止國(guó)有資產(chǎn)損失，維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》和《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱國(guó)有股東，是指持有上市公司股份的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、有關(guān)機(jī)構(gòu)、部門(mén)、事業(yè)單位等。

第三條國(guó)有股東將其持有的上市公司股份通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓、無(wú)償劃轉(zhuǎn)或間接轉(zhuǎn)讓的，適用本辦法。

國(guó)有獨(dú)資或控股的專門(mén)從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份按照相關(guān)規(guī)定辦理。

第四條國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持有的上市公司股份應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰。權(quán)屬關(guān)系不明確和存在質(zhì)押、抵押、司法凍結(jié)等法律限制轉(zhuǎn)讓情況的股份不得轉(zhuǎn)讓。

企業(yè)民主管理，是企業(yè)職工依照法律和有關(guān)規(guī)定，通過(guò)一定的組織形式，參加企業(yè)管理，行使民主權(quán)利的活動(dòng)。企業(yè)民主管理是企業(yè)職工最直接、最現(xiàn)實(shí)、最關(guān)心的民主。可以說(shuō)，發(fā)展企業(yè)民主是保障人民當(dāng)家作主，建設(shè)高度社會(huì)主義制度的重要環(huán)節(jié)之一。

一、企業(yè)民主管理的重要意義

企業(yè)民主管理，就是要職工當(dāng)家作主管理企業(yè)。在股份制企業(yè)中，實(shí)行民主管理，切實(shí)保障職工當(dāng)家的權(quán)利，是社會(huì)主義制度所決定的，是社會(huì)主義制度優(yōu)越性的具體體現(xiàn)。股份制企業(yè)的民主管理是社會(huì)主義實(shí)行民主管理的重要組成部分。

（一）股份制企業(yè)開(kāi)展民主管理是黨的群眾路線在企業(yè)管理中的具體體現(xiàn)。

群眾路線是我黨的根本保證路線，它的基本內(nèi)容是：一切為了群眾、一切依靠群眾。過(guò)去，中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)人民推翻三座大山，取得民主革命的勝利是依靠人民群眾，今天建設(shè)高度民主、高度文明的社會(huì)主義也必須依靠人民群眾。我們黨一向倡導(dǎo)依靠群眾管理企業(yè)，并在長(zhǎng)期實(shí)踐中，健全了以職工代表大會(huì)為基本形式的企業(yè)管理制度和機(jī)構(gòu)，這是黨的群眾路線在企業(yè)的具體體現(xiàn)。

（二）企業(yè)實(shí)行職工民主管理，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理的重要保證

一、居民股份檔案的產(chǎn)生、含義和特點(diǎn)

為深化經(jīng)濟(jì)體制改革，逐步建立起與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的居民集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式，提出加快推進(jìn)社區(qū)股份合作制改革目標(biāo)任務(wù)。今后三年是推進(jìn)居民股份合作制改革的重要階段，隨著這項(xiàng)改革的深入進(jìn)行，將產(chǎn)生大量的文件資料，如何及時(shí)規(guī)范這些檔案資料，是擺在各鎮(zhèn)、社區(qū)面前亟待解決的問(wèn)題。

居民股份合作社檔案分為文書(shū)檔案、會(huì)計(jì)檔案、照片聲像檔案和實(shí)物檔案等。其中文書(shū)檔案主要有：籌備和人口調(diào)查匯總材料，清產(chǎn)核資材料，股份量化材料，股份合作社章程和股民股權(quán)簽署材料，“三會(huì)”召開(kāi)會(huì)議材料、選舉材料，居民股份合作社分紅材料，日常工作材料等。

二、居民股份檔案在構(gòu)建平安和諧社區(qū)中的作用

1.各級(jí)政府部門(mén)為有效開(kāi)展工作，必須大量掌握資料信息。而檔案材料作為歷史活動(dòng)的記載，其中包含著許多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，可資借鑒。在今后很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，社區(qū)經(jīng)濟(jì)股份合作制改革中產(chǎn)生的大量檔案資料，將為各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)展居民工作和科學(xué)決策提供參考，通過(guò)查閱、分析相關(guān)原始資料，科學(xué)制定有關(guān)居民工作的政策意見(jiàn)。

2.為基層工作提供依據(jù)和材料。基層工作人員在熟悉情況、制訂計(jì)劃、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、處理問(wèn)題時(shí)，常常需要從檔案中參考先前的記載。規(guī)范化的居民股份合作社檔案資料，有利于工作人員快捷地查閱資料，即使檔案人員更換，其他人員也能迅速找到有關(guān)文件。相反，如果檔案隨意組卷歸檔，一旦檔案人員發(fā)生更換，再要查詢資料必定費(fèi)時(shí)費(fèi)力，甚至影響工作的正常開(kāi)展。

第一條為規(guī)范國(guó)有單位受讓上市公司股份行為，加強(qiáng)對(duì)上市公司國(guó)有股東的管理，維護(hù)各類投資者合法權(quán)益和證券市場(chǎng)穩(wěn)定，防范國(guó)有單位投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱國(guó)有單位是指各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍內(nèi)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、有關(guān)機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位等。

第三條國(guó)有獨(dú)資或控股的專門(mén)從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司受讓上市公司股份按照相關(guān)規(guī)定辦理。

第四條國(guó)有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定及本單位的發(fā)展規(guī)劃和年度投資計(jì)劃，堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正原則，有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，有利于加強(qiáng)主業(yè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，并做好投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、控制和管理工作。

第五條國(guó)有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)章制度的規(guī)定，及時(shí)履行信息披露等法定義務(wù)。

國(guó)有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書(shū)面決議。

摘要：信息不對(duì)稱是保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要特征之一，它給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理等各個(gè)方面都帶來(lái)了很大的影響。本文首先介紹了信息不對(duì)稱和委托理論；并利用這一理論分析了股份制壽險(xiǎn)公司的多重問(wèn)題，即股東與經(jīng)營(yíng)者之間的問(wèn)題、保險(xiǎn)公司與營(yíng)銷員之間的問(wèn)題以及保險(xiǎn)公司與客戶之間的問(wèn)題；最后提出了解決多重問(wèn)題的思路和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：股份制壽險(xiǎn)公司信息不對(duì)稱多重對(duì)策

去年，中國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司—中國(guó)人壽—在經(jīng)過(guò)股份制改造后成功的實(shí)現(xiàn)了海外上市，成為中國(guó)第一家同時(shí)登陸美國(guó)和香港資本市場(chǎng)的國(guó)有金融企業(yè)，標(biāo)志著中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展以及中國(guó)金融業(yè)的改革進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。但我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到，上市既帶來(lái)機(jī)遇，但同時(shí)也帶來(lái)挑戰(zhàn)。例如，對(duì)于股份制壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，在公司治理上：如何處理好廣大股東投資者與公司經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系？在個(gè)險(xiǎn)銷售上：如何將龐大的營(yíng)銷員隊(duì)伍的負(fù)面影響降到最低？在后臺(tái)管理上：如何提高和控制承保風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量，進(jìn)而提高公司的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力？對(duì)于這些問(wèn)題進(jìn)行研究并提出對(duì)策不僅對(duì)已經(jīng)上市的股份制壽險(xiǎn)公司在新的平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義；而且對(duì)于今后即將要進(jìn)入海內(nèi)外資本市場(chǎng)的其他壽險(xiǎn)公司也具有重要的借鑒價(jià)值。本文嘗試從信息不對(duì)稱的角度對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行分析和探討。

一、信息不對(duì)稱與委托理論

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，傳統(tǒng)的一般均衡理論隱含著完全信息假定,即市場(chǎng)參與人之間不存在信息不對(duì)稱問(wèn)題,事實(shí)上,這個(gè)假定與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況相距太遠(yuǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中市場(chǎng)參與者之間的信息一般是不對(duì)稱的,所謂信息不對(duì)稱就是在相互對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)人之間不作對(duì)稱分布的有關(guān)某些事件的知識(shí)或概率分布。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中可以用委托人—人理論來(lái)分析信息不對(duì)稱問(wèn)題（張維迎，1996）。“委托人”和“人”這兩個(gè)概念來(lái)自法律。在法律上，當(dāng)A授權(quán)B代表A從事某種活動(dòng)時(shí)，委托—關(guān)系就發(fā)生了，A稱為委托人，B稱為人。但經(jīng)濟(jì)學(xué)上的委托—關(guān)系泛指任何一種涉及非對(duì)稱信息的交易，交易中有信息優(yōu)勢(shì)的一方稱為人，另一方稱為委托人。[1]簡(jiǎn)單地說(shuō)，知情者(informedplayer)是人，不知情者(uninformedplayer)是委托人。當(dāng)然，這樣的定義背后隱含的假定是，知情者的私人信息（行動(dòng)或知識(shí)）影響不知情者的利益，或者說(shuō)，不知情者不得不為知情者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這一點(diǎn)也表明，非對(duì)稱信息問(wèn)題與委托—問(wèn)題是等價(jià)的問(wèn)題?？傊灰诮⒒蚝炗喣撤N合同前后,市場(chǎng)參加者雙方所掌握的信息不對(duì)稱,這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系都可以被認(rèn)為屬于委托人—人關(guān)系。

委托—理論就是專門(mén)研究信息不對(duì)稱引起的逆向選擇問(wèn)題與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。其中逆向選擇是指在建立委托人—人關(guān)系之前,人已經(jīng)掌握某些委托人不了解的信息,而這些信息有可能是對(duì)委托人不利的。人有可能用這些對(duì)委托人不利的信息簽訂對(duì)自己有利的合同,而委托人由于信息劣勢(shì)處于對(duì)已不利的選擇位置上,從而可能導(dǎo)致逆向選擇。道德風(fēng)險(xiǎn)是指人在使其自身效用最大化的同時(shí)損害委托人或其他人效用的行為,也就是在建立委托人—人關(guān)系后,人可能利用信息優(yōu)勢(shì)做出損害委托人利益的行為。

一、集團(tuán)二級(jí)公司工程項(xiàng)目股份化經(jīng)營(yíng)管理的原則和必要性

集團(tuán)二級(jí)公司工程項(xiàng)目采取股份化經(jīng)營(yíng)管理，是為進(jìn)一步優(yōu)化集團(tuán)工程項(xiàng)目生產(chǎn)要素配置，防范工程項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司、項(xiàng)目部、關(guān)鍵管理人員風(fēng)險(xiǎn)與收益共擔(dān)，最大限度地調(diào)動(dòng)人員的積極性和主動(dòng)性。同時(shí)，培養(yǎng)內(nèi)部?jī)?yōu)秀項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)和引入外部成熟管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目效益最大化。集團(tuán)二級(jí)公司工程項(xiàng)目股份化經(jīng)營(yíng)管理的基本原則：（一）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；（二）同股同權(quán)、同進(jìn)同出；（三）依法施工、合法經(jīng)營(yíng)。集團(tuán)二級(jí)公司開(kāi)展工程項(xiàng)目股份化經(jīng)營(yíng)管理，可有效平衡企業(yè)總部與項(xiàng)目部的利益，達(dá)到企業(yè)與項(xiàng)目部的共贏。項(xiàng)目部通過(guò)有效授權(quán)提升管理質(zhì)量、通過(guò)分紅機(jī)制有效激勵(lì)項(xiàng)目成員，達(dá)到提升項(xiàng)目利潤(rùn)的目的。項(xiàng)目部利潤(rùn)提升的同時(shí)，企業(yè)總部在各個(gè)項(xiàng)目上目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)降低，且作為項(xiàng)目大股東獲得超額利潤(rùn)的分紅權(quán)，還可以通過(guò)創(chuàng)新服務(wù)獲得額外收益，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)總部與項(xiàng)目部的共贏。項(xiàng)目股份制賦予項(xiàng)目管理班子分紅的權(quán)利，有效激勵(lì)了項(xiàng)目管理班子的積極性。項(xiàng)目管理班子作為項(xiàng)目股東直接參與分紅，項(xiàng)目的管理效益與項(xiàng)目班子成員的經(jīng)濟(jì)效益捆綁在一起，有效地激發(fā)了員工積極性，而且項(xiàng)目員工必須抱團(tuán)工作才能利益最大化，有效提升了項(xiàng)目部的凝聚力、向心力。項(xiàng)目部的經(jīng)營(yíng)權(quán)與管理權(quán)地有效落實(shí)，使決策的時(shí)效性、質(zhì)量得到有效地提升，項(xiàng)目班子成員的成就感得到進(jìn)一步提升。項(xiàng)目成員間互相監(jiān)督，互相促進(jìn)，有效地減少了項(xiàng)目浪費(fèi)與灰色空間，提升項(xiàng)目利潤(rùn)。

二、集團(tuán)二級(jí)公司工程項(xiàng)目股份化經(jīng)營(yíng)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置與責(zé)權(quán)利

（一）二級(jí)公司的權(quán)利與義務(wù)1.按照股份出資入股，根據(jù)持股比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和分配項(xiàng)目利潤(rùn)；2.負(fù)責(zé)項(xiàng)目部機(jī)構(gòu)設(shè)置，委派或任命相關(guān)人員任職；3.制定項(xiàng)目考核指標(biāo)，并對(duì)項(xiàng)目部的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行考核；4.根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況和持股比例，批準(zhǔn)項(xiàng)目部利潤(rùn)分配方案或虧損彌補(bǔ)方案；5.統(tǒng)一管理出資人繳納的股金，負(fù)責(zé)股金的收繳和清退；6.對(duì)項(xiàng)目股份化實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管，避免集團(tuán)品牌形象受到影響和損害。（二）項(xiàng)目部的權(quán)利與義務(wù)1.按照股份出資入股，根據(jù)持股比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和分配項(xiàng)目利潤(rùn)；2.提出項(xiàng)目部管理人員配置方案，經(jīng)二級(jí)公司批準(zhǔn)后共同組建項(xiàng)目部；3.依據(jù)股份化經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)協(xié)議繳納股金，并根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要向二級(jí)公司申請(qǐng)使用所籌集的資金；4.在國(guó)家法律法規(guī)和集團(tuán)制度范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，并對(duì)項(xiàng)目部的經(jīng)營(yíng)成果負(fù)責(zé)；5.積極配合二級(jí)公司對(duì)項(xiàng)目部經(jīng)營(yíng)成果的考核，并根據(jù)二級(jí)公司對(duì)項(xiàng)目部的考核結(jié)果，提出項(xiàng)目部利潤(rùn)分配方案或虧損彌補(bǔ)方案。

三、集團(tuán)二級(jí)公司工程項(xiàng)目股份化經(jīng)營(yíng)管理的基本要求

（一）股份化經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目考核指標(biāo)的確定項(xiàng)目公司測(cè)算項(xiàng)目利潤(rùn)率，由二級(jí)公司審核確定，在確保一定比例上繳集團(tuán)二級(jí)公司后（一般為5%-10%），剩余部分作為股份化經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目利潤(rùn)考核指標(biāo)。其他考核指標(biāo)，由二級(jí)公司根據(jù)項(xiàng)目管理需要自行協(xié)商下達(dá)。（二）股份化經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目股本的確定二級(jí)公司根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模大小和實(shí)際管理需要確定股本大小，總股本原則不超過(guò)項(xiàng)目工程造價(jià)的49%。（三）股份化經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目持股比例的確定二級(jí)公司以現(xiàn)金形式入股，股權(quán)占比不低于51%，剩余股本由項(xiàng)目部管理人員以現(xiàn)金出資持有，出資人必須是公司在冊(cè)正式員工。項(xiàng)目經(jīng)理持股不低于項(xiàng)目部管理人員持股總額的50%，項(xiàng)目其他班子成員有優(yōu)先入股權(quán)，項(xiàng)目部其他管理人員自愿入股。項(xiàng)目部股權(quán)募集不足部分由項(xiàng)目經(jīng)理個(gè)人全額認(rèn)繳。（四）股金的繳納股份化經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目股金應(yīng)堅(jiān)持以現(xiàn)金形式、同比例、同進(jìn)同出的原則，分次分期繳納，具體由二級(jí)公司根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況確定。股金由出資人員繳納至二級(jí)公司指定賬戶，由二級(jí)公司和項(xiàng)目部共同管理。出資人繳納的股金可以用于項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使用前由項(xiàng)目部向二級(jí)公司提出申請(qǐng)，經(jīng)二級(jí)公司批準(zhǔn)后使用。

摘要：股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理存在著許多問(wèn)題。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，完善管理制度，加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，建立宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)是股份制商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必由之路。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題與對(duì)策

隨著我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放日期的臨近，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而且決定著商業(yè)銀行的生死存亡。股份制商業(yè)銀行作為我國(guó)商業(yè)銀行中的重要一員，也開(kāi)始重視和強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理。不過(guò)，由于諸多原因，目前股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著許多問(wèn)題。如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為當(dāng)務(wù)之急。

一、目前我國(guó)股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。股份制商業(yè)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行相比，堅(jiān)持把拓展優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)和優(yōu)質(zhì)客戶，提高資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益擺在突出位置。這使員工們形成了強(qiáng)烈的市場(chǎng)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，但同時(shí)也產(chǎn)生了一些模糊甚至錯(cuò)誤的思想觀念。主要反映在：一是自滿心理。員工們?cè)诿媾R發(fā)展較好的形勢(shì)下，自我感覺(jué)良好，滋生出許多懈怠情緒，特別是在一些領(lǐng)導(dǎo)層和管理層中，提到經(jīng)營(yíng)說(shuō)得頭頭是道，但一提到風(fēng)險(xiǎn)管理卻是模棱兩可。二是僥幸心理?？傉J(rèn)為多年沒(méi)引起風(fēng)險(xiǎn)。自身引起風(fēng)險(xiǎn)的可能性就像彩票中大獎(jiǎng)，概率極低，從而產(chǎn)生麻痹思想，放寬了管理要求。三是抵觸心理。認(rèn)為抓管理、防風(fēng)險(xiǎn)總是時(shí)時(shí)講、常常提，很煩、很累，在制度執(zhí)行過(guò)程中存在搞形式、走過(guò)場(chǎng)、做表面文章等現(xiàn)象。四是功利心理。認(rèn)為抓銀行業(yè)務(wù)發(fā)展容易見(jiàn)效，其結(jié)果看得幾尢、摸得著；而抓管理、防風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間長(zhǎng)、見(jiàn)效慢，不同程度存在“管理為業(yè)務(wù)讓路”觀念。五是隨意心理。部分員工一旦碰到具體問(wèn)題，往往習(xí)慣成自然，難以擺脫以習(xí)慣代替制度、以信任代替制度、以情面代替制度的陋習(xí)。

(二)管理制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行不力。股份制商業(yè)銀行由于“重業(yè)績(jī)，輕管理”，致使各級(jí)業(yè)務(wù)管理部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)及服務(wù)的推出只注重業(yè)務(wù)的操作方法和業(yè)務(wù)的適用性、效益性的培訓(xùn)，忽略『l對(duì)業(yè)務(wù)和服務(wù)存在的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)的研究。首先，在信貸風(fēng)險(xiǎn)控制上出現(xiàn)貸前調(diào)查不深人、貸中管理不全面、貸后監(jiān)控不敏感等現(xiàn)象。其次，當(dāng)前銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，新業(yè)務(wù)此起彼伏。隨著創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，新的經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)也不斷產(chǎn)生，而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的相應(yīng)制度建設(shè)沒(méi)跟上。第三，目前股份制商業(yè)銀行的考核激勵(lì)和懲處機(jī)制不健全，把業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)作為衡量一個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)績(jī)效的主要標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的權(quán)重很低。由于內(nèi)部管理考核指標(biāo)較軟，相關(guān)激勵(lì)機(jī)制缺失，使得基層行缺乏明顯的動(dòng)力效應(yīng)，挫傷了員工們防案件防風(fēng)險(xiǎn)的積極性和主動(dòng)性。

摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，我國(guó)原有的經(jīng)濟(jì)體制也隨之發(fā)生了較大的變化。本文就是通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)在股份制改制中出現(xiàn)的一些現(xiàn)象，及其中幾個(gè)常見(jiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)，股份制改造，股份有限公司

一、概述

黨的十一屆三中全會(huì)以來(lái)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生了深刻變化，但是國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展面臨的困難與問(wèn)題也十分突出，主要是國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局不合理，結(jié)構(gòu)性矛盾突出；管理體制還沒(méi)有理順，法人治理結(jié)構(gòu)的健全缺乏有效的激勵(lì)和約束機(jī)制；思想觀念轉(zhuǎn)變滯后，思想和工作不能順應(yīng)企業(yè)改革和企業(yè)發(fā)展的需要；行政干預(yù)過(guò)大過(guò)重，產(chǎn)權(quán)界定不明不清；部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不活，管理體制多頭化，技術(shù)進(jìn)步遲緩，產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力致使企業(yè)經(jīng)營(yíng)艱難，效益下滑，一些職工生活困難。因而，對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行多種形式的股份改革，是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革的重要途徑?，F(xiàn)在我就國(guó)有企業(yè)改革中改建股份有限公司的幾個(gè)法律問(wèn)題做一探討。

二、國(guó)有企業(yè)改建的目的

以建立現(xiàn)代化企業(yè)制度為方向，是國(guó)企改建的真正目的。