導語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)金融支持政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、政府直接投入資金支持中小企業(yè)創(chuàng)新。

政府直接投入的資金一般通過國有經(jīng)濟部門的資金渠道到達中小企業(yè)。這種方式被運用的很多，具體主要包括兩種方式，一是向中小企業(yè)提供低息貸款，這種方式比較常見，基本上各個國家都會采用，另一種是面向中小企業(yè)提供風險投資。

表1政府資金直接支持中小企業(yè)創(chuàng)新的典型案例

國家 組織實施和資金來源 預期目標與支持對象 資金管理與使用方式

美國 由中小企業(yè)管理局實施，資金來源為聯(lián)邦政府撥款 支持中小企業(yè)創(chuàng)新，主要面向具有較強技術創(chuàng)新能力、發(fā)展前景較好，但在擔保的情況下仍然無法獲得商業(yè)貸款的企業(yè) 由SBA直接提供低息貸款；貸款額度最高不超過15萬美元

日本 面向中小企業(yè)的政策性金融公庫，包括國民金融公庫、商工組合金融公庫和中小企業(yè)金融公庫。資金來源于財政撥款或政府擔保發(fā)債 支持中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新；主要面向那些難以從普通金融機構(gòu)獲得貸款的中小企業(yè)，同時每個金融公庫各有側(cè)重 以更為有利的條件直接向中小企業(yè)提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款

韓國 韓國產(chǎn)業(yè)銀行和設在地方政府的“地方中小企業(yè)培育基金”；資金來源主要為政府的投入 支持企業(yè)技術創(chuàng)新；主要面向成立時間較短的中小企業(yè) 前者通過發(fā)放貸款、直接股本投資或承銷中小企業(yè)發(fā)放的債券來向其提供融資；后者主要向中小企業(yè)提供定額低息貸款，并允許在3-5年內(nèi)分期償還

德國 德國國有發(fā)展銀行（KFW），是德國聯(lián)邦政府和州政府聯(lián)合出資，合股創(chuàng)辦的政策性銀行 首要任務是為促進德國中小企業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)在國內(nèi)外投資項目提供優(yōu)惠的長期信貸 向符合條件的中小企業(yè)發(fā)放低息貸款，但信貸資金不是直接給貸款人，而由通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸或者借貸借給借款人

二、政府投入資金引導社會資金支持中小企業(yè)創(chuàng)新。

中小企業(yè)由于資金薄弱，很難從創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)獲得資金，為此各國政府往往通過成立專項基金或制定投資計劃的方式引導社會資本的投入，從而間接支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。在這些基金或計劃中財政資金往往只占一部分，社會資本必須占據(jù)一定的比例。由于是政府投資引導的基金，因此其投資領域和收入來源都必須遵守政府制定的規(guī)則。

表2各國政府引導社會資金投入的專項基金和投資計劃

資助計劃 組織實施和資金來源 預期目標與支持對象 資金管理與使用方式

美國小企業(yè)創(chuàng)新投資

計劃 小企業(yè)投資公司（SBIC）負責實施。聯(lián)邦財政每年向SBIC撥款2700萬美元；由中小企業(yè)管理局擔保，私人風險投資公司通過向公眾發(fā)行長期公司債券獲得“杠桿資金” 主要支持中小企業(yè)發(fā)展和技術改造；直接對象為私人風險投資公司，通過風險投資公司向企業(yè)提供貸款支持和股權投資 SBIC只能投資于合格的中小企業(yè)，對任一小企業(yè)的投資金融不得超過其股本的49%，不能長期直接或間接地控制所投資的企業(yè)

德國高技術小企業(yè)風險投資計劃(BTU) 國家銀行(KFW)所屬技術投資公司(TBG)作為基金投資主體，投資的先決條件是其他投資者必須至少投資相同數(shù)額的股權資本 支持擁有創(chuàng)新產(chǎn)品/服務的企業(yè)；面向成立10年之內(nèi)、雇員少于50名、年營業(yè)額低于1000萬馬克的企業(yè) 政府最大投資額為300萬馬克，最長期限為10年；TBG的股權隨時可以按30%的溢價賣出

英國

RVCF基金

英國貿(mào)工部小企業(yè)服務局(SBS)扶持的地區(qū)性風險投資基金；基金總規(guī)模2.8億英鎊，其中SBS、歐洲投資基金和私營機構(gòu)投資者出資比例為4:3:7 為滿足小企業(yè)發(fā)展需求，及時有效地提供資金支持；面向小企業(yè) 由基金管理公司管理；在對外募集資金落實后，政府資金才能到位；SBS要求6%的固定回報；退出時，政府資金擁有優(yōu)先權

三、為中小企業(yè)融資提供信貸擔保。

由于技術創(chuàng)新的風險大，中小企業(yè)往往又沒有足夠的資產(chǎn)抵押，很多銀行都不愿意向其發(fā)放貸款。因此很多國家都設立了專門計劃或機構(gòu)，由國家出面分擔銀行風險，幫助具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獲得貸款。

實施擔保計劃的主體包括兩類，一是政府的行政部門；二是政府出資設立的實體機構(gòu)。這兩種主體各有優(yōu)勢，前者不需要投入很多資金就能提高融資企業(yè)的信用等級，但政府部門要承擔更多的風險；后者政府必須首先投入一筆資金，但風險可以得到很好的控制。

表3政府支持中小企業(yè)創(chuàng)新的信貸擔保制度

國家 擔保機構(gòu) 預期目標和支持對象 資金管理和使用方式

日本中小企業(yè)信用保證制度 擔保單位是日本信用保證協(xié)會和日本金融協(xié)會 支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新 前者為符合條件的企業(yè)提供信貸擔保，擔保額一般為貸款額的70%-80%；后者為前者提供再擔保

美國信貸

擔保體系 美國小企業(yè)管理局及其在各地的辦公室構(gòu)成了全國性的信貸擔保體系 引導金融機構(gòu)向小企業(yè)提供貸款;面向小企業(yè) 為15.5萬美元以下的貸款提供90%的擔保，為15.5-75萬美元的貸款提供85%的擔保

德國信貸

擔保制度 擔保機構(gòu)包括由行業(yè)協(xié)會和銀行聯(lián)合成立的擔保機構(gòu)和由政府提供必要基金成立的擔保銀行 引導金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款，促進中小企業(yè)創(chuàng)新 一般按貸款額的60%提供擔保，最高可達80%，并按擔保總額的0.8%收取擔保費

韓國信用

擔保制度 擔保機構(gòu)包括韓國信用擔?；鸷涂萍夹庞脫；?為有發(fā)展前途但缺乏有形抵押品的企業(yè)提供擔保，主要面向中小企業(yè) 保付比率為70%-90%，擔保費用從0.5%到2%不等

四、小結(jié)與啟示。

融資難、貸款難、資金短缺是中小企業(yè)面臨的共同問題，如何幫助中小企業(yè)融資，并激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，是很多國家都面臨的一大挑戰(zhàn)?？偨Y(jié)上述國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新所采取的政策性金融手段，可以得到以下兩點經(jīng)驗。

首先，這些國家對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持既包括單一的政府財政資金投入，也有財政資金與私人資本的結(jié)合，方式多樣，靈活多變。這些國家中很多都通過設立專項基金或投資計劃，使政府資金發(fā)揮引導和示范作用，即政府投入少量種子基金，引導大量社會資本的投入，從而使中小企業(yè)獲得更多的融資機會。

篇2

融資困難是全世界各國中小企業(yè)共同面臨的難題。各國成功建立中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗對我國，尤其是在當前原材料價格與勞動力成本上升、美歐等國由于受次貸危機影響需求下降的形勢下具有更加重要的借鑒意義。

韓國中小企業(yè)政策性金融體系

總的來說，現(xiàn)行韓國中小企業(yè)政策性金融體系由政策性銀行、各種基金和政策支持下成立的二板市場KOSDAQ組成。為中小企業(yè)提供服務的政策性金融機構(gòu)主要有韓國產(chǎn)業(yè)銀行，設立的比較大的基金主要有韓國信用擔?；?、韓國技術信用擔?；鸬?。此外韓國開發(fā)銀行、韓國進出口銀行、韓國外匯銀行等也直接或間接為扶持中小企業(yè)發(fā)展提供融資和信用保證。

韓國中小企業(yè)政策性金融業(yè)務實行集中與分散的方式，集中是指政府設立有獨立專門的中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)；分散是指各商業(yè)銀行按政府指令及要求還必須將一定比例的貸款發(fā)放給中小企業(yè)，由商業(yè)銀行承擔起一定的支持中小企業(yè)融資的業(yè)務。由于韓國政府對金融體系的嚴格控制，銀行只得聽從政府指令和規(guī)定，并且這種“政策性貸款”投向與政府發(fā)展戰(zhàn)略和計劃所規(guī)定的項目，被認為是“安全的”、“明智的”?？梢哉f韓國經(jīng)濟迅速發(fā)展得益于“政策性貸款的大力支持”。同時韓國根據(jù)本國金融發(fā)展相對發(fā)達資本主義國家落后的現(xiàn)實，大力發(fā)展政府控制的基金以及對商業(yè)性金融機構(gòu)做出要求等方式加大對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度。

日本中小企業(yè)政策性金融體系

日本政策性金融體系中直接為中小企業(yè)提供金融服務的政策性金融機構(gòu)有國民生活金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、商工組金融公庫和中小企業(yè)綜合事業(yè)團等，直接或間接與中小企業(yè)發(fā)展相關的政策性金融機構(gòu)共有8個。除此以外，在日本金融體系中，還為支持中小企業(yè)發(fā)展成立了有別于大企業(yè)上市交易的東京證券交易所的二板市場――OTC市場。

日本中小企業(yè)政策性金融體系最大的特點就是自成體系，日本中小企業(yè)政策性金融體系與商業(yè)性金融機構(gòu)在機構(gòu)、業(yè)務、管理方面都實現(xiàn)了分離。正是因為相對獨立，自成體系，日本中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)與財政關系密切，但是它卻不依賴于財政。與韓國政府以法律規(guī)定形式強制韓國境內(nèi)商業(yè)銀行為中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)提供一定比例的貸款不同的是，日本中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)的資金來源主要依賴“財政投融資”機制。由于日本長期以“間接金融”為主，而“直接金融”相對薄弱，所以中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)不可能像歐美等發(fā)達國家那樣主要依賴金融市場籌措資金。在日本經(jīng)濟高速發(fā)展階段（這里具體指20世紀50、60年代），為了解決“超貸”問題，日本政府充分利用本國“高儲蓄率”與郵政儲蓄發(fā)達的優(yōu)勢，將郵政儲蓄吸收的居民儲蓄部分配給中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)，這種“轉(zhuǎn)移”或“借貸”給其有償使用的方式，既能減少機構(gòu)，避免業(yè)務交差和競爭，又便于管理。

英國中小企業(yè)政策性金融體系

英國為中小企業(yè)提供融資的主要是商業(yè)銀行，而政府也確實為中小企業(yè)提供一定的政策性貸款、擔保等項目。貸款擔保項目是英國扶持中小企業(yè)政策性金融的主體部分，在英國中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色，其中最重要的是貸款保證計劃。貸款保證計劃所提供的貸款擔保期限為2～10年，擔保貸款金額為0.5萬英鎊到10萬英鎊。小企業(yè)服務局提供70%的信用擔保。擔保貸款計劃的條件非常優(yōu)惠，借款人無須用資產(chǎn)或其他財產(chǎn)保證，只要求申請者必須是在英國注冊的中小企業(yè)，其年產(chǎn)出額應低于150萬英鎊。除貸款保證計劃外，還有出口信用擔保。政策性貸款項目有中小企業(yè)培訓貸款、企業(yè)資助金等。政策性基金包括鳳凰基金企業(yè)基金、王子青年企業(yè)信托基金。在“二板市場”方面，英國有AIM中小企業(yè)板。

“以信用擔保為主，直接貸款支持為輔”是英國中小企業(yè)政策性金融體系的最明顯特征。英國金融體系較為完整，世界排名靠前的銀行有很多。但是激烈的銀行競爭并不能促進這些商業(yè)性金融機構(gòu)將中小企業(yè)作為其放款對象。為了充分利用金融資源，從20世紀80年代初開始，政府就為中小企業(yè)融資提供信用保證，通過政府擔保降低銀行對中小企業(yè)放款的風險，提高銀行對中小企業(yè)金融服務的積極性，這種方式既促進了商業(yè)金融對中小企業(yè)的支持，又保證了政府能夠避免直接承擔建立政策性金融體系的壓力。

印度中小企業(yè)政策性金融體系

經(jīng)過50多年的建設與運行，印度中小企業(yè)政策性金融體系終于形成了一個包括政策性貸款機構(gòu)、政策性信用擔保機構(gòu)、政府投資基金的體系，但從其現(xiàn)狀看，以中小企業(yè)開發(fā)銀行為代表的政策性貸款機構(gòu)在印度中小企業(yè)政策性金融體系占據(jù)絕對比重。印度小工業(yè)開發(fā)銀行是依據(jù)《印度小工業(yè)開發(fā)銀行法》于1990年4月2日成立并開始運營的，它是由印度政府設立的、聯(lián)合其他金融機構(gòu)扶持和開發(fā)小規(guī)模工業(yè)部門的專業(yè)銀行，為全印度的小規(guī)模工業(yè)和微型工業(yè)部門提供直接或間接的金融支持。

印度中小企業(yè)政策性金融體系發(fā)展重點突出并向不發(fā)達地區(qū)傾斜。為加速小規(guī)模工業(yè)現(xiàn)代化和技術升級過程，在商業(yè)銀行資金不能滿足大量長期低利貸款需要的情況下，印度建立了較多的工業(yè)和開發(fā)性政策性金融機構(gòu)，如印度小工業(yè)開發(fā)公司、印度工業(yè)信貸和投資公司、地區(qū)金融公司等。它們?yōu)樾∫?guī)模工業(yè)企業(yè)提供長期低利貸款，并優(yōu)先對小規(guī)模工業(yè)企業(yè)的固定資本投資提供貸款，還為中小企業(yè)提供技術、管理和咨詢服務，從多方面促進就業(yè)和小規(guī)模工業(yè)現(xiàn)代化服務。同時印度政府針對本國“二元結(jié)構(gòu)”突出的現(xiàn)狀，加大對落后地區(qū)的開發(fā)，政府專門設立了小工業(yè)開發(fā)銀行。該行重點設于經(jīng)濟不發(fā)達和農(nóng)村信貸機構(gòu)少、農(nóng)村金融活動較為薄弱的地區(qū)，向這些地區(qū)注入資金，促進了這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。

由以上可以看出，無論是美國這樣的老牌發(fā)達國家，還是日韓這樣的新興發(fā)達國家，抑或是印度這樣的發(fā)展中國家，它們所具有的共同特征是中小企業(yè)政策性金融體系較為健全，更為重要的是，各自體系都是基于本國金融實際的發(fā)展水平與特點建立的。我國與上述國家相比，不但中小企業(yè)政策性金融體系不夠健全，同時，在發(fā)展的過程中也沒有充分考慮本國自身金融發(fā)展的水平與特點。

作為一個工業(yè)化進程中的發(fā)展中國家，我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展極具重要意義，政府部門更要充分認識到建立中小企業(yè)政策性融資體系的特殊性與緊迫性。中國中小企業(yè)政策性融資體系現(xiàn)存的諸多問題使國外構(gòu)建中小企業(yè)政策性融資體系的成功經(jīng)驗對我國具有更加重要的借鑒意義。

加大政府支持力度，盡快建立獨立專門的中小企業(yè)政策性銀行

中小企業(yè)政策性銀行應該是在中小企業(yè)政策性金融體系的核心。韓國在這方面有韓國產(chǎn)業(yè)銀行，日本有國民生活金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、商工組金融公庫和中小企業(yè)綜合事業(yè)團等,印度也有中小企業(yè)開發(fā)銀行。而我國目前為止還沒有建立專門獨立的中小企業(yè)政策性銀行。中小企業(yè)政策性銀行可以為遍布我國城鄉(xiāng)的廣大中小企業(yè)提供發(fā)展基金，緩解中小企業(yè)發(fā)展過程中存在的融資缺口，保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。同時通過中小企業(yè)政策性銀行與我國已經(jīng)建立和正在建立的中小企業(yè)服務體系的協(xié)調(diào)和聯(lián)合，形成一個更具效率的中小企業(yè)服務網(wǎng)絡，切實扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

由于我國實際金融現(xiàn)狀與日韓更加相似，我國不具備英國提供較大規(guī)模貸款的政策性金融機構(gòu)的雄厚的市場經(jīng)濟基礎，也沒有發(fā)達的商業(yè)性金融體系，金融資本供應還存在著嚴重的短缺現(xiàn)象，僅依靠政策性信用擔保機構(gòu)的運作是不可能彌補中小企業(yè)存在的巨大資金缺口的，必須要有一個能夠為小企業(yè)提供較大規(guī)模貸款的政策性金融機構(gòu)的存在和運行。根據(jù)國際經(jīng)驗和我國現(xiàn)有政策性銀行的運行實際，政府財政資金應該成為中小企業(yè)政策性銀行的主要資金來源，這是保證中小企業(yè)政策性銀行切實開展“政策性”業(yè)務的基石。注入過多的商業(yè)資本，很可能導致中小企業(yè)政策性銀行經(jīng)營業(yè)務過于商業(yè)化。但是除政府資金外，還要注意提高中小企業(yè)政策性銀行的融資能力，擴大中小企業(yè)政策性銀行的融資渠道，發(fā)行債券、借款，甚至可以吸收中小企業(yè)的存款。

針對我國地區(qū)之間差異，逐步完善我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)

從國外建立中小企業(yè)政策性金融體系的成功經(jīng)驗來看，盡管各國或地區(qū)中小企業(yè)信用擔保體系的發(fā)達程度并不一致，但建立政策性的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)卻是各國或地區(qū)中小企業(yè)政策性金融體系的基本內(nèi)容之一。在英國等資本供過于求、商業(yè)性金融極其發(fā)達的國家，政府已經(jīng)將政策性信用擔保機構(gòu)作為其扶持中小企業(yè)融資的基本手段。而印度政府則在20世紀末也建立起了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。這說明各國或地區(qū)政府在解決中小企業(yè)融資缺口問題時，都非常注重運用信用擔保手段，提高中小企業(yè)信用水平，誘導商業(yè)性金融擴大對中小企業(yè)的放寬規(guī)模，調(diào)動商業(yè)性金融對中小企業(yè)放款的積極性。

我國經(jīng)濟發(fā)展過程中地區(qū)差距較大，東南沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)具有相當規(guī)模和自我發(fā)展能力，資本供給集中，商業(yè)性金融發(fā)展的規(guī)模和水平也比較高，應該可以更多地嘗試使用政府信用擔保制度的方式協(xié)助中小企業(yè)取得商業(yè)貸款。而我國廣大中西部地區(qū)，建立這種依靠中小企業(yè)信用擔保制度為主的扶持模式為時尚早，其運行的結(jié)果很顯然是不可能理想的。

突出經(jīng)濟政策支持方向，提高改進政府投資基金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)

政府建立的中小企業(yè)投資基金分為兩種：一種是以“開發(fā)基金”形式存在的貸款資助，其不同于貸款的主要方面是強調(diào)“?？顚Ｓ谩保幌裰行∑髽I(yè)政策性銀行貸款那樣具有通用性；另一種是以“風險基金”存在的風險投資基金，其主要目的是對中小企業(yè)進行創(chuàng)業(yè)、技術革新等方面的風險投資。前者的管理形式主要是基金管理中心，后者的管理形式往往是投資公司。開發(fā)基金更加傾向于對經(jīng)濟落后的地區(qū)、經(jīng)濟落后的群體或某個單一項目進行的專業(yè)的政策性扶持；風險投資基金則選擇一些具有發(fā)展前景的中小企業(yè)進行投資和培育。從這點來講，便存在兩種基金的結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，充分利用二者職能上的差別，使我國投資基金發(fā)揮最大的效用。

從各國建立中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗來看，印度為了解決本國經(jīng)濟嚴重的“二元結(jié)構(gòu)”問題，印度中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)的建立發(fā)展重點突出并向不發(fā)達地區(qū)傾斜。我國目前經(jīng)濟也存在較為嚴重的“二元結(jié)構(gòu)”問題，借鑒印度構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗，我們也應該充分利用兩種基金促進中小企業(yè)發(fā)展中能夠突出行業(yè)重點與地區(qū)重點的特點，實現(xiàn)我國中小企業(yè)在地區(qū)與行業(yè)上的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。從目前我國的運行情況看，已經(jīng)建立的基金主要有科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，建立的投資公司主要有一些地方政府出資建立的投資公司，無論在規(guī)模還是結(jié)構(gòu)上都有待改進。

構(gòu)建多層次資本市場，加強我國中小板市場的建設

篇3

一是對中小企業(yè)實施“優(yōu)惠”信貸。政策性銀行應對中小企業(yè)的貸款采取較低的貸款利率，減少貸款手續(xù)費。二是采取信貸擔保支持。政策性銀行不直接向中小企業(yè)提供資金，而通過向商業(yè)銀行提供信用擔保的方式協(xié)助中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款。三是聯(lián)動發(fā)展、創(chuàng)新信貸模式。政策性銀行在缺乏基層網(wǎng)點的情況下，要充分發(fā)揮政府的組織優(yōu)勢和政策性銀行的融資優(yōu)勢，聯(lián)合財政局、稅務局、中小企業(yè)局等多部門，構(gòu)建由組織平臺、融資平臺、擔保平臺、社會公眾平臺和信用協(xié)會構(gòu)成的“四臺一會”統(tǒng)貸模式，通過對各類平臺職權的確定和配套制度的安排，建立“以政府合作為基礎，合作機構(gòu)和平臺建設為手段，風險分擔和補償為保障”的業(yè)務運行機制，使開拓中小企業(yè)金融業(yè)務走向批發(fā)模式。四是加大與小貸公司的合作。江蘇省經(jīng)濟發(fā)達，小貸公司數(shù)量多且發(fā)展迅速，肩負著支撐實體經(jīng)濟和盤活中小企業(yè)的使命。政策性銀行利用小貸公司服務地方性實體經(jīng)濟的特點，構(gòu)建小貸公司轉(zhuǎn)貸業(yè)務模式，向小貸公司統(tǒng)一授信，小貸公司負責挑選客戶、貸款審批、貸后管理、風險承擔，以一定比例的資金價格轉(zhuǎn)貸給中小企業(yè)。五是加快創(chuàng)建中小企業(yè)政策性銀行。我國目前有國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進出口銀行這三家政策性銀行，其數(shù)量少且分支機構(gòu)少，而我國中小企業(yè)數(shù)量多、分布范圍廣，很難解決融資難的問題。加大政策性銀行對中小企業(yè)的支持，需要增設中小企業(yè)政策性銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展提供堅強后盾。

商業(yè)銀行積極應對，主動創(chuàng)新。

一要加快產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應根據(jù)中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)質(zhì)量低、擔保不足等情況結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)特點創(chuàng)新產(chǎn)品，提供新的融資模式，同時還應加大融資方式的創(chuàng)新，通過開展票據(jù)貼現(xiàn)、保函、保理等業(yè)務拓寬中小企業(yè)的融資渠道，緩解其資金緊張的狀況。二要優(yōu)化信貸審批流程。中小企業(yè)融資具有“短、頻、急、小”的特點，對放貸效率要求高。商業(yè)銀行應主動調(diào)整服務管理機制，整合貸款審批各環(huán)節(jié)，標準化貸款流程，提高對中小企業(yè)的服務效率，針對不同客戶群體設置適合的信貸審批流程，比如，對大中型企業(yè)可以進行集中信貸審批，對中小企業(yè)可以利用商業(yè)銀行機構(gòu)分布廣等特點在支行層面設立中小企業(yè)專業(yè)支行或中小企業(yè)金融業(yè)務中心，創(chuàng)新“中小企業(yè)信貸工廠”，快速提高中小企業(yè)信貸質(zhì)量和效率。三要完善中小企業(yè)服務體系。由于中小企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模大小參差不齊，商業(yè)銀行應適當降低門檻，對其實行差異化服務，滿足不同規(guī)模的中小企業(yè)；同時應建立健全為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)體系，配備必要人員，完善對中小企業(yè)的金融服務功能。在為中小企業(yè)服務的過程中，適當減免財務顧問費、資金管理費、咨詢費等收費，降低中小企業(yè)貸款成本。四要加強與各方溝通。銀行對中小企業(yè)往往缺乏深入了解，而中小企業(yè)有時也因銀行貸款門檻太高而望而卻步，由于雙方缺乏彼此之間的了解和溝通，造成信息不對稱，從而造成銀行對中小企業(yè)了解有限、支持有限，所以，銀行應加強與當?shù)毓ど叹?、中小企業(yè)協(xié)會等部門的溝通，利用工商局與中小企業(yè)協(xié)會的平臺，多渠道了解中小企業(yè)發(fā)展情況，掌握更多的資料，在第一時間發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)存在的問題，多源頭控制銀行的信貸風險。銀行和中小企業(yè)要加強交流和溝通，站在長期合作、互利互惠的戰(zhàn)略高度，積極搭建銀企交流互動的平臺，增進相互了解、理解和支持，有效解決信息不對稱問題，構(gòu)建新型的銀企合作關系。建立與政府、客戶定期溝通的常態(tài)機制，定期召開政銀企聯(lián)席會，加強相互了解。

提高地方合作銀行貢獻度。

地方合作銀行主要包括城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行以及由城市信用社改制而成的地方銀行。地方合作銀行是支持中小企業(yè)發(fā)展的有效金融組織，具有機制靈活、管理層次少、委托鏈條短、自主性強、監(jiān)督成本低等經(jīng)營特征。地方合作銀行立足當?shù)?，能較充分利用地方上的信息存量，無需支付太多額外的信息收集成本即可了解到中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用水平，從而與中小企業(yè)成為良好的合作伙伴。地方合作銀行應與當?shù)卣献鳎瑸橹行∑髽I(yè)提供信貸優(yōu)惠，其能較方便地提供與中小企業(yè)成長過程中融資需求相適應的金融支持安排，有效地為中小企業(yè)的發(fā)展提供金融支持。地方合作銀行的發(fā)展壯大，一方面增大了金融配置中市場化的份額，加大支持中小企業(yè)的力度；另一方面給體制僵化的大型金融機構(gòu)施加了強大的外部壓力，促進其進行體制改革，重視中小企業(yè)的市場支持。地方合作銀行的成立有效緩解了中小企業(yè)數(shù)量多與大型商業(yè)銀行分支機構(gòu)數(shù)量少的矛盾，為中小企業(yè)的融資提供更多的途徑。

規(guī)范民間金融活動。

江蘇省民營經(jīng)濟發(fā)達，中小企業(yè)數(shù)量多，金融需求缺口大，正規(guī)金融無法滿足其需求，民間金融日趨活躍，形式多樣，有直接借貸、向社會集資、以互助會的形式集資等等。對待民間金融市場要辯證地看待，一要看到他們?yōu)槊駹I企業(yè)、個體戶開辟新的融資渠道積極的一面，也要看到民間金融市場潛在的金融風險。對民間金融市場要處置得當，不能一味打壓，必須要規(guī)范民間金融市場，使民間金融市場規(guī)范有序地運行，促進民間金融市場良性競爭。金融體系的完善，民間金融市場的規(guī)范為中小企業(yè)的長遠發(fā)展將提供保障。

鼓勵非銀行金融機構(gòu)參與。

篇4

[關鍵詞] 中小企業(yè) 外部環(huán)境 財政政策 金融政策

中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎和社會穩(wěn)定的重要保證。因此,為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和條件,引導和扶持中小企業(yè)快速健康發(fā)展,應當成為當前一項重要戰(zhàn)略任務。

一、中小企業(yè)發(fā)展的主要外部制約因素

1.融資難，缺乏應有的金融服務支持。(1)銀行貸款難。目前,我國中小企業(yè)融資渠道單一,98.7%的融資都是來自銀行貸款，直接融資僅占1.3%。由于中小企業(yè)貸款規(guī)模小，償債能力差，信息不透明，和大量存在的道德風險高的問題，金融機構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風險和降低經(jīng)營成本，通常會拒絕向中小企業(yè)提供貸款。有關數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例高達23.8%;因無法落實抵押而發(fā)生的拒貸比例高達32.3%，二者合計總拒貸率高達56.1%。(2)直接融資渠道不暢。由于進入資本市場條件的限制，我國中小企業(yè)基本無法進行直接融資。由于注冊資本達不到要求，規(guī)模小，中小企業(yè)既難以進入股票市場，又無法以發(fā)行債券方式籌集資金。

2.缺乏對中小企業(yè)的財政政策支持?，F(xiàn)行財政政策中對中小企業(yè)的支持措施少，起不到應有的激勵作用。目前企業(yè)所得稅對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠局限于免征和減征兩種措施，沒有加速折舊、投資抵免、延期納稅等優(yōu)惠政策，缺乏針對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠措施;雖然有兩檔優(yōu)惠稅率，但實際稅率與大型國有企業(yè)相比仍然過高。在資金方面，中央財政雖然每年都安排一定的基金支持中小企業(yè)發(fā)展，但其總規(guī)模過小，難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的實際需要。況且中央財政一直采取的是“抓大放小”的政策，在各方面給予國有大中型企業(yè)以重點支持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。

3.缺乏對中小企業(yè)的法律支持。我國中小企業(yè)構(gòu)成比較復雜，而企業(yè)立法和有關法規(guī)又主要是按所有制性質(zhì)來制定的，這使得不同所有制性質(zhì)的企業(yè)處于不同的競爭起跑線上，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。而且這些法律法規(guī)側(cè)重于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的管理，并沒有針對中小企業(yè)的特點，以及相對于大企業(yè)的弱者地位給予一定的保護、扶持和優(yōu)惠。如按照《擔保法》、《貸款通則》等法律規(guī)定的有關企業(yè)貸款擔保抵押的條款要求，有相當一部分中小企業(yè)很難達到。2003年1月1日起實施的《中小企業(yè)促進法》是迄今為止最高立法機關制定的唯一專門規(guī)范中小企業(yè)的基本法律，但其內(nèi)容可操作性不強，需要國家制定相關補充立法。

二、為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部條件

我國中小企業(yè)面臨發(fā)展的困境，其原因既有中小企業(yè)內(nèi)部的問題、自身的問題，更重要的是缺乏良好的甚至必要的外部條件。為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和條件，需要：財政政策支持、金融融資支持、反壟斷法律支持等。

1.財政政策支持。中央財政預算專門設立了中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金;由國家設立的中小企業(yè)發(fā)展基金，其資助內(nèi)容有：對中小企業(yè)進行創(chuàng)業(yè)輔導和服務、支持建立中小企業(yè)信用擔保體系、支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新、鼓勵專業(yè)化發(fā)展以及與大企業(yè)的協(xié)作、配套支持中小企業(yè)服務機構(gòu)開展人員培訓、信息咨詢等項工作、支持中小企業(yè)開拓國際市場、支持中小企業(yè)實施清潔生產(chǎn)等。建立針對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，在增值稅、所得稅及其他有關稅收政策的稅率設計方面對中小企業(yè)進行優(yōu)惠，對新開辦的中小企業(yè)也應給予一定的優(yōu)惠政策。清理對中小企業(yè)的不合理收費。在降低收費標準、取消不合理收費項目的基礎上，建立對中小企業(yè)收費準入制度和懲罰制度。支持完善中小企業(yè)政府采購制度，將政府采購訂單量的一定比例劃給中小企業(yè)。在商品和服務質(zhì)量無明顯差別的條件下，可適度優(yōu)先采購中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務。支持完善中小企業(yè)社會保障制度。在推進中小企業(yè)產(chǎn)權改革和債務重組的同時，盡快建立完善失業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老等一系列社會保障制度，切實解決其后顧之憂。

2.金融融資支持，組建中小企業(yè)銀行，保障融資渠道。解決中小企業(yè)的融資難問題是一項系統(tǒng)工程，政府首先要鼓勵各類銀行增加對中小企業(yè)的信貸支持，建立產(chǎn)權交易平臺，為各類中小企業(yè)重組、產(chǎn)權出讓等提供交易機會;其次要建立多元化、多層次、多形式的金融體系與融資渠道。如:建立區(qū)域性的民營中小銀行；鼓勵非銀行的金融機構(gòu)的發(fā)展;將信用社改造成為股份信用組織，完全由民間資本自由組成。第三，組建中小企業(yè)銀行，保證中小企業(yè)的資金來源。這方面可以借鑒國外的一些成功經(jīng)驗。如韓國的“中小企業(yè)振興公團”，它是韓國于1979年根據(jù)中小企業(yè)振興法成立的，負責執(zhí)行韓國政府支持中小企業(yè)的措施，如提供專項貸款，并開展咨詢、培訓、指導等業(yè)務。它們對促進經(jīng)營管理及設備的現(xiàn)代化，對開創(chuàng)新事業(yè)、促進中小企業(yè)間的合作，對開發(fā)新技術、幫助中小企業(yè)進行國際間合作等做出了重大貢獻，有力地推動了韓國中小企業(yè)的發(fā)展。政府還要建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體系。要引導中介機構(gòu)經(jīng)過科學評估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系。

3.政府應當制定反壟斷法等競爭立法。目前，我國已經(jīng)制定了《中小企業(yè)促進法》，從法律上確立了中小企業(yè)的合法地位，確立了對中小企業(yè)積極扶持、加強引導、完善服務、依法規(guī)范、保障權益的方針，并且從創(chuàng)業(yè)、資金、技術創(chuàng)新、市場開拓等方面對中小企業(yè)的發(fā)展給予具體支持。今后，(1)應當盡快制定《中小企業(yè)促進法》的配套法律法規(guī)，落實國家對于中小企業(yè)的扶持方針。(2)國家應當制定競爭立法，為中小企業(yè)的生存發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

參考文獻:

篇5

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）02-0-01

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟可持續(xù)增長以及社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮重要作用。然而融資難問題卻嚴重制約著中小企業(yè)的生存與發(fā)展，因此，深入剖析中小企業(yè)融資困境的根源，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境和增強企業(yè)的核心競爭力具有非?，F(xiàn)實和深遠的意義。

一、我國中小企業(yè)融資難的成因分析

(一)中小企業(yè)自身融資能力弱，影響銀行貸款的積極性

1.部分中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，財務制度不健全。在我國，大部分中小企業(yè)的經(jīng)營管理沒有大企業(yè)規(guī)范，管理中隨意性比較大，家族式管理以及個人管理的色彩較為濃厚，較少規(guī)范化和制度化管理。同時在信息不對稱方面，中小企業(yè)比大企業(yè)更加嚴重。

2.中小企業(yè)競爭能力弱，抵御風險能力較差。中小企業(yè)規(guī)模小，形不成規(guī)模效益，相對于大企業(yè)經(jīng)營成本高，競爭力弱。

3.部分中小企業(yè)信用等級低，且可擔保的資產(chǎn)少。中小企業(yè)大部分尚處于起步發(fā)展階段，土地、設備、廠房規(guī)模一般都不大，可用于抵押的固定資產(chǎn)非常有限。另外，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑會帶來很大制約。

(二)銀行方面的原因

中小企業(yè)的資金供給方主要是銀行等金融機構(gòu)，對于供給方來說，要形成有效供給，需要解決兩個問題：供給意愿與供給能力。供給能力方面的問題。對于大型商業(yè)銀行來說，資金的供給能力不是問題，但其資金主要投向是大企業(yè)大項目。而真正面向中小企業(yè)的中小金融機構(gòu)則發(fā)展緩慢，其數(shù)量與規(guī)模相當有限。供給意愿方面的問題。

(三)政府方面的原因

1.政策支持不夠。中小企業(yè)從證券市場融資是非常困難的，證券市場為進入市場的公司設置門檻覺高，小企業(yè)無法進入。

2.沒有完善法律政策。小企業(yè)的期初基本上是依賴自有資金和向親友借貸等手段取得創(chuàng)業(yè)資本，隨后的發(fā)育階段也很難獲得及時、有力的融資支持。主要是依賴企業(yè)內(nèi)部積累。對于商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)貸款的管理成本較高，從自身利益考慮，不愿對中小企業(yè)貸款。

(四)金融體系方面

1.現(xiàn)行金融體制的國有商業(yè)銀行壟斷程度過高，不利于開展對中小企業(yè)的信貸活動。在直接融資方面，我國也缺乏針對中小企業(yè)成長階段的股權融資體制。我國資本市場雖然己有十多年歷史，但無論在指導思想上還是在運作機制上都不是針對中小企業(yè)的。日前的主體市場在股權結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營年限和連續(xù)盈利等多方面都不適合中小企業(yè)的股權融資。

2.銀行金融機構(gòu)經(jīng)營思想導致中小企業(yè)籌資難。銀行金融機構(gòu)在為國有企業(yè)改革服務過程中，自覺不自覺地在“抓大放小”的影響下走向了“扶大冷小”，銀行金融機構(gòu)大量的信貸資金在政府的媒介、催化作用下，流向了國有大企業(yè)。

3.銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。雖然國家采取了積極的財政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加，但總量仍不足。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風險”的情況下，金融機構(gòu)內(nèi)部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模。

二、解決我國中小企業(yè)融資難的措施探索

(一)提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

1.加強中小企業(yè)的公司治理建設和財務控制。我國中小企業(yè)大多數(shù)是家族制企業(yè)，在產(chǎn)權制度、財務制度和信譽度上存在諸多問題。因此解決其融資問題則要求其必須加強中小企業(yè)的公司治理建設和財務控制，誠信立業(yè)。中小企業(yè)進入資本市場要有一定的信用作為保障，消除融資各方的風險顧慮。因此需要建立一套完善的以信用為立法基點的包括相關法律、法規(guī)的中小企業(yè)信用法律制度和相關配套措施。

2.提高經(jīng)營管理水平，增強競爭能力。中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學性，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險。這樣才能提高競爭力，增強融資能力。

3.提高信用水平，并爭取多種擔保方式。中小企業(yè)要按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度，爭取提高銀行對其的信用等級評定，同時鼓勵金融機構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應收賬款融資、設備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標權、專利權、著作權質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以解決中小企業(yè)擔保資產(chǎn)少問題，滿足中小企業(yè)的融資需求；明確鼓勵中小企業(yè)依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)免收3年營業(yè)稅的政策。

(二)加快金融體制改革

1.銀行應轉(zhuǎn)變思想觀念，加強信貸力度。首先，銀行要創(chuàng)造一套適應中小企業(yè)客戶信貸風險控制需要的調(diào)查技術、考核評價機制和風險管理體制。其次，還可根據(jù)實際情況，探索異地聯(lián)合協(xié)作貸款、買方貸款、項目開發(fā)貸款、個人委托貸款等新的貸款品種。再次，銀行要調(diào)整管理的流程，并按照集約化、簡約的流程處理中小企業(yè)的信貸業(yè)務，以適應中小企業(yè)對信貸資金短、平、快的要求。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應的目標市場，認識到中小企業(yè)貸款的商機所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務，摒棄偏見，做到與大企業(yè)一視同仁。

2.大力發(fā)展和完善專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)。首先，現(xiàn)有的中小金融機構(gòu)要找準自己的市場定位，切實為所在地的中小企業(yè)提供全方位的金融服務。目前的中小金融機構(gòu)特別是城市商業(yè)銀行市場定位仍不夠明確，有很多城市商業(yè)銀行還在跟國有銀行和股份制商業(yè)銀行爭搶大客戶、大項目，還不能給中小企業(yè)和市民提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務。中小銀行機構(gòu)可以利用它們對本地區(qū)中小企業(yè)的信息優(yōu)勢，聯(lián)合承銷各類證券，積極參與投行業(yè)務。此外，中小銀行機構(gòu)還可以利用專業(yè)優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供不同層次的財務咨詢業(yè)務。其次，在現(xiàn)有金融體制架構(gòu)以外，建立專門為中小企業(yè)融資的金融體系。它必須包括一大批獨立的民營中小銀行或其它貸款性金融機構(gòu)。只有如此才能促進競爭，使中小金融機構(gòu)有動力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長期、穩(wěn)定的合作關系，減少信息不對稱的程度。

(三)加強政府的支持力度

1.立法保護，完善發(fā)展中小企業(yè)的政策體系。完善的中小企業(yè)政策支持體系是中小企業(yè)快速健康發(fā)展的基礎和保障，主要包括法律支持體系、創(chuàng)新支持體系、金融支持體系、財稅支持體系、社會化服務體系等多個方面，以及各支持體系的合理配套和有效銜接。政府要加強相關法律法規(guī)建設，盡快制定完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策。

2.借鑒國外經(jīng)驗，設立政策性銀行，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。為中小企業(yè)服務的政策性銀行應由政府出資創(chuàng)立，資本金由政府提供，其運行主要依賴于政府的資金支持。政策性銀行必須把通過融資活動貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，支持中小企業(yè)的發(fā)展作為自己的首要任務和基本職責。政策性銀行的經(jīng)營宗旨不是為了盈利，它所要獲取的主要是社會效益和國民經(jīng)濟的整體效益。中小企業(yè)發(fā)展銀行不以利潤最大化為目標，其功能應定位于商業(yè)銀行的補充，為符合產(chǎn)業(yè)政策但無法獲得商業(yè)性貸款的中小企業(yè)提供資金支持。

3.加大對擔保機構(gòu)政策扶持力度，完善中小企業(yè)信用擔保體制機制。首先要堅持不以贏利為目的，繼續(xù)扶持和發(fā)展國有控股或參股的政策性擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)提供準公共產(chǎn)品服務。其次是通過入股、租借、獎勵等方式引導社會資金參與成立商業(yè)性和互擔保機構(gòu)，壯大擔保機構(gòu)的資金實力，特別是要大力發(fā)展互助型擔保機構(gòu)。三是積極建立和完善中小企業(yè)貸款擔保風險補償資金，對中小企業(yè)擔保機構(gòu)的實際代償損失給予一定比例風險補償，以提高其風險防范能力。

4.為中小企業(yè)開辟更多的直接融資渠道。首先，要引導、幫助那些成長性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場實現(xiàn)直接融資。其次，要充分借助各類產(chǎn)權交易市場，使一些中小企業(yè)通過知識產(chǎn)權、企業(yè)股權等交易，及時籌集發(fā)展資金。同時，引導一些資信良好、實力較強的中小企業(yè)進入債券市場，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。為此，要加大創(chuàng)新力度，豐富中小企業(yè)融資市場主體結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善中小企業(yè)直接債務融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系，研究高收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持票據(jù)等適合中小企業(yè)的新型債務融資工具。

參考文獻：

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[2]王鐵軍.中國中小企業(yè)融資28種模式[M].北京:中國金融出版社,2010．

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信息不對稱

在市場經(jīng)濟條件下，由于信息的不對稱、行為、道德風險、逆向選擇在資金市場上客觀存在，阻礙了金融資源的有效配置。對企業(yè)來說，選擇何種融資方式，按照這種融資方式能否成功取得外部資金，都取決于能否成功解決信息不對稱問題，進而降低道德風險和逆向選擇發(fā)生的概率。與大企業(yè)相比，西部地區(qū)中小企業(yè)在信息披露、社會公證方面居于弱勢，且經(jīng)營信息不具公開性，金融機構(gòu)對其經(jīng)營狀況缺乏了解，信息不對稱問題難以解決，因此，中小企業(yè)的直接融資就會特別困難。

內(nèi)外皆困

目前，西部地區(qū)還沒有建立健全有序競爭的企業(yè)生存外部環(huán)境，再加上中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)很難利用市場機制解決自身融資難問題。一般情況下，企業(yè)規(guī)模越大，投資主體在市場上獲得有關其經(jīng)營活動的信息就越多，評價企業(yè)的質(zhì)量、判定其競爭優(yōu)勢就越容易，這樣，大企業(yè)就越有可能在證券市場上籌措資金，而中小企業(yè)通過證券市場融資就困難多了。另一方面，銀行貸款的條件之一是貸款者要提供擔保品，而中小企業(yè)在融資方面的一個主要缺陷恰恰就是缺乏擔保品。因此，中小企業(yè)融資難的問題特別突出，而這種問題也不可能通過市場自發(fā)調(diào)節(jié)來解決。

為了中小企業(yè)能夠健康發(fā)展，政府有必要為中小企業(yè)提供金融支持。對中小企業(yè)提供金融支持可以為中小企業(yè)提供相對公平的金融環(huán)境，解決其貸款難的歷史問題，激活中小企業(yè)、特別是中小民營企業(yè)。為中小企業(yè)提供金融支持，也是推動西部地區(qū)科技進步，實現(xiàn)科技與經(jīng)濟相結(jié)合的粘和劑。雖然西部地區(qū)的中小企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，但在一些大城市，由于勞動力成本上升，有相當部分的中小企業(yè)是技術密集型的，在一些大城市（如西安、蘭州、成都）的高等院校和科研院所集中的地區(qū)，也存在一些技術密集型企業(yè)，特別是高新技術企業(yè)，通過加大對中小企業(yè)的金融支持，一定會推動西部地區(qū)高新技術中小企業(yè)的發(fā)展。

制定相關法規(guī)和優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。在法律法規(guī)方面，中央政府應建立健全支持中小企業(yè)發(fā)展的金融法律法規(guī)體系，以規(guī)范各有關金融機構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資得到有效保證。我國應借鑒國外經(jīng)驗，加快中小企業(yè)信貸制度的立法，尤其是建立《中小企業(yè)信用擔保法》、《中小金融機構(gòu)法》等法規(guī)體系，為西部地區(qū)中小企業(yè)的金融支持提供有力的法律依據(jù)。在優(yōu)惠政策方面，目前我國制定的優(yōu)惠政策主要有：（1）保持國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額占到各貸款總額的1/3以上，確保中小企業(yè)有充分的融資來源。（2）提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性，如擴大商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的利率浮動區(qū)間，對中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行，實行沖銷壞帳和補貼資本金的措施，增強商業(yè)銀行抵御風險的能力。（3）實施小企業(yè)資金扶持計劃，如對下崗職工創(chuàng)辦的或者安排下崗職工就業(yè)的中小企業(yè)，可將下崗職工一年的下崗生活救濟費一次性撥付給企業(yè)使用；對于貧困地區(qū)中小企業(yè)，從扶貧資金中撥出一定款項支持其發(fā)展等。

通過政策性融資渠道，建立為中小企業(yè)融資服務的政策性金融機構(gòu)。設立中小企業(yè)政策性銀行或現(xiàn)有的政策性銀行，或直接委托現(xiàn)有商業(yè)銀行辦理中小企業(yè)政策性融資業(yè)務，擴展其服務領域，提高對中小企業(yè)的融資比例。在現(xiàn)有的專業(yè)銀行體制內(nèi)設立中小企業(yè)信貸部，劃出一定的信貸額度或比例專門向中小企業(yè)提供信貸支持，對特定產(chǎn)業(yè)或特定中小企業(yè)提供貸款支持。這類金融機構(gòu)通常不以贏利為目的，而是執(zhí)行扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，保證貸款的專項使用，真正體現(xiàn)支持中小企業(yè)發(fā)展的目的。目前，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行可以代行政策性中小企業(yè)銀行的功能，并相應規(guī)定給中小企業(yè)的貸款比例，待時機成熟，可組建地方性中小企業(yè)政策性銀行，專門落實對中小企業(yè)的政策性扶持。

積極發(fā)展風險投資基金，擴大直接融資渠道。風險投資基金是一種以長期股權投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興產(chǎn)業(yè)，以達到因企業(yè)成長而獲得長期收益目標的一種投資基金。此類基金最直接的受益者是從事高新技術產(chǎn)業(yè)的新型中小企業(yè)，其主要功能是將成千上萬分散的中小額度的風險投資資金集聚起來，形成一定規(guī)模的風險投資。風險投資的資金及配套服務的支持，有助于加快高新技術的產(chǎn)業(yè)化，有助于區(qū)域性科技型中小企業(yè)的形成與發(fā)展，具有很強的外部經(jīng)濟性和范圍經(jīng)濟性，是一種較適合高新技術產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)直接融資方式，也是提供中小企業(yè)技術創(chuàng)新支持的最理想的融資渠道。因此，我們應加大引進和培養(yǎng)風險投資管理人才，加速建立風險投資中介服務體系和政策法規(guī)體系，規(guī)范風險投資的市場行為，以確保中小企業(yè)融資的成功。

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實踐證明，中小企業(yè)是就業(yè)崗位的主要創(chuàng)造者，具有巨大的就業(yè)容納量，吸收就業(yè)效果最好，發(fā)展中小企業(yè)對增加就業(yè)具有倍增作用。這不僅因為中小企業(yè)技術構(gòu)成較低，勞動密集程度較高，單位投資安排的就業(yè)人員比大型企業(yè)多得多，而且中小企業(yè)反映靈敏，上馬迅捷，建設周期短。創(chuàng)業(yè)者由于擁有某項專利或發(fā)現(xiàn)某個市場機會，或找到某個條件優(yōu)越的地理位置等，都可能創(chuàng)辦自己的企業(yè)。據(jù)測算，在我國，創(chuàng)造一個就業(yè)崗位，大型企業(yè)需投資22萬元，中型企業(yè)需投資12萬元，小型企業(yè)只需投資8萬元，微小型企業(yè)(家庭工業(yè))的投資更少。

從根本上說，中小企業(yè)的發(fā)展最終取決于其核心競爭力，因此，扶持中小企業(yè)要以提升其核心競爭力為目標。但在國際金融危機肆虐、就業(yè)面臨困境的當下，政府尤其要在下列幾方面加大扶持力度，以幫助中小企業(yè)渡過難關，改變中小企業(yè)在市場中的劣勢地位，從而扭轉(zhuǎn)就業(yè)困局，促進有支付能力的消費需求持續(xù)增加。

1　給予中小企業(yè)更多的生存發(fā)展空間。從實踐上看，多年的“抓大放小”已使得以央企為代表的國企團隊十分強大。為保持中國經(jīng)濟的活力，尤其是在當前應對國際金融危機的背景下，從“抓大放小”轉(zhuǎn)向“扶小放大”是一項現(xiàn)實的選擇。在國有企業(yè)復興之時。應給予中小企業(yè)更多的生存發(fā)展空間。目前一些壟斷行業(yè)的準入門檻太高，民間資本不能順利進入，不能享受“國有待遇”，這也在一定程度上加劇了民間資本通過地下通道短期逐利的現(xiàn)象。因此，要加快打破行業(yè)壟斷格局，允許和支持中小企業(yè)進入通訊、石油能源、交通、金融等領域。

2　強化對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的支持。中小企業(yè)是最具活力的經(jīng)濟主體，為保持中小企業(yè)的活力，應加大對創(chuàng)業(yè)的扶持力度。要降低創(chuàng)業(yè)門檻，進一步簡化辦事程序，降低企業(yè)注冊資本要求，放寬高科技產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權投資比例限制。搭建資金扶助平臺，給缺乏啟動資金的創(chuàng)業(yè)者提供優(yōu)惠貸款或貼息貸款等。要特別鼓勵那些具有專業(yè)知識和技能的人創(chuàng)業(yè)，對技術含量高、創(chuàng)新性強的項目應給予一定的輔助資金，以提高創(chuàng)業(yè)的成功率。要有針對性地開展創(chuàng)業(yè)基本知識和基本技能的培訓，幫助創(chuàng)業(yè)者掌握經(jīng)營管理、市場營銷、法律法規(guī)、融資理財?shù)确矫娴闹R以及提供項目論證、業(yè)務咨詢和決策參考等幫助。要大力扶持微小型企業(yè)(家庭工業(yè))的發(fā)展。

3　實施優(yōu)惠的中小企業(yè)財政稅收政策。很多國家都有明確的財稅政策支持中小企業(yè)發(fā)展。如美國將與小企業(yè)密切相關的個人所得稅降低25％，資本收益稅下調(diào)至20％，對小企業(yè)的R&D投資采取減免稅收的優(yōu)惠政策，并規(guī)定聯(lián)邦政府采購合同的23％必須給小企業(yè)；日本的中小企業(yè)在遇到經(jīng)營困難時可以獲得財政支持，中小企業(yè)進行技術創(chuàng)新可以得到稅收優(yōu)惠和資金補助。我們要扶持面臨困境的中小企業(yè)，就要通過各種稅收優(yōu)惠和財政補貼政策，幫助其減輕要素成本上漲壓力。當前，要推進增值稅轉(zhuǎn)型，擴大中小企業(yè)增值稅抵扣范圍；對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)，可采取加速折舊等多種稅收優(yōu)惠形式；對從事技術開發(fā)的中小企業(yè)進行財政補貼，對其新品開發(fā)、員工培訓等活動提供無償資金資助，并以貼息貸款的方式優(yōu)先為其提供政策性融資；中小企業(yè)吸納下崗失業(yè)人員就業(yè)應給予稅收減免；政府采購政策應適度向中小企業(yè)傾斜：個人獨資和合伙制中小企業(yè)可在個人所得稅和企業(yè)所得稅之間進行選擇，避免重復征稅；繼續(xù)調(diào)整出口退稅政策，適時提高相關產(chǎn)品的出口退稅率；大力清理行政審批費用和治理亂收費，以減輕企業(yè)負擔。還要綜合利用財政和金融政策手段，采取放水養(yǎng)魚的方式，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的生存環(huán)境。

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【關鍵詞】中小企業(yè) 技術創(chuàng)新 金融支持 創(chuàng)新

中小企業(yè)具有經(jīng)營機制靈活、決策迅速、反應靈敏,適應能力強的特點,在技術創(chuàng)新方面具有比較優(yōu)勢,是技術創(chuàng)新的生力軍和重要源泉。同時,技術創(chuàng)新是中小企業(yè)健康快速成長的重要動力。而目前國內(nèi)中小企業(yè)技術創(chuàng)新面臨的最大問題是融資能力差,科技投入不足,無法突破資本稀缺的瓶頸。在以金融為核心的現(xiàn)代經(jīng)濟中,技術創(chuàng)新和金融資本高度融合,沒有有效的金融支持,中小企業(yè)的技術創(chuàng)新就不可能獲得持續(xù)的發(fā)展。因此,研究中小企業(yè)技術創(chuàng)新的金融支持體系創(chuàng)新具有重要意義。

一、中小企業(yè)創(chuàng)新理論綜述

1912年,美籍奧地利經(jīng)濟學家約瑟夫?熊彼特在《經(jīng)濟發(fā)展理論》一書中首次提出“創(chuàng)新理論”這個概念。早期對創(chuàng)新問題的研究(包括熊彼特的創(chuàng)新理論在內(nèi))重點集中在技術創(chuàng)新領域,經(jīng)過不斷的豐富和發(fā)展,創(chuàng)新理論目前已經(jīng)形成兩大主要分支:一是創(chuàng)新與技術經(jīng)濟的結(jié)合,形成以索洛、阿羅為代表的技術創(chuàng)新經(jīng)濟學;二是創(chuàng)新與產(chǎn)權制度的結(jié)合,形成以科斯、諾斯為代表的制度創(chuàng)新經(jīng)濟學。此后理論界對中小企業(yè)技術創(chuàng)新理論的研究,是上述兩大理論流派從宏觀向微觀、從大企業(yè)向中小企業(yè)的延伸,是對中小企業(yè)進行逐步深入研究的展開。

事實上,中小企業(yè)在技術創(chuàng)新過程中面臨諸多困難,資金不足就是其一,而金融支持則是解決這一問題的重要方法。

目前國外對于中小企業(yè)技術創(chuàng)新金融支持的研究主要集中在信貸政策和風險投資研究兩個方面。對于信貸資金,雖然中小企業(yè)也向大企業(yè)一樣以銀行信貸為主,但是與大企業(yè)相比,很難獲得信貸資金,從而影響技術創(chuàng)新。對于風險投資,一些學者認為鼓勵風險投資是促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展、鼓勵和支持創(chuàng)新的一項重要金融政策。另外,比較金融理論也對中小企業(yè)的金融支持進行了研究。該理論從市場主導型和銀行主導型兩種融資模式的比較角度,分析了高新技術企業(yè)成長的國別金融制度差異。

近年,中國學者也對中國中小企業(yè)技術創(chuàng)新及金融支持問題作過一些有益的探索,主要集中在國外理論和成功經(jīng)驗的介紹和比較研究。

二、中小企業(yè)技術創(chuàng)新金融支持體系現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)技術創(chuàng)新金融支持目前主要是通過國有商業(yè)銀行、中小金融機構(gòu)、城市商業(yè)銀行及城鄉(xiāng)信用社等三大主要途徑而獲得。

1、風險投資

1985年9月,國務院批準成立了我國第一家風險投資公司――中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)),開始在中國進行風險投資的實踐探索。1999年,國務院了《關于加強技術創(chuàng)新、發(fā)展高科技、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》,表明了政府要大力發(fā)展風險投資,推動高新技術產(chǎn)業(yè)化的決心。此后,各種風險投資機構(gòu)爭先建立,風險投資金額不斷增加。2007年風險投資金額達到398.04億元人民幣,比2006年增加177.2%,創(chuàng)歷史新高。但是,我國風險投資仍處于初級階段,在風險資本總量、來源渠道、產(chǎn)權自由交易制度、中介服務機構(gòu)建設和風險資本退出渠道等方面都存在著先天不足。

2、中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金

1999年5月,國務院決定成立不以贏利為目的的中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金,通過無償資助、貼息、資本金投入等方式,鼓勵并優(yōu)先支持產(chǎn)學研聯(lián)合創(chuàng)新,優(yōu)先支持具有自主知識產(chǎn)權、有高技術、高附加值和能大量吸納就業(yè)的科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)項目,用于扶持和促進各種所有制的科技型中小企業(yè)的發(fā)展,基金首期額度為10億元,于該年6月份啟動。但是,創(chuàng)新基金存在支持覆蓋面低,支持對象多元化程度低的問題,而且,基金大多投向了資助項目(企業(yè))的擴張期和成長期,種子期融資水平不足。

3、商業(yè)銀行、信用社、民營銀行

目前,我國的城鄉(xiāng)信用社、商業(yè)銀行和民營銀行都把中小企業(yè)作為主要支持對象,尤其是農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社更是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)信貸資金的主要來源渠道。此外,在人民銀行的指導下,各個國有商業(yè)銀行內(nèi)部均建立了專門為中小企業(yè)服務的信貸部門――中小企業(yè)信貸部,配備必要的人員,完善對中小企業(yè)的金融服務功能,增加對中小企業(yè)的信貸投入。但是,銀行信貸支持嚴重不足,尤其是作為發(fā)放貸款的主體――四大國有商業(yè)銀行對中小科技創(chuàng)新的支持還很有限。

4、中小企業(yè)信用擔保體系

我國政府運用互保、聯(lián)保、貸款保險和多渠道籌資建立貸款擔?；鸬榷喾N形式,初步建立中小企業(yè)信用擔保體系,解決中小企業(yè)貸款中抵押、擔保難的問題。中小企業(yè)信用擔保體系的初步建立,為促進中小企業(yè)商業(yè)銀行貸款融資起到了一定積極作用。但不僅總體上實力過小,且在結(jié)構(gòu)、經(jīng)營和功能上存在較為突出的缺陷,比如缺乏有效的資金補償機制等,嚴重制約了其應有功能的發(fā)揮。

2009年上半年,中國新增貸款余額達到7.37萬億元,但對中小企業(yè)貸款僅占8.5%。據(jù)統(tǒng)計,中小企業(yè)貸款余額在全國貸款余額中的比重,已經(jīng)從1996年11月的7.5%下降至2008年11月的3.8%;目前,有80%的中小企業(yè)主要依靠自行融資進行開辦和擴張?？梢?中小企業(yè)技術創(chuàng)新的金融支持體系比較低效。

三、中小企業(yè)技術創(chuàng)新金融支持體系創(chuàng)新的路徑

1、風險投資創(chuàng)新

完善風險投資基金,要將政府原來的各類科技基金作為政府引導早期投資基金,開辟多樣化資金來源渠道,擴大風險資本規(guī)模,并由國際化、市場化、專業(yè)化人士投資、管理,通過杠桿效應放大資金量。

一是開辟多樣化的資金來源渠道。要強化政府風險基金的導向作用,實行寬松的準入政策,吸引大型企業(yè)集團、保險機構(gòu)、金融機構(gòu)等進入風險投資業(yè)。繼而允許一般企業(yè)法人和個人參與基金發(fā)起甚至基金管理,逐步發(fā)展到以銀行、證券公司等金融機構(gòu)和其他類型投資基金等成熟的機構(gòu)投資者出資為主階段。另外,也可引進國際資本開展風險業(yè)務,對于符合條件的風險投資機構(gòu),享受國內(nèi)風險投資企業(yè)同等稅收待遇。

二是實行風險投資稅收優(yōu)惠政策,擴大風險資本規(guī)模。1969年,美國政府將資本收益稅率從29%增加到49.5%,此后風險投資規(guī)模由1.71億美元降到1975年的1000萬美元。當美國政府在1978年將資本收益稅率從49.5%降至28%時,其風險投資規(guī)模迅速增至5.7億美元?？梢?資本收益稅率與風險投資規(guī)模呈反方向變動關系。因此,要通過落實國家相關政策,進一步優(yōu)化風險投資環(huán)境,對風險投資企業(yè)實行投資收益稅收減免等稅收優(yōu)惠政策,擴大風險資本規(guī)模。

2、金融機構(gòu)創(chuàng)新

以四大國有銀行和股市為核心的金融體系對中小企業(yè)存在“規(guī)模歧視”“所有制歧視”,使得中小企業(yè)技術創(chuàng)新融資十分困難。因此,組建服務于科技型中小企業(yè)的專門金融機構(gòu),是保證中小企業(yè)健康發(fā)展的必然要求。以日本為例,日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力,綜合實施了各種相應措施,其中中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商公會中央金庫利用財政資金對中小企業(yè)進行融資。具體而言,專門化的中小企業(yè)金融機構(gòu)的金融實力可與中小企業(yè)相當,或有政府的大力支持,可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動,此種銀行的資產(chǎn)管理方式相對便捷、效率更高,對貸款質(zhì)量的跟蹤監(jiān)控力度也明顯強于大型商業(yè)銀行。另外,也可通過股份制中小商業(yè)銀行的整合,加快對農(nóng)村信用社、城市信用社、城市商業(yè)銀行的改造,使其成為主要為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)。

3、擔保體系創(chuàng)新

首先,盡快推出信用擔保業(yè)相關法律法規(guī)。經(jīng)過多年努力,我國已初步建立中小企業(yè)的融資信用擔保體系,但由于在執(zhí)行過程中涉及到的利益較多,所以不排除某些部門利用職權或職務、制度上的漏洞,也影響到了專業(yè)擔保人的合法權益。為促進我國擔保行業(yè)的健康發(fā)展,要盡快推出信用擔保業(yè)相關法律法規(guī),規(guī)范擔保行業(yè)發(fā)展,切實保障專業(yè)擔保人的合法權益。

其次,在我國信用擔保體系試點的基礎上,建立具有中國特色的中小企業(yè)信用擔保體系,總體思路是:以由政府出面成立的永久性的信用擔保公司為主體,以商業(yè)擔保和民間互助擔保為輔助,構(gòu)建中央一級,省(市、區(qū))一級,地級市一級的三級擔保體系。

另外,建立金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)的互動機制。目前,國內(nèi)商業(yè)銀行較多具有短視性而不愿為潛在成長性好但經(jīng)營風險較大的中小企業(yè)提供融資支持,金融機構(gòu)與信用擔保機構(gòu)合作的實質(zhì)就是控制和分散信用風險,要有效實施對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的商業(yè)性金融支持,建立銀行與信用擔保機構(gòu)的互動機制是很有必要的。

4、資本市場創(chuàng)新

只有完善和成熟的金融市場,才能為科技進步提供現(xiàn)實有效的資金融通。2004年5月24日,深圳證券交易所正式啟動了中小企業(yè)板塊;2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板正式上市?？梢?我國在完善多層次資本市場體系方面已經(jīng)邁出了實質(zhì)性步伐。但是目前中小板市場和創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模較小,市場影響力和吸引力還不夠,在資本市場上直接面向社會籌措的技術創(chuàng)新資金對于整個中小企業(yè)的資金需求來講只是杯水車薪。國家應盡快完善中小板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的相關法律,規(guī)范市場主體的行為,促進“二板市場”健康發(fā)展。此外,我國還應積極鼓勵中小企業(yè)到香港、美國NASDAQ股票市場等境外創(chuàng)業(yè)板上市,在獲得資金的同時,擴大企業(yè)的影響。

5、政府優(yōu)惠政策創(chuàng)新

一是中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜,增強它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。二是國家以補貼的方式促使金融機構(gòu)適當降低對中小企業(yè)技術創(chuàng)新項目的貸款利率,使中小企業(yè)可以適當?shù)陀谑袌隼实睦氏蚪鹑跈C構(gòu)貸款。三是改進現(xiàn)有的利率制度和貸款制度,建立風險與利益相對稱的信貸機制,制定適合中小企業(yè)特點的貸款條件和審批程序。四是提高國有的商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額。目前小型企業(yè)信貸部的貸款份額應占到各銀行貸款總額的1/3以上,確保中小企業(yè)有充分的融資來源。五是允許符合條件的實行股份制的中小企業(yè)以股票、債券等非信貸方式融資。

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篇9

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：中小企業(yè)融資難的問題簡析及對策研究

收錄日期：2013年5月24日

改革開放以來，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，實力不斷壯大。然而，由于融資困難，中小企業(yè)發(fā)展步伐明顯放慢，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象大量增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，中小企業(yè)貸款規(guī)模只占到信貸總額的8%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會價值極不相稱。

一、我國中小企業(yè)融資困難的原因

（一）自身的障礙。中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明程度高，銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)信息，對中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比成本要高得多。同時，中小企業(yè)在無序的惡性競爭中產(chǎn)生的失信，令銀行不敢對其提供資金支持，雖然中小企業(yè)中也有不乏信譽卓越的，但在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其他企業(yè)甄別出來，從而導致中小企業(yè)向國有銀行融資困難。很多中小企業(yè)借到錢不是用來投資和發(fā)展企業(yè)，而是想方設法逃廢銀行債務，嚴重破壞了企業(yè)的整體信譽。

（二）金融服務體系和運行機制的制約

1、缺乏真正服務于中小企業(yè)的金融機構(gòu)。雖然國內(nèi)已建立起市場主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國有商業(yè)銀行業(yè)務趨同，導致金融體系中缺乏與國有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。同時，金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。在金融體制方面，由于沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題。

2、缺乏市場化的利率調(diào)節(jié)機制。銀行對于風險較高的投資，自然期待獲得更豐厚的收益。因此，銀行應可根據(jù)貸款成本的高低、風險程度的大小，自主地決定信貸產(chǎn)品的投放。我國人行卻對商業(yè)銀行貸款規(guī)定基準利率，禁止因服務對象的不同和信貸產(chǎn)品的差異而額外收取費用。相比之下，國內(nèi)的非正規(guī)市場融資利率，大約是銀行貸款利率的幾倍甚至數(shù)倍。銀行對中小企業(yè)的貸款相對風險度較高，又不能通過提高利率或其他方式來增加自身的收益，無疑會挫傷其向中小企業(yè)提供信貸服務的積極性。

（三）政府政策環(huán)境的影響

1、缺乏公平競爭的融資環(huán)境。首先，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行資金集中投向國有大型企業(yè)，而大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸；其次，國家稅收政策不公平，民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個人調(diào)節(jié)稅，稅賦明顯過重；最后，現(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。

2、政策性金融機構(gòu)支持乏力。由于中小企業(yè)承擔著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、維持社會穩(wěn)定等社會職能，因此政府通過建立政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供信用但保和資金支持，就應成為政府解決信貸市場失效而提供的公共產(chǎn)品，而且信用擔保的杠桿效應和長期扶持效應將有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境。然而到目前為止，雖然國內(nèi)多個城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金，但從整體來看，數(shù)量有限、資本實力薄弱，遠不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)。首先，應建立完善的企業(yè)財務制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制，通過制度建設規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，確保財務信息的完整性、準確性和真實性；其次，應強化經(jīng)營管理者的信息披露意識，提高信息透明度，并注重與銀行建立長期的合作關系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本；最后，中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求實行公司制改造，進行所有權結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才。

（二）建立健全金融體系和金融機制

1、加快利率市場化改革。一方面應加速利率市場化改革，賦予商業(yè)銀行對不同風險等級的貸款收取不同水平利率的決策權限，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風險定價能力；一方面商業(yè)銀行應加快建立內(nèi)部責權利相對稱的信貸管理激勵機制，增強信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。并大力推進現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社體制改革，使其成為市場經(jīng)營貨幣的法人實體和競爭主體。在地方金融機構(gòu)中逐步推行利率市場化，靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。

2、加快金融體制改革。首先，建立發(fā)達的金融市場。一是建立可供利用的資本市場。可借鑒美國建立全國證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)的成功經(jīng)驗，建立定位于為技術含量高且有市場潛力的高科技中小企業(yè)融資服務的資本市場；二是建立和發(fā)展證券交易市場。提升中小企業(yè)信用等級，放寬對中小型企業(yè)上市的限制，促進中小企業(yè)融資；其次，發(fā)展融資租賃業(yè)，充分利用各種租賃融資。發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設備。

（三）完善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

1、健全中小企業(yè)法律體系。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。從多個層次進行考慮：保護中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》、日本的《中小企業(yè)法》；區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術創(chuàng)新開發(fā)法》、日本的《中小企業(yè)金融公庫法》；反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。盡快制定和出臺《中小企業(yè)信用擔保法》等支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系，以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用。

2、設立專門機構(gòu)對中小企業(yè)進行扶持。政府對金融機構(gòu)支持成長型的中小企業(yè)融資實行減稅、貼息優(yōu)惠政策，以調(diào)動金融機構(gòu)為其融資的積極性。針對中小型企業(yè)的特點，政府實行分類指導，采取適者生存的競爭性措施。對產(chǎn)品有銷路，技術創(chuàng)新能力強，效益好的中小企業(yè)，進行重點優(yōu)先扶持。我國政府可以借鑒國外經(jīng)驗，建立中小企業(yè)支持服務體系。各級政府要切實轉(zhuǎn)變職能，為企業(yè)建立一個全方位、多層次的中小企業(yè)社會服務體系。

篇10

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是地區(qū)經(jīng)濟活力的體現(xiàn)。中小企業(yè)在穩(wěn)定經(jīng)濟、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會服務等方面發(fā)揮著重要作用。近年來，浙江省政府著力加強和改善中小企業(yè)融資服務，促進中小企業(yè)健康發(fā)展，主要做了以下幾方面工作：

第一、大力實施中小企業(yè)成長計劃，為金融機構(gòu)提供融資信息。積極開展成長型中小企業(yè)評價，評價認定了2000家成長型中小企業(yè)，建立了成長型中小企業(yè)培育信息庫。啟動“三年萬家”微小企業(yè)培育工作，重點培育1萬家年銷售收入在500萬元以下的微小企業(yè)發(fā)展成為規(guī)模以上企業(yè)，建立了微小企業(yè)培育信息庫。同時，與金融機構(gòu)建立“千家成長萬家培育”中小企業(yè)融資平臺，向銀行業(yè)金融機構(gòu)推薦業(yè)績優(yōu)、成長性好的中小企業(yè)，有效地促進了金融機構(gòu)和中小企業(yè)信息不對稱問題的解決。

第二、探索多形式的信用擔保體系，推進中小企業(yè)擔保融資機制創(chuàng)新。積極開展“抱團擔保”，與國家開發(fā)銀行簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議，組建浙江中小企業(yè)發(fā)展促進中心。在全省篩選出一批優(yōu)質(zhì)擔保機構(gòu)，向中小企業(yè)發(fā)展促進中心推薦中小企業(yè)貸款項目，并承擔相應的擔保責任，再由中心統(tǒng)一向開發(fā)銀行統(tǒng)一申請貸款。在風險控制方面，由中心與擔保機構(gòu)共同建立貸款風險準備金。開展“銀保合作”，搭建銀保合作平臺，著力解決銀保合作中存在的困難和問題，引導和推動擔保機構(gòu)與銀行業(yè)金融機構(gòu)加強合作。同時，建立擔保行業(yè)資信評級制度，開展擔保機構(gòu)資信評級工作。推進“互助型擔?！保瑢崿F(xiàn)互助型與商業(yè)型擔保機構(gòu)共同發(fā)展。

第三、開展小企業(yè)貸款風險補償，建立鼓勵銀行放貸的激勵機制。浙江省于2005年開始實行微小企業(yè)貸款風險補償政策，由省和市、縣財政按1比1配套出資，設立微小企業(yè)貸款風險資金，引導和鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對微小企業(yè)的信貸支持力度，對銀行業(yè)金融機構(gòu)增加微小企業(yè)貸款的，進行一定比例資金補助。由于實施了鼓勵措施，銀行對微小企業(yè)的信貸服務熱情明顯提高，微小企業(yè)資金緊張的狀況有所緩解，有力地促進了微小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展。

第四、構(gòu)建多層次的投融資服務機構(gòu)，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。建立全省中小企業(yè)直接融資項目庫，在全省范圍內(nèi)選擇一批符合產(chǎn)業(yè)政策、業(yè)績優(yōu)良、成長性好的中小企業(yè)進入直接融資項目庫，通過資金支持、培訓輔導、信息服務等扶持措施，加大直接融資后備資源培育力度。成立中小企業(yè)上市聯(lián)合培育機構(gòu)，聯(lián)合深交所成立“浙江中小版上市企業(yè)聯(lián)合培育中心”，建立了由地方政府、監(jiān)管部門、交易所、中介機構(gòu)等有關各方共同參與的浙江資本市場綜合培育體系，為中小企業(yè)上市創(chuàng)造和諧的外部環(huán)境。

第五、推進地方金融機構(gòu)改革，加快中小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。深化農(nóng)村合作金融機構(gòu)改革，堅持服務“三農(nóng)”、服務中小企業(yè)的基本方向，加大政策支持，加強風險防范，全省農(nóng)村合作金融機構(gòu)的綜合實力和風險防范能力明顯增強，經(jīng)營狀況顯著改善。到2006年末，全省農(nóng)村合作金融系統(tǒng)貸款余額為2766億元，其中小企業(yè)貸款余額1496.6億元，占全省小企業(yè)貸款余額的31.8％。推進地方中小商業(yè)銀行改革重組。鼓勵城市商業(yè)銀行引進國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和優(yōu)質(zhì)民營資本入股，建立地方財政、企業(yè)法人、外資金融機構(gòu)、自然人多元投入的股權結(jié)構(gòu)。通過深化地方商業(yè)銀行改革，這些中小商業(yè)銀行把主要服務對象定位為中小企業(yè)，加快了產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供特色融資服務。

經(jīng)過各方共同努力，浙江省中小企業(yè)融資環(huán)境明顯改善，中小企業(yè)的成長活力進一步增強，發(fā)展速度進一步加快，發(fā)展質(zhì)量不斷提升?？偨Y(jié)這幾年的工作，主要有以下幾點體會：

一是加強政策引導，努力營造良好的融資環(huán)境。在政策制定上，堅持整體性原則的前提下，充分尊重不同行業(yè)、不同地區(qū)中小企業(yè)的差別，區(qū)別對待、因地制宜。在公共財政的運用上，根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的要求確定重點扶持目標，致力于“平臺”建設，從支持具體企業(yè)、具體項目向搭建公共服務平臺、提供公共服務產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮公共財政的乘數(shù)效應和導向作用，引導社會資金支持中小企業(yè)發(fā)展。