導(dǎo)語：如何才能寫好一篇審計意見的作用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]電網(wǎng)建設(shè)項目；內(nèi)部審計；跟蹤審計

[作者簡介]熊志群，桂林供電局經(jīng)濟師、會計師，研究方向：工程審計，廣西　桂林，541002

[中圖分類號]F239.45

[文獻標識碼]A

[文章編號]1007-7723(2009)08-0158-0004

當(dāng)前電網(wǎng)建設(shè)如火如荼，建立與當(dāng)前經(jīng)濟社會發(fā)展水平相適應(yīng)的國家重點建設(shè)項目內(nèi)部控制監(jiān)管體制，是一項龐大、復(fù)雜的系統(tǒng)工程。內(nèi)部審計本身既是內(nèi)部控制系統(tǒng)中重要的一個分支組成部分，又是實現(xiàn)內(nèi)部控制目標的重要手段。因此，為使電網(wǎng)建設(shè)投資效益最大化，當(dāng)前加強對電網(wǎng)建設(shè)工程的審計監(jiān)督，就顯得尤為重要。要想全方位、高水平地為電網(wǎng)建設(shè)投資把好關(guān)，內(nèi)部審計人員還應(yīng)從傳統(tǒng)工作模式中拓展出新的審計思路，加大推廣全過程跟蹤審計的力度，確保來之不易的資金用在刀刃上，確保電網(wǎng)建設(shè)做到“既要超常規(guī)，又要不違規(guī)”。本文主要闡述內(nèi)部審計在電網(wǎng)建設(shè)項目管理中實施全過程跟蹤審計的作用。

一、內(nèi)部審計對電網(wǎng)建設(shè)項目管理實施全過程跟蹤審計的必要性

(一)內(nèi)部審計對電網(wǎng)建設(shè)項目管理全過程跟蹤審計是管理的客觀需要

建設(shè)項目跟蹤審計指審計部門自建設(shè)項目立項開始至建設(shè)項目竣工驗收，依法對與建設(shè)項目有關(guān)的財務(wù)收支的真實性、合法性、效益性，分階段進行跟蹤審計監(jiān)督。通過檢查和評價工程建設(shè)過程中存在的問題，及時提出審計意見和建議，促進建設(shè)部門規(guī)范管理，有效地控制工程成本和投資規(guī)模，保障建設(shè)資金的合理使用，提高建設(shè)項目投資效益。

加強電網(wǎng)建設(shè)工程項目管理，并有效地控制工程造價，就要求管理單位對工程項目的控制與管理貫穿于工程建設(shè)的全過程。在投資決策、項目設(shè)計、招投標及訂立合同以及竣工結(jié)算四個主要階段，相應(yīng)形成了投資估算、設(shè)計概算、施工圖預(yù)算和竣工決算。這些造價之間存在著前者控制后者、后者補充前者的相互制約關(guān)系，而內(nèi)部審計部門在這四個主要階段如何發(fā)揮作用，都將影響基建投資的使用效能。

(二)建設(shè)項目管理內(nèi)部控制薄弱

1.工程勘察、設(shè)計深度不夠，引起設(shè)計修改項目多，簽證工程量大

工程勘察、設(shè)計深度不夠是普遍存在的問題。特別是電力乙級以下的設(shè)計單位，所提供的勘察、設(shè)計產(chǎn)品質(zhì)量不高，設(shè)計深度不夠，漏項、缺項時有發(fā)生。尤其是農(nóng)網(wǎng)10kV及以下項目是由各縣供電公司自行設(shè)計，設(shè)計漏洞更加明顯，導(dǎo)致施工圖階段設(shè)計修改項目多、概算缺口多、施工簽證工程量大，工程投資增大。

2.工程招投標、合同管理工作不規(guī)范增加結(jié)算難度

一些城鄉(xiāng)電網(wǎng)工程由于時間緊，在工程初步設(shè)計階段就進行了施工招投標，招標文件規(guī)定按概算綜合單價簽訂承包合同，而結(jié)算時又以施工圖設(shè)計階段的資料為依據(jù)，這就出現(xiàn)了在承包合同中和在結(jié)算中計算工程量依據(jù)不一致的問題，往往出現(xiàn)重復(fù)或多計列工程量的現(xiàn)象，相應(yīng)增加了結(jié)算審計工作的難度。

有的建設(shè)單位對合同條款沒有嚴格審核，條款內(nèi)容存在矛盾、漏洞、缺口等，對控制工程造價極為不利。

3.監(jiān)理單位工作不到位，現(xiàn)場簽證不規(guī)范導(dǎo)致工程造價不實

監(jiān)理單位對有些現(xiàn)場簽證工程量沒有進行詳細核實就同意施工單位的簽證，有的簽證工程量與實際不符，簽證單價偏高。

4.建設(shè)單位管理不到位、工程決(結(jié))算拖延、審核把關(guān)不嚴，“重施工、輕管理”的思想仍然存在。

城農(nóng)網(wǎng)工程項目大部分由各供電局關(guān)聯(lián)(多經(jīng))公司承擔(dān)施工任務(wù)，而供電局與關(guān)聯(lián)(多經(jīng))公司存在一定的利益關(guān)系，導(dǎo)致部分供電局在一定程度上對審核簽證工作把關(guān)不嚴。

在電網(wǎng)工程建設(shè)過程中，“重施工、輕管理”的狀況仍然存在，對決(結(jié))算工作不夠重視。有的單位沒有配備足夠的工程項目結(jié)算人員和審計人員，也沒有注重這方面人才的培養(yǎng)和后續(xù)教育。由于工程結(jié)算審核力量明顯不足，部分人員業(yè)務(wù)水平還比較低，往往存在結(jié)算審核工作質(zhì)量不高、工作效率低、積壓工作多、年終搞突擊審核走過場等現(xiàn)象，沒有真正把好結(jié)算關(guān)。此外，個別單位對審計結(jié)果復(fù)核反饋意見的時間過長，影響了審計時效性和審計報告的出具。

沒有及時辦理資料整理歸檔工作，不利于核實工程造價。在審計過程中發(fā)現(xiàn)，有些工程項目增加了結(jié)算價款，但只提供結(jié)算書而沒有提供相關(guān)的設(shè)計圖紙或簽證資料，經(jīng)查詢各相關(guān)部門均未找到。可見，建設(shè)單位對竣工資料的整理、歸檔工作重視不夠，影響了工程決算和審計工作進度，也不利于控制工程成本。

工程竣工決(結(jié))算不及時。有些工程已竣工使用多年，財務(wù)賬上仍以暫估計人固定資產(chǎn)，并經(jīng)常有工程費用發(fā)生，工程決(結(jié))算拖延時間較長，影響工程造價的確定。同時，由于部分供電局結(jié)算工作審核不夠嚴格，結(jié)算金額真實性較差，結(jié)算時又已全部支付工程款，多年后才報審，人員變動又大，即使審減施工單位工程款也難以追回，影響審計效果。

二、電網(wǎng)建設(shè)項目實施全過程跟蹤審計的作用

(一)是做好建設(shè)工程項目管理工作的基礎(chǔ)和保障

做好建設(shè)工程項目管理工作，提高建設(shè)項目工程造價審計的質(zhì)量和效率，就必須堅持和牢牢把握建設(shè)項目全過程跟蹤審計這個核心。

1.在事前，抓住開工前這個基礎(chǔ)，深入進行審計

主要審計的內(nèi)容是基本建設(shè)程序是否合規(guī)；手續(xù)是否完善；基本建設(shè)投資計劃及資金來源是否落實；征地、拆遷手續(xù)是否辦妥；設(shè)計、施工和監(jiān)理單位選定是否合規(guī)，是否進行了招投標，招投標程序是否規(guī)范；概、預(yù)算編制是否規(guī)范，有無預(yù)算超概算情況，定額套用是否合規(guī)；各項合同簽訂是否合規(guī)、合法等。對不合規(guī)的事項及時進行糾正，把問題解決在萌芽狀態(tài)。

2.在事中，抓住建設(shè)期間這個關(guān)鍵，適時進行審計

審計的具體內(nèi)容有四項：(1)建設(shè)項目施工組織管理，包括建筑安裝投資管理、設(shè)備投資管理、其他基本建設(shè)投資管理情況。重點關(guān)注土建工程和材料采購等有無進行招投標，施工單位有無違規(guī)轉(zhuǎn)包和分包行為。(2)建設(shè)項目預(yù)算執(zhí)行情況，包括建安投資、設(shè)備投資及其他基本建設(shè)投資的真實性、合法性。重點關(guān)注：是否存在多計虛列、少計工程成本等會計核算不實問題，是否存在計劃外工程及超標準、超規(guī)模建設(shè)等加大投資問題，是否存在管理費超支問題。(3)工程計量和費用支付情況。重點關(guān)注：對工程款支付的審核，對施工變更、費用簽證、材料價差認定的把關(guān)，保證施工的正常進行，并防止各種索賠的發(fā)生。(4)建設(shè)資金管理情況，包括建設(shè)單位內(nèi)部控制制度建立及執(zhí)行情況，資金的?？顚Ｓ煤蛯舸鎯η闆r等。重點關(guān)注：是否存在擠占、挪用、截留、滯留建設(shè)資金問題，是否存在違規(guī)借款問題，是否存在拖欠工程款和民工工資問題等。建設(shè)期間審計主線是建設(shè)合同與概預(yù)算執(zhí)行，重點是變更與索賠，關(guān)鍵是資金的使用。做到邊施工邊審計邊糾正，把問題解決在初始狀態(tài)。

3.在事后，抓住竣工決算審計這個重點，認真全面進行審計

竣工決算審計是整個工程竣工后的審計，這是審計監(jiān)督的最后一關(guān)，需通盤考慮，重點是對工程項目的概算執(zhí)行情況及超概算與否及其原因。工程項目資金的來源、支出及結(jié)余等財務(wù)情況，工程價款結(jié)算情況，資產(chǎn)交付使用情況，竣工決算財務(wù)報表的真實情況，節(jié)余資金的合理及分配情況等進行認真審計。對問題沒有得到解決的，不允許進行竣工驗收。

提高建設(shè)工程項目管理水平，加強建設(shè)工程項目審計工作，不僅需要內(nèi)部審計人員具有較高的政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且更需要具有認真負責(zé)、吃苦耐勞的敬業(yè)精神。在實際工作中，一方面要加大對基建項目審計的力度，做好全過程的跟蹤審計監(jiān)督，有效遏制基本建設(shè)項目造價不實、建設(shè)單位超付工程款等問題；另一方面，嚴格把住基建項目審計的各個關(guān)口，特別是嚴格把住竣工結(jié)算審計關(guān)。通過以上措施的實施，桂林供電局的內(nèi)部審計在建設(shè)工程項目管理過程中有效杜絕了審計扯皮、造價不實等現(xiàn)象，既提高了工作效率又有效控制了工程造價。近幾年，廣西電網(wǎng)公司委托中介機構(gòu)對桂林供電局電網(wǎng)工程竣工決算審計，審減金額由過去的幾百萬，到現(xiàn)在的幾萬，甚至沒有審減。這一結(jié)果，表明全過程跟蹤審計能有效控制工程建設(shè)成本和保障建設(shè)資金安全，促進工程項目管理，提高資金使用效率。

(二)有利于加強領(lǐng)導(dǎo)。不斷完善工程管理的內(nèi)部控制制度

電網(wǎng)建設(shè)工程管理中存在的問題，追根究底就是內(nèi)部控制失效了。省級電力公司作為項目法人。應(yīng)建立起對項目法人負責(zé)的內(nèi)部控制機制。我國電力企業(yè)是一個由省、地區(qū)、縣(市)多層級組成的組織，每層級由很多部門組成。若要使每一層級、每一個部門都有效地執(zhí)行內(nèi)部控制，必須根據(jù)每一層級每一部門的利益關(guān)系及其特點，分別確定每一層級每一部門的內(nèi)部控制規(guī)定。如廣西電網(wǎng)公司在原有制度的基礎(chǔ)上，于2009年3月19日，針對管理和各個環(huán)節(jié)，建立健全工程管理制度，制定了一系列的管理規(guī)定：《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項目勘察設(shè)計招標規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項目施工招標規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項目監(jiān)理招標規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項目財務(wù)管理暫行辦法》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項目審計管理規(guī)定》等12項管理規(guī)定。有了這些內(nèi)控制度，內(nèi)部審計在工程項目監(jiān)督檢查中才有章可循。

內(nèi)部審計在電網(wǎng)工程項目的內(nèi)部控制中占據(jù)重要地位，內(nèi)部審計本身既是內(nèi)部控制系統(tǒng)中重要的組成部分，又是實現(xiàn)內(nèi)部控制目標的重要手段。另外，內(nèi)部審計還能為改進內(nèi)部控制提供建設(shè)性的意見。應(yīng)該說，在企業(yè)不斷健全、完善內(nèi)部控制制度的過程中，強化內(nèi)部審計是不可或缺的組成部分，其作用正顯得越來越重要。針對擴大投資項目，南方電網(wǎng)公司系統(tǒng)為加強管理、堵塞漏洞，今年初，成立了以單位負責(zé)人為組長，計劃部、生技部、營銷部、財務(wù)部、企管部、安檢部、工程部、審計部、紀檢監(jiān)察室、農(nóng)電部等相關(guān)部門人員參加的加快城市電網(wǎng)改造和完善農(nóng)村電網(wǎng)監(jiān)督檢查領(lǐng)導(dǎo)小組，從投資立項開始直至資產(chǎn)移交全過程審計監(jiān)督檢查，強化固定資產(chǎn)投資監(jiān)督管理，總結(jié)有效的管理經(jīng)驗，查找基本建設(shè)投資過程中存在的薄弱環(huán)節(jié)和潛在風(fēng)險，保障建設(shè)資金安全和投資效益實現(xiàn)。審計部門根據(jù)工程建設(shè)的各個控制環(huán)節(jié)制定了一套檢查方案。2009年4月21日，南方電網(wǎng)公司印發(fā)了《中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司2009年固定資產(chǎn)投資審計監(jiān)督檢查工作方案》(審[2009]11號)，由審計部門牽頭對電網(wǎng)建設(shè)與改造投資進行監(jiān)管，在電網(wǎng)建設(shè)工程項目管理中實施了全過程跟蹤審計。這一方案的實施，充分發(fā)揮了內(nèi)部審計的作用，進一步提高公司系統(tǒng)電網(wǎng)建設(shè)規(guī)范管理水平，有利于更好地發(fā)揮投資效果。

電網(wǎng)公司對內(nèi)部審計監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的電網(wǎng)工程項目內(nèi)部控制中的問題和薄弱環(huán)節(jié)，要求相關(guān)單位和部門整改，并予以通報。通過充分運用審計成果，內(nèi)部控制制度不斷完善。因此，在內(nèi)部控制規(guī)范下，全過程跟蹤審計不能消弱，只能加強。

(三)有利于控制工程造價，提高建設(shè)投資效益

建設(shè)工程全過程跟蹤審計一般指自項目立項至竣工結(jié)算，為建設(shè)單位提供建設(shè)項目的全過程，全方位的工程管理監(jiān)督服務(wù)。通過跟蹤審計，能動地影響工程決策、設(shè)計、預(yù)算、招標合同、施工過程、竣工結(jié)算等階段的工程造價，確保投資價款的合理使用，最大限度地發(fā)揮建設(shè)工程投資效益。

例如“桂林市上海路南巷電纜下地工程”是桂林市重點建設(shè)工程項目，桂林市撥款600萬元給桂林供電局。為節(jié)省有限的建設(shè)資金，桂林供電局領(lǐng)導(dǎo)高度重視項目管理工作。該工程自立項后，即組織對該項目進行全過程跟蹤審計工作。在招標過程中，嚴格執(zhí)行國家《招標、投標法》的規(guī)定。在招標文件中加以明確，按綜合單價承包，合同價598萬元。在施工過程中，簽證、變更問題上，監(jiān)控工作落到實處，必須有審計、監(jiān)理、項目負責(zé)人、施工方四方簽字。結(jié)果，施工方結(jié)算送審時，還是出現(xiàn)了問題。施工方送審金額698萬元，結(jié)算書按時結(jié)算，與合同簽訂不符。這就出現(xiàn)了在承包合同中和在結(jié)算中計算工程量依據(jù)不一致的問題，出現(xiàn)重復(fù)或多計列工程量的現(xiàn)象；投標報價中漏列子目，在結(jié)算中重新計列，導(dǎo)致工程項目結(jié)算內(nèi)容與合同不符，價格虛高。經(jīng)過審計人員的嚴格審查，在施工方送審金額698萬元的基礎(chǔ)上，審減95萬元，結(jié)算金額603萬元。因全過程跟蹤審計，造價監(jiān)控工作得當(dāng)，避免了按照工程進度付款，等到竣工決算審計時，已經(jīng)多付給施工單位的尷尬局面。

跟蹤審計的實質(zhì)是建設(shè)全過程的綜合審計，包括經(jīng)濟性審計(比如造價審計)、效率性審計(比如工期和進度審計)和效果性審計(比如管理審計、投資效益審計等)。采取跟蹤審計模式，審計人員可以及時發(fā)現(xiàn)問題，及時提出改進建議和措施，避免事后審計無效性問題的發(fā)生，真正實現(xiàn)投資控制、質(zhì)量控制和進度控制目標。

(四)有助于從源頭上遏制投資領(lǐng)域的腐敗行為

跟蹤審計工作在重點建設(shè)項目開始之時，貫穿于可行性研究、立項、初步設(shè)計、招標、施工圖設(shè)計、概算、施工、監(jiān)理、竣工決算等建設(shè)全過程，有效滲透到項目各個環(huán)節(jié)，發(fā)揮審計監(jiān)督的“預(yù)警”作用，以杜絕“工程上馬，干部倒下了”的現(xiàn)象發(fā)生。由于審計人員提前介入到項目建設(shè)的一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，形成了全過程、全方位、經(jīng)常性的監(jiān)督制約機制，從而比事后監(jiān)督更能起到良好的預(yù)防腐敗作用。

(五)有助于提升投資決策的科學(xué)化程度，優(yōu)化設(shè)計方案。實現(xiàn)投資控制目標

設(shè)計方案的優(yōu)劣直接決定投資效果的好壞。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，在施工階段影響工程造價的可能性為5％～25％，而在投資決策與設(shè)計階段對工程造價的影響程度可能性為30％～75％。對建設(shè)項目實行跟蹤審計，實行審計關(guān)口前移，實現(xiàn)事先控制，有利于提高項目論證的可靠性、投資決策的科學(xué)性和設(shè)計方案的合理性，從而在源頭上保證建設(shè)項目的投資效益。

三、結(jié)　語

綜上所述，開展電網(wǎng)建設(shè)項目全過程跟蹤審計，既促進了建設(shè)管理人員依法經(jīng)營的意識，又提高了工作管理水平；既促進了內(nèi)部控制制度的規(guī)范化，又確保各項規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。隨著電網(wǎng)建設(shè)投資的大幅增加，項目法人對電網(wǎng)建設(shè)工程項目管理工作的重視，建設(shè)工程實施全過程跟蹤審計工作，將為推動建設(shè)項目管理水平的提高，發(fā)揮其獨特的重要作用。

[參考文獻]

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篇2

【摘要】 目的觀察苦參堿對體外培養(yǎng)的人ACHN腎癌細胞的生長抑制作用，并探討其可能的作用機制。方法應(yīng)用不同濃度的苦參堿分別作用于人腎癌ACHN細胞株24、48、72、96h，采用MTT 法觀察苦參堿對ACHN的細胞毒作用;透射電鏡和流式細胞術(shù)檢測苦參堿對ACHN細胞凋亡的影響;免疫細胞化學(xué)技術(shù)檢測苦參堿對ACHN細胞Bcl-2、Bax蛋白表達的影響。結(jié)果不同濃度的苦參堿對ACHN細胞株均有一定的增殖抑制作用，且呈量效和時效關(guān)系;苦參堿能明顯誘導(dǎo)ACHN細胞株凋亡;苦參堿作用后，ACHN細胞株Bax蛋白表達明顯增強，Bcl-2蛋白表達有下降趨勢，但無統(tǒng)計學(xué)差異。結(jié)論苦參堿對體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細胞株有顯著的增殖抑制作用，其機制可能與調(diào)節(jié)Bcl-2/Bax蛋白表達比值、誘導(dǎo)細胞凋亡有關(guān)。

【關(guān)鍵詞】 苦參堿;腎癌;ACHN細胞株

ABSTRACT: ObjectiveTo observe matrines inhibitory effect on the growth of ACHN human renal cell carcinoma in vitro and explore its possible mechanism.MethodsThe cell line of ACHN human renal cell carcinoma was treated with matrine of different concentrations for 24， 48， 72 and 96h， respectively. MTT assay was used to evaluate the cytotoxic effects of matrine on ACHN cells. The ACHN cell apoptosis induced by matrine was detected with transmission electron microscopy and flow cytometry. The expressions of Bcl-2 and Bax proteins were evaluated with immunocytochemical technique.ResultsMatrine of different concentrations had a cytotoxic effect on ACHN cell line in obvious dose- and time-dependent manners. Matrine could obviously induce apoptosis of ACHN cell line. Bax protein expression was significantly increased while the expression of Bcl-2 protein declined but with no significant difference.　ConclusionMatrine has an obvious inhibitory effect on proliferation of ACHN renal cell carcinoma in vitro， which may be related to down-regulating the ratio of Bcl-2/ Bax protein expression and promoting cell apoptosis.

KEY WORDS: matrine; renal cell carcinoma; ACHN cell line

腎細胞癌(renal cell carcinoma， RCC)約占成年人全部惡性腫瘤的2%～3%、占腎臟腫瘤的90%～95%[1]，且近年來發(fā)病率逐漸上升，全球每年新發(fā)病例約為209000例、死亡病例102000例[2]。我國腎癌在泌尿生殖系統(tǒng)腫瘤中的發(fā)病率僅次于膀胱癌。局限性腎癌可以通過根治性腎切除術(shù)治療，然而在腎癌診斷時約有1/3的患者已出現(xiàn)轉(zhuǎn)移[3]，另外局限性腎癌手術(shù)治療后仍有30%～40%發(fā)生遠處轉(zhuǎn)移。目前，進展期腎癌尚缺乏有效的治療方法，探索腎癌新的治療方法已成為泌尿外科醫(yī)師面臨的重要課題。

苦參堿(matrine， Ma)是從傳統(tǒng)中藥苦參、苦豆子中提取的生物堿(圖1)，目前臨床上廣泛用于慢性病毒性肝炎的治療[4-5]。近年研究發(fā)現(xiàn)，苦參堿對肺癌[6]、肝癌[6-7]、乳腺癌[8]、胃癌[9]等多種腫瘤的生長均表現(xiàn)出抑制作用。我們前期研究亦發(fā)現(xiàn)，苦參堿對體外培養(yǎng)的人腎顆粒細胞癌GRC-1[10]、透明細胞癌786-O[11]細胞株具有顯著的生長抑制作用。本研究擬應(yīng)用不同濃度的苦參堿作用于人腎癌ACHN細胞系，進一步觀察其對人腎透明細胞癌的生長抑制作用。圖1苦參堿的結(jié)構(gòu)Fig.1 Structure of matrine

1材料與方法

1.1材料

1.1.1細胞株人腎顆粒細胞癌ACHN 細胞株購自中國典型培養(yǎng)物保藏中心(CCTCC)，在常規(guī)37℃、50mL/L CO2及完全飽和濕度條件下培養(yǎng)，取對數(shù)生長期細胞進行實驗。

1.1.2主要試劑苦參堿由西安鴻生生物技術(shù)有限公司惠贈，純度>98%;優(yōu)級新生牛血清購自蘭州民海生物工程有限公司(批號No.2008517);RPMI 1640培養(yǎng)基購自美國Gibco公司(批號No.1285082);膜聯(lián)蛋白Ⅴ-異硫氰酸熒光素/碘化丙啶(AnnexinⅤ-fluorescein isot hiocyanate/propidiumiodide， Annexin Ⅴ-FITC/PI)雙標記染色試劑購自深圳晶美生物工程有限公司(批號No.20080610);Bcl-2抗體(批號No.10205)和Bax抗體(批號No.H0105)均為美國Santa Cruz公司產(chǎn)品;鏈霉素抗生物素蛋白-過氧化物酶連結(jié)法(streptavidin-biotin-peroxidase method， SP)鼠二抗試劑盒購自北京中杉金橋生物技術(shù)有限公司(批號No.51182001)。

1.1.3主要儀器POLARstar OPTIMA 多功能微板測試系統(tǒng)購自德國BMG LAB TEC公司;FACSCalibur流式細胞儀購自美國BD公司;PB2032N電子微量天平購自梅特勒-托利多儀器(上海)有限公司。

1.2方法

1.2.1MTT法測定苦參堿對ACHN細胞株增殖的影響取對數(shù)期ACHN細胞懸液100μL(5×103個)，加入96孔板(美國Corning Costar公司)，加入苦參堿，使其終質(zhì)量濃度分別達到0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L，同時另設(shè)調(diào)零孔和陰性對照孔。每組設(shè)5個復(fù)孔。作用24、48、72、96h后，每孔分別加入5g/L MTT 20μL，37℃孵育4h，棄上清。加入150μL二甲亞砜，平板搖床微振蕩20min。POLARstar OPTIMA多功能微板測試系統(tǒng)測量490nm各孔的吸光度(A)，每孔重復(fù)測量3次。按照公式計算細胞生長抑制率：細胞生長抑制率(%)=[1-(A苦參堿組-A空白對照組)/(A陰性對照組-A空白對照組)]×100%。

1.2.2倒置光鏡和透射電鏡下觀察苦參堿作用后ACHN細胞的形態(tài)結(jié)構(gòu)對數(shù)期貼壁生長的ACHN細胞，分別用0.5、1.0、1.5g/L苦參堿作用72h，在倒置顯微鏡下觀察，并應(yīng)用圖像采集系統(tǒng)采集圖像并分組保存。上述細胞觀察完畢，胰酶消化，1000r/min離心5min，棄上清，沉淀的細胞用4℃預(yù)冷的30mL/L戊二醛固定2h，PBS液沖洗，10mL/L鋨酸固定1h，丙酮梯度脫水，618環(huán)氧樹脂包埋，制成超薄切片銅網(wǎng)，經(jīng)醋酸鈾、枸櫞酸鉛染色后在透射電鏡下進行觀察。以不加苦參堿培養(yǎng)72h的ACHN細胞株作為空白對照組。

1.2.3流式細胞術(shù)檢測苦參堿作用后ACHN細胞的凋亡情況參照張德杰等[12]文獻報道。6孔板中加入細胞懸液，12h后細胞完全貼壁。將1號孔設(shè)為陰性對照，于2、3、4號孔內(nèi)加入苦參堿使終濃度分別達0.5、1.0、1.5g/L，作用12h后用胰酶消化，吹打脫落，PBS液洗滌，1500r/min離心5min，棄上清，加緩沖液200μL，取100μL作為參照。各管中分別加入Annexin V-FITC/PI，避光放置30min，用FACSCalibur流式細胞儀進行檢測分析。

1.2.4免疫細胞化學(xué)法檢測ACHN細胞株Bcl-2/Bax蛋白的表達將無菌蓋玻片置于6孔板內(nèi)，加入細胞懸液，培養(yǎng)24h，細胞貼壁生長于玻片后，加入苦參堿使終濃度達到1.5g/L;另設(shè)不加苦參堿的空白對照組。作用12h 后，用900mL/L乙醇固定玻片15min。SP法按試劑盒說明書進行操作。PBS液代替一抗作為陰性對照，用已知陽性切片作為陽性對照。Motic Med 6.0數(shù)碼醫(yī)學(xué)圖像分析系統(tǒng)(A)分析免疫細胞化學(xué)結(jié)果。每組3張細胞爬片，每張隨機選取2個視野采集圖象，取其平均值。應(yīng)用灰度值反映染色強度，染色強、蛋白表達高，灰度值小;染色弱、蛋白表達低，灰度值大。

1.2.5統(tǒng)計學(xué)分析所有實驗數(shù)據(jù)均采用SPSS13.0軟件進行統(tǒng)計學(xué)分析。計量資料均數(shù)用±s表示，采用析因設(shè)計的方差分析，兩樣本均數(shù)比較采用成組t檢驗。P

2結(jié)果

2.1苦參堿對ACHN細胞增殖的抑制作用

MTT結(jié)果顯示，加入0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L苦參堿的ACHN細胞，培養(yǎng)24、48和72h后，細胞生長抑制率隨苦參堿濃度的增高、作用時間的延長而升高(表1、圖2)。

2.2苦參堿作用后ACHN細胞形態(tài)結(jié)構(gòu)的變化

倒置顯微鏡下可見，正常培養(yǎng)的ACHN細胞呈單層生長，細胞排列密集，形態(tài)不規(guī)則，細胞體積較大，胞質(zhì)透明，核小、位于細胞中央;苦參堿作用72h后，細胞體積變小，排列稀疏，胞質(zhì)透亮度下降;1.5g/L苦參堿組見細胞密度明顯降低，細胞形態(tài)趨于一致，呈圓形，核分裂相少見(圖3)?！”?不同濃度苦參堿作用不同時間后ACHN細胞的生長抑制率圖2苦參堿作用后ACHN細胞生長抑制率的變化Fig.2 Growth-inhibiting effect of matrine on ACHN cell lineA：細胞生長抑制率與苦參堿作用時間的關(guān)系;B：細胞生長抑制率與苦參堿藥物濃度的關(guān)系。圖3苦參堿作用72h ACHN細胞的光鏡下形態(tài)Fig.3 Micromorphology of ACHN cells after 72hs administration of matrine　A：對照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。透射電鏡觀察發(fā)現(xiàn)，對照組胞質(zhì)內(nèi)細胞器豐富，線粒體體積較小，內(nèi)質(zhì)網(wǎng)不多，核糖體豐富，未見凋亡細胞及凋亡小體(圖4A);苦參堿作用72h后細胞出現(xiàn)細胞質(zhì)空泡樣，染色質(zhì)高度濃集，核固縮(圖4B)。

2.3苦參堿對ACHN細胞凋亡的影響

苦參堿作用24h后，0.5、1.0、1.5g/L參堿組細胞凋亡率分別為(14.68±3.47)%、(19.07±2.31)%、(32.29±4.51)%。與對照組[(8.20±3.1)%]相比，1.0、1.5g/L劑量組均表現(xiàn)出統(tǒng)計學(xué)差異(P

2.4苦參堿對ACHN細胞Bcl-2、Bax蛋白表達的影響免疫細胞化學(xué)染色后，應(yīng)用圖像分析顯示：對照組Bcl-2的灰度值為(149.55±6.49)，Bax的灰度值為(162.52±14.50);1.5g/L苦參堿作用24h后，Bcl-2的灰度值為(151.84±8.32)，Bax的灰度值為(132.97±13.87)(圖6、圖7)。統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用后，Bax蛋白表達較對照組顯著增強(P0.05)。圖5苦參堿作用后ACHN細胞的凋亡情況Fig.5 Effect of matrine on apoptosis of ACHN cell lineA：對照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。圖6ACHN細胞Bcl-2蛋白的免疫細胞化學(xué)染色Fig.6 Bcl-2 expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)A：對照組;B：1.5g/L苦參堿組。圖7ACHN細胞Bax蛋白的免疫細胞化學(xué)染色Fig.7 Bax expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)

A：對照組;B：1.5g/L苦參堿組。

3討論

苦參堿對多種腫瘤均表現(xiàn)出較強的生長抑制作用。本實驗MTT法觀察發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用后各組均出現(xiàn)不同程度的生長抑制現(xiàn)象，光鏡下更是見到苦參堿作用后細胞生長密度降低，形態(tài)趨于圓形，這提示苦參堿對體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細胞具有顯著的生長抑制作用。進一步縱向和橫向比較發(fā)現(xiàn)，0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L的苦參堿作用24、48、72h后，ACHN細胞生長抑制率隨著苦參堿作用時間的延長、苦參堿濃度的增高逐漸增大，這提示苦參堿抑制ACHN細胞生長具有典型的時效性和量效性。這與苦參堿對肝癌、NCI-N87胃癌[13]及GRC-1腎癌[10]的觀察一致。在作者的前期研究中，人腎顆粒細胞癌GRC-1細胞系在1.0g/L和1.5g/L苦參堿作用72h后，細胞生長抑制率分別為(29.2±9.5)%和(34.0±4.9)%，人腎透明細胞癌ACHN細胞系在同樣濃度的苦參堿作用同樣時間后，細胞生長抑制率分別達到(57.41±13.59)%和(75.94±12.34)%，顯著高于GRC-1細胞系，這說明ACHN細胞系比GRC-1細胞系對苦參堿更敏感。這種敏感性的差異是否提示腎透明細胞癌較顆粒細胞癌對苦參堿更敏感，有待進一步研究。

本研究流式分析發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用ACHN細胞凋亡比例較對照組顯著增多，形態(tài)學(xué)觀察也發(fā)現(xiàn)細胞質(zhì)空泡樣、染色質(zhì)高度濃集、核固縮等典型的凋亡表現(xiàn)。提示苦參堿可誘導(dǎo)體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細胞株凋亡，從而抑制ACHN細胞增殖。這與我們前期在腎癌GRC-1細胞系中的研究結(jié)果一致[10]。

Bcl-2/Bax是Bcl-2基因家族中的重要成員。Bcl-2基因是一種原癌基因，具有抑制凋亡的作用。目前已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的Bcl-2蛋白家族按功能可分為兩類[14]，一類具有抑制凋亡作用(如Bcl-2)，而另一類具有促進凋亡作用(如Bax)。通常情況下，細胞內(nèi)這兩種蛋白的表達量處于相對的穩(wěn)態(tài)，當(dāng)細胞受到凋亡信號的刺激時，促凋亡蛋白表達量增加，促凋亡與促生存蛋白之間的平衡被打破，細胞就會走向凋亡[15-16]。本研究發(fā)現(xiàn)，1.5g/L苦參堿作用24h后，ACHN細胞株Bax蛋白表達較對照組顯著增強(P

綜上，本研究發(fā)現(xiàn)苦參堿對體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細胞系具有顯著的生長抑制作用，這可能與其通過調(diào)整Bcl/Bax比例、誘導(dǎo)細胞凋亡有關(guān)?？鄥A在動物體內(nèi)對腎癌模型的作用如何，還需進一步研究。

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篇3

一、宿舍文化內(nèi)涵

宿舍文化作為高校和諧校園文化建設(shè)的重要組成部分，指的是高校校園環(huán)境中，把學(xué)生作為主體，把宿舍及其周邊場所作為主要活動區(qū)域，把積極向上、健康的課外活動作為主要活動內(nèi)容，把校園精神作為主要特征的一種學(xué)生共同創(chuàng)造和享受各種文化形態(tài)的群體文化。良好的宿舍文化對優(yōu)良學(xué)風(fēng)的養(yǎng)成起著積極地促進作用，與此同時，大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)和教育也在宿舍文化的構(gòu)建和完善中不斷地得以促進和發(fā)展。特別是在當(dāng)前高校后勤社會化工作的逐漸深入，學(xué)生公寓制與社會化管理模式已經(jīng)開始施行，學(xué)生宿舍越來越成為學(xué)生生活和學(xué)習(xí)的重要場所，高校大學(xué)生管理和大學(xué)生集體主義教育勢必要向?qū)W生宿舍轉(zhuǎn)移。

二、新時期加強大學(xué)生集體主義教育的必要性

（一）幫助大學(xué)生正確處理好集體利益和個人利益之間的關(guān)系

集體主義本身是對社會主義社會集體和個人之間關(guān)系的倫理關(guān)系、經(jīng)濟關(guān)系的概括，反映了社會主義經(jīng)濟關(guān)系的本質(zhì)，它不但是社會主義勞動者個體行為的道德價值導(dǎo)向，同時也是社會主義集體行為的道德價值導(dǎo)向。在大學(xué)生群體中，每個個體來自不同的地域，受到過不同的教育和文化熏陶，因此，每個人在處理與他人、集體、社會的關(guān)系時，就會有著不同的價值取向。特別是在當(dāng)前多元價值觀開放的年代，大學(xué)生對個人、集體和社會之間關(guān)系的處理有著自己獨特的思想認識和表達方式。大部分的思想認識和表達方式都是符合社會主義社會性質(zhì)和發(fā)展方向的，但任然有少部分大學(xué)生對待集體和社會的態(tài)度已經(jīng)超出了社會主義價值觀所倡導(dǎo)的范圍，甚至已經(jīng)滑向個人主義、利己主義、拜金主義的深淵。這就要求高校應(yīng)該及時地對大學(xué)生的精神追求做好積極的引導(dǎo)，教會他們?nèi)绾握_處理個人利益與集體利益之間的關(guān)系，堅決杜絕學(xué)生個人利益至上的不良習(xí)氣，想方設(shè)法培養(yǎng)學(xué)生集體主義精神，在實際生活中養(yǎng)成集體主義至上的觀念。

（二）幫助大學(xué)生提高現(xiàn)實交際能力的需要

新一代大學(xué)生普遍是獨生子女，從小幾乎都是在父母的呵護下長大的，較為習(xí)慣“唯一”的生活狀態(tài)。進入大學(xué)之后，臥室由在家時的一人間變?yōu)榱怂娜碎g或六人間，以前的屬于自己的私人區(qū)域變?yōu)樗膫€人或六個人的私人區(qū)域。環(huán)境的突然改變沒有立即帶來大學(xué)生心理上的變化，當(dāng)代獨身子女身上普遍存在的溝通障礙和個人主義思想在大學(xué)宿舍里面有所蔓延。其中，缺乏有效溝通更是成為了阻礙宿舍里、室友間深厚友誼養(yǎng)成和寢室良好學(xué)風(fēng)形成最主要的因素。特別是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，大學(xué)生善于運用網(wǎng)絡(luò)獲取信息和知識，通過網(wǎng)絡(luò)來學(xué)習(xí)和生活。同時，當(dāng)他們在現(xiàn)實生活中遇到困難和挫折的時候，他們寧可選擇不相信寢室的室友，反而將這種情感的宣泄和釋放通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)，從而使得本來應(yīng)該屬于人與人之間的交往變成了人與機器的交往，嚴重淡化了學(xué)生的現(xiàn)實感，忽略了構(gòu)建現(xiàn)實良好人際關(guān)系的生存守則，導(dǎo)致在現(xiàn)實生活中，越來越多的大學(xué)生缺乏現(xiàn)實的溝通能力、協(xié)作能力和最基本的自我表達能力，進而導(dǎo)致不少大學(xué)生在踏入社會之后，長時間適應(yīng)不了現(xiàn)實社會生活，存在嚴重的溝通障礙和社會融合力。對大學(xué)生進行集體主義精神教育，有助于大學(xué)生盡快適應(yīng)學(xué)校群居生活，幫助大學(xué)生在集體中重新定位自己、發(fā)現(xiàn)自己的個人價值、集體價值和社會價值。

三、新時期大學(xué)生集體主義教育中存在的問題

（一）大學(xué)生的“集體主義”觀念淡薄

市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，在給人們帶來巨大經(jīng)濟利益的同時，也在逐漸淡化著人們的集體主義精神。受西方價值觀的影響，大學(xué)生自我意識、成長意識不斷增強，這在一定程度上對青年價值觀的形成有積極的作用，但是正是由于大學(xué)生主體意識的增強，從而導(dǎo)致了利己主義、拜金主義。部分大學(xué)生過度強調(diào)個人價值的實現(xiàn)，而忽視了他人利益、集體利益的實現(xiàn)，在很多大學(xué)中都存在著大學(xué)生為得獎學(xué)金、評先進資格、入黨資格等進行明爭暗斗、撕破臉皮的現(xiàn)象，對學(xué)校的校風(fēng)、學(xué)風(fēng)產(chǎn)生了極為惡劣的影響，這值得引起社會和學(xué)校的廣泛重視。

（二）理論與現(xiàn)實的脫節(jié)容易使學(xué)生產(chǎn)生逆反心理

目前，各大高校的思想政治理論課教師普遍認為在課堂上對學(xué)生進行集體主義教育非常困難。其原因就在于書本上的內(nèi)容和現(xiàn)實的發(fā)展有時并不能做到完全同步，只要在現(xiàn)實生活中，同學(xué)們發(fā)現(xiàn)書本上闡釋的內(nèi)容和實際生活是脫節(jié)的時候，老師在課堂上的所有努力都會白費。同時，任課教師與學(xué)生接觸的機會往往僅限于課堂，走出課堂后，很少有時間和機會關(guān)注學(xué)生的日常生活，在這種情況下，輔導(dǎo)員成了鞏固課堂教育成果最主要的人員。但是，一個輔導(dǎo)員往往要帶幾百個學(xué)生，不可能對每位學(xué)生的思想狀況都掌握得滴水不漏，而且現(xiàn)實狀況是大部分的輔導(dǎo)員常常忙于日常的工作瑣事，往往忽視掉對學(xué)生至關(guān)重要的思想政治教育工作，對集體主義精神的培養(yǎng)也僅體現(xiàn)在每年定期舉行的各種大型活動中，并沒有將這項工作細化到學(xué)生生活的方方面面，這就造成學(xué)生在形成集體主義意識的過程中，很容易就中途淡化、甚至完全喪失了這種思想認識。

四、宿舍文化建設(shè)對大學(xué)生集體主義教育的重要性

（一）加強寢室文化建設(shè)是培養(yǎng)大學(xué)生集體主義精神的有效途徑

一般來說，大學(xué)里的各個學(xué)院（系）相對比較獨立，學(xué)生群體主要有學(xué)生宿舍、班級、年級、學(xué)院（系）等四種群體組織。其中，宿舍是大學(xué)生四年中呆的時間最多的場所和活動區(qū)域，生活里的瑣事閑聊、學(xué)習(xí)中的奮進拼搏、情感中的歡樂悲傷，都會潛移默化地影響到同寢室的人。因此，加強寢室文化建設(shè)就成為了當(dāng)前培養(yǎng)大學(xué)生集體主義精神的最為有效的途徑。充分利用寢室文化的構(gòu)建，引導(dǎo)和教育大學(xué)生樹立集體主義的意識，努力增強他們的凝聚力。例如，舉辦寢室美化大賽、寢室才藝大比拼等活動，充分釋放和挖掘同學(xué)們的想象力和創(chuàng)造力，讓他們在打造完美寢室的過程中，認識到集體的力量、感悟到集體的溫暖，讓大學(xué)生明白個人利益和集體利益的辯證關(guān)系。只有這樣寓教育于活動中，把集體主義為原則的社會主義道德與自身的實踐統(tǒng)一起來，才能使集體主義教育更加形象化、具體化，才能更好地弘揚集體主義精神。

（二）加強寢室文化建設(shè)是檢驗大學(xué)生集體主義精神的試金石

當(dāng)前，各高校對于集體主義精神的教育主要集中在課堂上，通過思想政治理論課的教育和引導(dǎo)促進大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)。但是，對于如何檢驗大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)情況，還沒有一個行之有效的方法和渠道來得出結(jié)果。目前，正值后勤改革的發(fā)展階段，探索寢室文化建設(shè)如何促進學(xué)風(fēng)建設(shè)的方向正好賦予了寢室文化建設(shè)檢驗大學(xué)生集體主義精神培育情況的這一重要使命。寢室文化建設(shè)的優(yōu)劣直接反映著這一寢室凝聚力的高低，體現(xiàn)著寢室個體最基本的集體主義意識和集體榮辱觀。一個寢室的文化氛圍營造的特別好的話，相對來說，該寢室在寢室之間的感召力、寢室成員之間的友愛度、成員個體內(nèi)心的集體主義意識就要強得多；相反，該寢室各種反映人與人之間關(guān)系的各項指標都是呈負增長的趨勢。同樣的，如果一個寢室成員之間的友愛度、成員個體內(nèi)心的集體主義意識強的話，也會直接影響到整個寢室文化的構(gòu)建。

五、宿舍文化建設(shè)對大學(xué)生集體主義教育的作用發(fā)揮

（一）構(gòu)建良好的宿舍環(huán)境

良好的宿舍環(huán)境可以陶冶人的性情、熏陶人的心靈。構(gòu)建良好的宿舍環(huán)境既要靠宿管工作人員打造好一個良好的物質(zhì)環(huán)境，同時還需要大學(xué)生與宿管人員一起維護，將基本的物質(zhì)環(huán)境盡量最優(yōu)化，使得宿舍環(huán)境為學(xué)校的校風(fēng)建設(shè)、學(xué)風(fēng)建設(shè)提供最佳的教育環(huán)境。真正讓學(xué)生自己感受到在宿舍里邊住得舒心、住得放心、住得安心。這就要求，宿管人員要在衛(wèi)生干凈整潔的基礎(chǔ)上進行科學(xué)的宿舍布局，將不同學(xué)院和專業(yè)劃定在不同的區(qū)域，這樣便于開展個性化宿舍建設(shè)評比活動；同時，根據(jù)以學(xué)院和專業(yè)為單位的寢室劃分，不同專業(yè)的同學(xué)根據(jù)他們的專業(yè)特色，從整體色調(diào)、墻貼內(nèi)容、物品擺放、綠化美化等方面進行寢室風(fēng)格的設(shè)計，力爭打造專業(yè)特色鮮明、格調(diào)品味高雅的宿舍文化，形成積極向上的文明風(fēng)氣，弘揚團結(jié)協(xié)作的集體主義精神。

（二）強化科學(xué)的宿舍管理

“三點一線”的生活是對大學(xué)生活最簡單但卻最真實的概括，大部分學(xué)生的生活無外乎就集中在宿舍、教室和食堂。其中，宿舍又是大學(xué)生普遍呆的時間最多的地方，因此，加強宿舍的管理是大學(xué)生常規(guī)管理工作中最為重要的組成部分。宿舍成員一般來自不同的地區(qū)，生活習(xí)慣、性格和經(jīng)濟條件等有很大差異，而且大部分學(xué)生都是第一次在學(xué)校過集體生活，要通過規(guī)范、科學(xué)的宿舍管理引導(dǎo)他們學(xué)會適應(yīng)集體生活、學(xué)會如何與人和睦相處。通過寢室衛(wèi)生的檢查、寢室大功率電器使用的規(guī)范和限制、寢室晚歸情況的登記和處理，將宿舍管理的獎懲通報情況納入到個人德育考核中，通過這種方式，不斷規(guī)范大學(xué)生的行為，積極引導(dǎo)他們將共同的“家”打理得更好，從而幫助他們培養(yǎng)起從小集體到大集體的集體主義精神。

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【關(guān)鍵詞】上市公司 非標審計意見 特征 影響因素 logistic回歸分析

本文從我國非標審計意見的特征和影響因素兩方面進行研究，以便更好地了解非標審計意見；從上市公司、會計師事務(wù)所、政府等角度提出相關(guān)的政策性建議，為規(guī)范審計市場和審計意見預(yù)測模型的建立提供基礎(chǔ)。

一 非標審計意見及其研究概況

理論上，帶強調(diào)事項段的無保留意見并不能成為嚴格意義上的審計意見類型，在性質(zhì)上仍然屬于無保留意見，只存在量的差異，不存在質(zhì)的差異。注冊會計師在審計意見段之后增加帶強調(diào)事項段僅對會計報表使用者起一個提醒作用，不會對已發(fā)表的意見有任何影響。在我國的審計環(huán)境中，注冊會計師出于規(guī)避執(zhí)業(yè)風(fēng)險和客戶的壓力，出具帶強調(diào)事項段的審計意見已成為其利益權(quán)衡的選擇。國內(nèi)對審計意見的市場反應(yīng)實證研究始于20世紀90年代末期。李增泉（1999）認為，我國注冊會計師事務(wù)所出具的非標審計意見具有信息含量，被出具非標審計意見的公司和被出具標準無保留審計意見的公司在年報公布前后有不同的市場反應(yīng)，不同類型的非標審計意見產(chǎn)生的市場反應(yīng)也不同。

二 非標審計意見影響因素分析

1．樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取了2008～2011年連續(xù)四年被出具非標審計意見的52家A股上市公司，剔除了數(shù)據(jù)缺失的10家，將剩下的42家上市公司作為研究樣本，同時選取了電子元件這一行業(yè)被出具標準審計意見的42家上市公司作為控制樣本。研究所需要的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站、CCER數(shù)據(jù)庫，并且通過了逐一整理。同時，本文還對審計意見統(tǒng)計數(shù)據(jù)與中國證監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行了核對，以確保其準確性。本文的數(shù)據(jù)處理使用STATA統(tǒng)計軟件進行。

2．理論分析

非標審計意見的影響因素可以從公司財務(wù)特征和非財務(wù)特征兩方面來說。從財務(wù)特征方面分析，Monroe等（1993）發(fā)現(xiàn)財務(wù)指標中存貨占總資產(chǎn)的比例，以及非經(jīng)常性收益占總收入的比例對出具非標審計意見有顯著影響。從非標財務(wù)特征方面分析，F(xiàn)rancis和Krishnan（1999）研究發(fā)現(xiàn)，注冊會計師為了控制自身審計風(fēng)險，對操縱盈余比較大的公司通常會簽發(fā)非標審計意見。但是，每種非標審計意見的原因大部分不是唯一的。換句話說，非標審計意見的影響因素是多方面的，不會單單因為某一種因素而被出具非標審計意見，因此分析時應(yīng)注意這些因素之間的關(guān)系。

3．研究方法與變量設(shè)計

第一，研究方法。本文以2008～2011年連續(xù)四年被出具非標審計意見的42家A股上市公司作為研究樣本，分別從公司獲利能力、償債能力、公司規(guī)模、運營能力、現(xiàn)金流量等方面進行Logistic回歸分析。

第二，變量設(shè)計（詳見表1）。

4．研究模型

建立非標審計意見影響因素的模型表達式如下：

Ln［p /（1－p）］＝a＋

其中，p表示上市公司被出具非標審計意見的概率；Xi表示影響上市公司被出具非標審計意見的第i個因素，i＝1，2，3，…，m；a，bi（i＝1，2，3，…，m）表示待估計參數(shù)。

5．實證結(jié)果與分析

第一，描述性統(tǒng)計分析。從公司資產(chǎn)規(guī)模來看，被出具非標審計意見的公司的資產(chǎn)規(guī)模比被出具標準審計意見的公司??；從獲利能力來看，被出具非標審計意見的公司每股收益比被出具標準審計意見的公司的每股收益小，表明獲利能力差的公司容易被出具非標審計意見；從運營能力來看，非標審計意見公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于標準審計意見公司；從總現(xiàn)金流量狀況來看，非標審計意見公司的每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量小于標準審計意見公司的每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量；從償債能力來看，非標意見公司的資產(chǎn)負債率遠遠高于標準審計意見公司，流動比率遠低于標準審計意見組；從披露時間來看，非標審計意見公司的披露時間比值大于標準審計意見公司（見表2）。

第二，變量相關(guān)系數(shù)分析。從表3中各個變量間的系數(shù)值可以看出各個變量間的相關(guān)性如下：一是絕大多數(shù)系數(shù)數(shù)值的絕對值在0.1～0.3之間，表明對應(yīng)的兩變量之間的相關(guān)性很小；二是流動比率和審計意見的系數(shù)為－0.5103，表明流動比率和審計意見負顯著相關(guān)；三是總資產(chǎn)對數(shù)與審計意見的系數(shù)值為－0.2693，表明公司資產(chǎn)規(guī)模對審計意見的影響很小，但與審計意見負相關(guān)；四是每股收益與審計意見負相關(guān)；五是每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與審計意見負相關(guān)；六是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與審計意見負相關(guān)；七是披露時間比值與審計意見正相關(guān)。

從表4中可以看出，各個變量之間的相關(guān)性如下：一是資產(chǎn)負債率和流動比率對審計意見的相關(guān)性最大。資產(chǎn)負債率與審計意見正相關(guān)，資產(chǎn)負債率越高，表明公司的財務(wù)杠桿越高，長期償債能力越差，注冊會計師認為由此公司的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，越傾向于出具非標審計意見（這也是注冊會計師出于審計風(fēng)險的考慮）。二是流動比率與審計意見負相關(guān)。流動比率反映了公司的短期償債能力，流動比率越低，注冊會計師越容易出具非標審計意見。三是總資產(chǎn)對數(shù)與審計意見負相關(guān)。四是每股收益與審計意見負相關(guān)。五是每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與審計意見負相關(guān)。六是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與審計意見負相關(guān)。七是披露時間比值與審計意見正相關(guān)。

三 研究結(jié)論與討論

從描述性分析結(jié)果來看，經(jīng)營效率低，獲利能力差的上市公司容易收到非標審計意見；資產(chǎn)規(guī)模小的上市公司容易收到非標審計意見；債務(wù)杠桿高、流動性差的公司容易被出具非標審計意見；被出具非標審計意見的上市公司年報披露的時間比較遲。從相關(guān)系數(shù)分析結(jié)果來看，資產(chǎn)負債率、流動比率對審計意見的影響顯著，資產(chǎn)規(guī)模對審計意見不存在顯著影響，但是從logistic回歸分析結(jié)果來看，流動比率、披露時間比值與審計意見不存在顯著相關(guān)性。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因有很多，如模型構(gòu)建不夠完善，樣本選取不佳，各個影響因素之間相互作用產(chǎn)生影響等。

參考文獻

［1］王懷棟.上市公司非標準審計意見影響因素實證分析［J］.會計之友，2011（11）

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關(guān)鍵詞：貝葉斯；有序離散選擇； Mixed Logit模型；審計意見

獨立審計在規(guī)范財務(wù)呈報、約束盈余管理、降低信息風(fēng)險、減輕委托矛盾、保護投資者利益和維護資本市場的有效運轉(zhuǎn)上都起著至關(guān)重要的作用。審計意見是審計工作的結(jié)果，它既反映了審計質(zhì)量，也是利益相關(guān)主體有效決策所依賴的重要信息來源之一。按照中國獨立審計準則，審計師在意見決策時通常面臨五種意見類型供選擇，依照這些意見的負面程度可以分為四類——標準無保留意見，帶解釋說明段的無保留意見，保留意見，拒絕表示意見或否定意見① ①從審計信息的使用者角度看，拒絕表示意見和否定意見通常視為負面程度最大的審計意見類型，因此，可以將二者劃分為一組。此外，否定意見類型在上中國上市公司中極少出現(xiàn)，從1990年到2010年，上市公司中總共出現(xiàn)過4份否定意見的年度審計報告（分別在1997、1998、1999、2000年），這意味著近十年中（含本文研究樣本期間）沒有出現(xiàn)過否定意見審計報告，故這種劃分實質(zhì)上也并不影響本文的研究結(jié)論。，這四類形成一個典型的有序分類變量，因此審計師的意見決策適用于有序離散選擇（Ordinal Discrete Choice）分析。

但是，在以往審計意見決策選擇模型的實證研究中，大多數(shù)研究對審計意見的分類采用的卻是二分法，沒有進行多項有序地分類，如國外審計研究中常采用的“無保留意見/保留意見（Qualified Opinion）”、“非持續(xù)經(jīng)營不確定意見/持續(xù)經(jīng)營不確定意見（Going-concern Opinion）”，以及國內(nèi)審計研究中常采用的“標準無保留意見/非標準無保留意見（Modified Audit Opinion）”等分類方法。二分法下審計意見決策選擇模型適用的計量分析方法通常為二項Logit或二項Probit。例如，Carcello等（2000）、Lennox（2002）、蔡春等（2005）、李春濤等（2006）。[1] [2] [3] [4]這種分類方法固然簡便，但其不足之處是沒有考慮到非標準審計意見類型之間可信程度（Credibility）逐漸變化的差異。非標準審計意見類型并非并列和整齊劃一的，審計師在甄別非標審計意見的過程中仍需耗費大量的驗證、鑒別、評估和判斷，不同意見類型與公司不同的內(nèi)外部環(huán)境、內(nèi)部控制、交易復(fù)雜程度、財務(wù)狀況等因素密切相關(guān)，審計師需進行通盤地考慮、確定。因此，在中國審計市場上，將審計意見類型劃分為有序的四類可以更為細致地反映審計師的意見決策過程，由此建立的有序離散選擇模型可以更好地研究影響審計師意見決策的相關(guān)因素。最近，已經(jīng)有審計研究者采用有序離散選擇模型來研究中國審計意見決策相關(guān)問題，如Xie等（2010）、Chen等（2010）。[5] [6]

本文借鑒了以往學(xué)者對審計意見類型的有序劃分，但在研究方法上與傳統(tǒng)有序離散選擇模型顯著不同。傳統(tǒng)有序離散選擇模型的估計通常采用經(jīng)典統(tǒng)計下的極大似然估計法，而本文則從貝葉斯統(tǒng)計觀點出發(fā)，建立了有序貝葉斯Mixed Logit審計意見決策模型，并利用中國上市公司的樣本數(shù)據(jù)，運用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對模型參數(shù)進行貝葉斯估計，得到模型參數(shù)的后驗統(tǒng)計量及置信區(qū)間，以此對影響審計意見決策的各因素的作用進行了分析，并得出相關(guān)的結(jié)論。本文采用的研究方法不僅對于審計意見決策模型的研究而言具有一定的創(chuàng)新意義，而且通過引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對于促進國內(nèi)經(jīng)濟與管理研究領(lǐng)域進一步深化和拓展各種離散選擇行為的研究具有重要的借鑒意義。

一、貝葉斯Mixed Logit模型

離散選擇模型是以2000年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者Daniel McFadden教授為首的一批計量經(jīng)濟學(xué)家自20世紀70年展起來的① ①McFadden為離散選擇決策模型奠定了堅實的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)，Heckman發(fā)展了動態(tài)離散選擇分析，另外對離散選擇模型做出重要貢獻的還有Z.Griliches，L.L.Thurstone，J.Marschak，D.Luce，D.Kahneman，A.Tversky，M.Ben-Akiva，C.Manski和K.Train等人（聶沖和賈生華，2005）。。離散選擇模型在交通需求、教育及職業(yè)選擇、消費者商品需求以及居住地點選擇等方面得到了廣泛的應(yīng)用。事實上，凡是存在個體或企業(yè)選擇行為的地方均可以應(yīng)用離散選擇模型。離散選擇模型的具體形式包括多項Logit（Multinomial Logit，MNL）、廣義極值（Generalized Extreme Value，GEV）和Probit等傳統(tǒng)模型以及近年來發(fā)展成熟起來的Mixed Logit模型。

盡管多項Logit模型是使用最早且應(yīng)用最為廣泛的離散選擇模型，但是它存在著三大局限性：個體選擇偏好具有同質(zhì)性、不相關(guān)備選方案之間具有獨立性（I.I.A）以及不可觀測因素在不同時間上是不相關(guān)性的；GEV模型可以解除上述第二個限制，而Probit模型可以解除上述三個限制，但是Probit模型只能用于不可觀測效用部分服從正態(tài)分布的情形，這樣大大限制了該模型的靈活性，因為在許多實際問題中不可觀測效用并不滿足正態(tài)分布（如消費者關(guān)于價格的效用）；Mixed Logit模型則具有高度的靈活性，它克服了傳統(tǒng)離散選擇模型的限制，并且可以在任何精度上趨近于任何一種基于隨機效用最大化理論基礎(chǔ)上的離散選擇模型。Mixed Logit模型正在許多研究領(lǐng)域中逐漸取代傳統(tǒng)的Logit模型，相關(guān)研究結(jié)果顯示Mixed Logit模型在模型的解釋力和預(yù)測績效方面較傳統(tǒng)模型有較大的改善。

二、審計意見決策貝葉斯有序Logit模型的構(gòu)建

假設(shè)審計師進行審計意見決策時面臨的審計意見類型選擇集為Y，Y={1，2，3，4}，Y對應(yīng)的審計意見類型分別為：1=標準無保留意見；2=帶解釋說明段的無保留意見；3=保留意見；4=拒絕表示意見或否定意見，這四類審計意見的負面程度依次增加。根據(jù)有序Logit模型原理，首先建立如下的潛變量回歸模型：

為了使參數(shù)的估計更具有穩(wěn)健性，我們采用分層貝葉斯有序Logit模型，其先驗分布是按兩個層次來確定的，當(dāng)先驗分布的參數(shù)（即超參數(shù)）的取值難于直接確定時，可以對這些參數(shù)再給出一個先驗分布（稱為超驗分布），這樣既符合人們的認識過程，也使得參數(shù)的估計更為穩(wěn)健。對于第一層先驗分布，我們假設(shè)待估參數(shù)β服從多元正態(tài)分布，密度函數(shù)記為φβb，W，這里b、W為超參數(shù)，表示該正態(tài)分布的均值向量和協(xié)方差矩陣。對于第二層先驗分布，我們假設(shè)超參數(shù)b、W服從發(fā)散的先驗分布（Diffuse Priors），記b的分布密度函數(shù)為πb，W的分布密度函數(shù)為πW。假設(shè)b與W相互獨立。圖1表示了超驗分布、先驗分布和似然函數(shù)之間的關(guān)系。方框內(nèi)表示的是常數(shù)參數(shù)，橢圓內(nèi)表示的是隨機參數(shù)（或變量）。

五、結(jié)論

在資本市場中，審計師為會計信息的可信賴性（Credibility）提供鑒證，從而在一定程度上降低了投資人與公司管理層之間的信息不對稱，進而緩解二者之間的委托-沖突、降低成本。審計師的工作成果就是發(fā)表審計意見，因而研究審計意見影響因素的作用機理、構(gòu)建審計意見決策模型是審計研究中的重要領(lǐng)域。中國審計市場上，審計意見按負面程度可以分為逐漸遞增的四類，形成一個典型的有序分類變量，因此審計師的意見決策是一個有序離散選擇過程。有別于以往研究中采用的傳統(tǒng)有序離散選擇模型——通常采用經(jīng)典統(tǒng)計下的極大似然估計法，本文從貝葉斯統(tǒng)計的觀點出發(fā)，首次建立了一個基于貝葉斯估計的有序Mixed Logit審計意見決策模型，并以2005—2010年7284家A股上市公司為樣本，以上期審計意見類型、公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、財務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)營運效率、資產(chǎn)收益狀況、規(guī)模、市場收益率和系統(tǒng)性風(fēng)險等8個指標為解釋變量，運用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對模型參數(shù)進行貝葉斯估計，得到模型參數(shù)的后驗統(tǒng)計量及置信區(qū)間，以此對影響審計意見決策的各因素的作用效應(yīng)進行了分析與討論，為理論研究與實際應(yīng)用提供借鑒。貝葉斯分析能將未知參數(shù)的先驗信息與樣本信息進行綜合，可以更充分合理地利用主觀先驗信息并使參數(shù)估計結(jié)果更具穩(wěn)健性；相對于經(jīng)典統(tǒng)計下僅適用于大樣本條件下的極大似然估計法，貝葉斯估計法有著更寬松的條件，并且無論在小樣本還是大樣本下都具有良好的統(tǒng)計性質(zhì)，這使得貝葉斯方法在有限樣本利用方面具有優(yōu)勢；經(jīng)MCMC模擬，貝葉斯估計不僅可以審計意見決策模型參數(shù)估計值，還可以直觀地表示各參數(shù)的可信區(qū)間，相對于傳統(tǒng)的點估計更加實用。總之，運用貝葉斯估計不僅為建立審計意見決策模型提供了新的思路，而且通過引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對于促進國內(nèi)經(jīng)濟與管理研究領(lǐng)域進一步深化各種離散選擇行為的研究也具有重要的借鑒意義。

參考文獻：

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[14]茆詩松，王靜龍，濮曉龍.高等數(shù)理統(tǒng)計[M].高等教育出版社，2006.

篇6

20世紀90年代，隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的成立，我國規(guī)定，上市公司對外披露的財務(wù)報告必須經(jīng)獨立的注冊會計師審計并發(fā)表審計意見。這表明了審計報告的重要性。

信息含量是指公開披露的信息是否是預(yù)期使用者進行投資決策的依據(jù)，能否影響投資者的財務(wù)決策。審計意見是注冊會計師對上市公司的財務(wù)信息所出具的鑒證意見，能夠提高投資者對會計信息的信任和依賴程度，從而有利于做出正確的財務(wù)決策。審計意見的信息含量是指上市公司在披露注冊會計師出具審計報告后，外部信息使用者根據(jù)意見類型做出投資決策，引起股票價格不同程度的波動。因此，上市公司年報披露的審計意見是投資市場需要的信息，是投資者決策的有用信息，具有信息含量。

對審計意見的信息含量研究，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)開展了多年，但是并沒有得出一致的結(jié)論。我國學(xué)者早期對審計意見信息含量的研究發(fā)現(xiàn)，審計意見并沒有顯著的信息含量?？赡苁怯捎谖覈缙谧C券市場發(fā)展并不完善，審計制度不健全。隨著近幾年我國資本市場快速發(fā)展，市場準入制度和監(jiān)督體系不斷完善，上市公司的數(shù)量逐年增加，同時披露非標準審計意見的上市公司逐漸增多，這就為我們審計意見的市場反應(yīng)提供了豐富的資源。本文以2012―2013年滬深兩市上市公司年報中披露的非標準審計意見為研究對象， 判斷在審計意見披露的較短時間內(nèi)，非標準審計意見是否會產(chǎn)生市場反應(yīng)，股票價格下跌；非標準審計意見與標準審計意見產(chǎn)生的股票價格變化是否顯著不同；以此來探究我國上市公司披露審計報告是否會引起明顯的市場反應(yīng)，是否具有信息含量問題。

2 研究假設(shè)

審計報告是指注冊會計師對財務(wù)報表是否在所有重大方面按照財務(wù)報告編制基礎(chǔ)編制并實現(xiàn)公允反映發(fā)表審計意見的書面文件。審計報告具有鑒證、保護和證明的作用。

審計報告分為標準審計報告和非標準審計報告。標準審計報告，是指不含有強調(diào)事項段、其他事項段或其他任何修飾性用語的無保留意見的審計報告。標準審計報告表明，上市公司披露的財務(wù)信息是真實公允的，投資者可以信賴財務(wù)報告的內(nèi)容，并依據(jù)披露的信息進行投資決策。非標準審計報告，是指帶強調(diào)事項段或者其他事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告，非無保留意見的審計報告包括保留意見的審計報告、否定意見的審計報告和無法表示意見的審計報告。非標準審計報告表明財務(wù)報告中的會計信息可能存在虛假的或影響持續(xù)經(jīng)營的情況，投資者在做決策時要注意分辨 。

理論上來說，如果上市公司被注冊會計師出具了標準審計報告，向市場傳遞的是利好的消息，說明該公司的管理層是值得信賴的，外部信息使用者可以信任上市公司的會計信息，增強了決策有用性，資本市場和投資者對上市公司的評價較好。這種情況下，股票的價格可能會保持平穩(wěn)或略微上漲。而如果上市公司被出具了非標準審計報告，對公司來說是利空的消息，信息使用者會降低對財務(wù)信息的信賴度，對公司的持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力產(chǎn)生懷疑，減少或退出對股票的投資，從而使股票價格下跌。由此提出以下假設(shè)：

H1：審計意見具有信息含量的上市公司被出具非標準審計意見會引起股票價格的負向變動。

H2：被出具非標準審計意見和標準審計意見的上市公司，股票價格變動顯著不同，產(chǎn)生的市場評價不同。

3 研究設(shè)計

以傳統(tǒng)的市場反應(yīng)模型為基礎(chǔ)，根據(jù)假設(shè)H1和假設(shè)H2設(shè)定多元回歸模型如下：

CARi：被解釋變量，第i家上市公司的累計超額收益；

OPi：第i家上市公司的審計意見，設(shè)為虛擬變量，用0和1表示，非標準審計意見為1，標準無保留審計意見為0；

EPS：每股收益變化率作為控制變量，每股收益反映會計的盈利水平，具有信息含量，會對累計超額收益產(chǎn)生顯著影響；

DIVi：股利分配政策，設(shè)為虛擬變量，分配股利取1，不分配股利取0。企業(yè)分配股利會向市場傳遞企業(yè)經(jīng)營狀況良好的信號，未來發(fā)展前景較好，引起股價上升，從而增加企業(yè)價值；

InVi：資產(chǎn)規(guī)模，作為控制變量，它反映著企業(yè)的經(jīng)營能力和獲利能力，但是，資產(chǎn)規(guī)模越大，也表明企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險越大；

OPi×EPS：反映的是審計意見與每股收益變化率聯(lián)合作用對被解釋變量的影響。

市場反應(yīng)采用審計報告公布日前后一段時間窗口下的累計超額收益率來表示。本文在選擇審計報告日的時間窗口時，選擇審計報告公布日前后3個交易日、前后4個交易日和前后5個交易日。沒有選擇更短的時窗是由于，在審計報告較短時窗內(nèi)投資者可能還來不及反應(yīng)。

在計算累計超額收益率時，普遍采用的有兩種模型：市場模型和市場調(diào)整模型。國外學(xué)者在運用對比這兩種模型計算累計超額收益率時發(fā)現(xiàn)，市場調(diào)整模型得到的結(jié)果更準確，所以本文采取市場模型來計算累計超額收益率。以下是以市場調(diào)整模型為基礎(chǔ)計算超額收益率。

具體計算步驟如下：

①計算個股的實際（日）收益率：

Ri，t=（Pt，-Pt-1）/Pt

Ri，t：上市公司i在第t日的實際報酬率；

Pt，Pt-1：分別是上市公司i在第t和t-1交易日的股票收盤價格。

②計算個股期望正常收益率，用市場綜合指數(shù)收益率代替：

Rm，t=（Pm，t-Pm，t-1）/Pm，t-1

Rm，t：第t日個股期望收益率，通過上市公司i所在的證券市場股票價格行業(yè)指數(shù)計算得到；

Pm，t，Pm，t-1：市場行業(yè)指數(shù)在t，t-1交易日的收盤價。

③計算第i家上市公司在第t日的超額收益：

ARit=Rit-Rmt

ARit：第i家上市公司在第t日的超額收益。

④樣本組平均超額收益率：

AAR=AR

⑤事件期樣本組累計平均超額收益率：

CAR（t1，t2）=AAR

研究以上市公司審計報告公布日為第0日。

4 樣本選取

我們以2012年和2013年滬深兩市A股上市公司為初始研究對象，剔除了ST、*ST公司以及金融行業(yè)的上市公司，將研究樣本分為兩組上市，一組是在2012年和2013年披露非標準審計意見的上市公司，即研究樣本組；另一組是在這兩年披露標準無保留審計意見的公司，即控制樣本組。本文研究所用財務(wù)數(shù)據(jù)、非財務(wù)信息以及審計意見類型和市場收益等數(shù)據(jù)，都來自國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫。

4.1 研究樣本的選取

選取2012年和2013年發(fā)表非標準審計意見A股上市公司，包括無保留意見加強調(diào)事項段、保留意見、否定意見和無法表示意見。

4.2 控制樣本的選取

本文選取發(fā)表標準無保留審計意見的A股上市公司作為控制樣本組的樣本公司，同時要滿足以下條件：

①與研究樣本公司審計報告的年度相同。我國的資本市場還處于不斷發(fā)展和持續(xù)完善的階段，每一年的政策環(huán)境可能會有差異，這樣不同的宏觀環(huán)境下，很難保證相同的審計報告意見類型會產(chǎn)生類似的市場反應(yīng)。

②與研究樣本公司所屬行業(yè)相同。不同的行業(yè)所處的行業(yè)生命周期可能不同，選取同一行業(yè)可以消除不同行業(yè)盈利波動的不一致性，有效控制行業(yè)效應(yīng)對累計超額收益的影響。

③與研究樣本資產(chǎn)規(guī)模類似。主要是為了防止公司規(guī)模影響累計超額收益。

按照證監(jiān)會公布的最新行業(yè)標準，尋找滿足上述條件且與樣本公司每股收益變化率類似的標準無保留審計意見公司，然后剔除在審計報告公布日前后5天有重大事件發(fā)生，以及數(shù)據(jù)不全或數(shù)據(jù)無法獲取的上市公司。最終得到控制樣本公司共112家，其中2012年53家，2013年59家?？刂茦颖竟臼峭ㄟ^手工搜集和整理選取的。最終的樣本選取結(jié)果見下表：

5 結(jié)果及分析

根據(jù)“3研究設(shè)計”中的研究模型，本文通過多元回歸法對非標準審計意見的信息含量進行檢驗。在文中選取較短的時間窗口進行多元回歸分析，原因是較短的時間窗口可以排除因其他重大事項對股價波動產(chǎn)生的影響。擬將事件窗口確定為上市公司審計報告日披露前后3天，4天和5天，即[-3，3]，[-4， 4]，[-5，5]，來重點研究非標準審計意見對股價波動的影響方向和影響程度。未選取[-2，2]和[-1，1]時窗是因為太短的時間可能使證券市場和投資者來不及做出決策，不能準確反映非標準審計意見影響股票價格變動的方向和程度。最終得到以下的分析結(jié)果：

t statistics in parentheses；

* p

如上表所示，我們可以看到在[-5，5]，[-4，4]，[-3，3]三個研究窗口中，審計意見（OP）的系數(shù)都為負值。與我們的預(yù)期一致，表明審計報告是具有信息含量的，被出具非標準審計意見的上市公司，投資者對他們的評價較差，引起了股價的負向波動，假設(shè)H1得以驗證。上市公司的審計意見，非標準審計意見為1，標準無保留審計意見為0。所以O(shè)P的系數(shù)是證券市場和投資者對非標準審計意見與標準無保留審計意見反應(yīng)的差異，三個研究窗口中在5%的顯著性水平下顯著為負，結(jié)果表明市場對非標準審計意見與標準無保留審計意見的反應(yīng)存在顯著差異，假設(shè)H2得以驗證。

6 結(jié)論

本文通過梳理國內(nèi)外關(guān)于審計意見信息含量相關(guān)研究，發(fā)現(xiàn)信息使用者在投資決策時，不僅重視挖掘的財務(wù)報告的內(nèi)含信息，對財務(wù)報告的鑒證報告――審計意見報告也開始逐步關(guān)注并重視。因此本文以我國資本市場的上市公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，來實證考察審計意見的信息含量。通過選取2012年和2013年滬深A(yù)股上市公司共260個研究樣本，運用事件研究法和多元回歸法進行檢驗，實證結(jié)果證明，不同的審計意見會產(chǎn)生不同的市場評價，影響外部信息使用者的投資決策，因此審計意見具有信息含量，從而驗證假設(shè)；為了提高審計報告信息含量，我們從以下三個方面提出相應(yīng)的政策建議。

6.1 加強證券監(jiān)管

我國資本市場還處于不斷發(fā)展和完善的過程中，建立健全證券市場的準入條件和退出機制，一方面有利于公司上市更加趨于市場化；另一方面，敦促監(jiān)督上市公司通過合法經(jīng)營和合法途徑來提高經(jīng)營效率和效果，增強企業(yè)的競爭力。

加強對上市公司的監(jiān)管，建立一系列科學(xué)合理的考核指標，堅決制止上市公司提供虛假報告擾亂市場秩序的行為，提高對市場行為的獎勵和懲罰力度，從而促進我國資本市場不斷健全和完善。

6.2 加強注冊會計師行業(yè)監(jiān)管及法律責(zé)任

注冊會計師提供的審計報告質(zhì)量的高低直接影響審計意見的信息含量，進一步影響投資者的財務(wù)決策。因此要加強對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，嚴懲注冊會計師違反職業(yè)道德的行為，通過繼續(xù)教育等手段增強專業(yè)勝任能力，提高審計報告質(zhì)量，增強審計報告的可理解性。

建立健全審計的法律責(zé)任制度和體系，強化注冊會計師的法律意識。不斷發(fā)展和完善檢驗審計意見的手段和措施，加強獎勵和懲罰的力度。

篇7

關(guān)鍵詞：審計意見；影響；貸款續(xù)新

中圖分類號：F239.65　文獻標識碼：A　文章編號：1003-7217(2010)02-0074-05

一、引言

我國銀行業(yè)自20世紀90年代開始嘗試建立“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級審批、責(zé)任明確”的授信管理體制，后來又逐步引進了客戶信用評級體系和貸款風(fēng)險分類制度，整個銀行業(yè)對貸款風(fēng)險管理的重視程度在逐漸加強。1997年東南亞金融危機和2007年美國次貸危機的深刻教訓(xùn)告訴我們，規(guī)避信貸風(fēng)險對保證國家經(jīng)濟安全，促使國民經(jīng)濟保持持續(xù)、平穩(wěn)、健康和快速的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。而深入了解借款人信息(包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息)是降低信貸風(fēng)險的重要舉措。那么，審計意見作為企業(yè)信息的一個重要組成部分是否為銀行所識別、理解和運用呢?也就是說不同類型的審計意見對是否貸款的續(xù)新以及貸款續(xù)新的數(shù)額具有決策價值。

二、文獻回顧

從文獻來看，對信貸決策中審計意見信息含量的研究主要采用針對銀行信貸官的實驗研究法，也散見問卷調(diào)查法和多元回歸法。早期學(xué)者從債權(quán)關(guān)系的視角考察審計意見對銀行信貸資源配置的影響多采用試驗研究的方法，且結(jié)論不一。如Estes和Reamer(1977)向貸款主管寄發(fā)問卷調(diào)查，問卷模擬了現(xiàn)實貸款決策情形，統(tǒng)計結(jié)果表明：不同類型的審計意見對貸款主管的決策程序并無顯著的影響。而Firth(1978)采用同樣的方法卻發(fā)現(xiàn)無保留意見公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續(xù)經(jīng)營和資產(chǎn)計價兩類保留意見公司；“偏離公認會計原則”保留意見公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續(xù)經(jīng)營和資產(chǎn)計價兩類保留意見公司。在以后的試驗研究中，Gul(1987)、Bamber 8L Stratton(1997)、林志軍(2003)、楊臻黛和李若山(2007)等人的結(jié)論支持審計意見在商業(yè)銀行信貸續(xù)新中的決策有用性，即審計意見的“潔凈”程度會在一定程度上使信貸人員對財務(wù)報告的可靠性評估產(chǎn)生影響；而Libby(1979)、Houghton(1983)，Johnson(1984)、AbdelKhalik et a1，(1986)、Elias&Johnson(2001)、Bessell&Umar(2003)等人的結(jié)論則顯示審計意見與貸款續(xù)新無顯著相關(guān)性。

在問卷調(diào)查研究中，結(jié)論較為一致。Antonio(2003)曾對西班牙的銀行業(yè)做過一個問卷調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在銀行進行信貸限額、貸款期限、貸款利率、貸款擔(dān)保等決策中，審計意見皆是重要的考慮因素。胡奕明等(2007)的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行在審貸過程中除了要求借款人提供一般信息外，還要求提供近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告。有的銀行甚至還對審計師提出了資格要求，如要求審計師具有一定的規(guī)模、較強的業(yè)務(wù)能力和經(jīng)驗等。非常負面的審計意見可能導(dǎo)致貸款申請失敗。審計意見在某些銀行是內(nèi)部評級的一個指標，且占有相當(dāng)高的權(quán)數(shù)。

審計意見與貸款續(xù)新關(guān)系的多元回歸研究較少，相近的研究多見于財務(wù)指標與貸款續(xù)新，如Peterson和Rajan(1994)發(fā)現(xiàn)，銀行偏向于給予規(guī)模更大的上市公司較低的利率及更多的續(xù)新貸款；而對存在擔(dān)保、訴訟的企業(yè)，銀行會通過提高貸款利率、減少續(xù)新的政策保護自身利益。Blackwell etal(1998)針對經(jīng)過審計和未經(jīng)審計的差別，考察銀行在對小型私人企業(yè)的循環(huán)貸款決策時的審計意見價值，研究發(fā)現(xiàn)與未經(jīng)審計的企業(yè)相比，經(jīng)過審計的企業(yè)在貸款續(xù)新方面更具優(yōu)勢。胡奕明、周偉(2006)利用1999～2002年的上市公司數(shù)據(jù)考察了銀行貸款政策與企業(yè)財務(wù)狀況之間的關(guān)系，審計意見被作為一個控制變量，發(fā)現(xiàn)審計意見與銀行貸款決策之問的關(guān)系不明確與不一致。

三、研究設(shè)計

(一)研究假設(shè)

由于人類的有限理性、契約的不完備性、會計報告模式本身的局限性等原因，會計信息并不能消除信息不對稱。同時會計被廣泛運用于“決策”領(lǐng)域和“政策”領(lǐng)域，使之具有“經(jīng)濟后果”。而審計可以降低信息不對稱和減少企業(yè)成本(Jenson和Meckling，1976)。審計意見是對企業(yè)財務(wù)信息的斷言和聲明，潔凈的審計意見是審計師向銀行傳遞的“好信息”，是對審計師站在獨立的第三方立場對企業(yè)財務(wù)信息的肯定。不潔凈的審計意見表示被審計單位的會計處理或財務(wù)狀況是有問題的，銀行對此類客戶會有負反映。因此。提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件相同的情況下，獲得潔凈審計意見的公司比獲得不干凈審計意見的公司更容易得到貸款續(xù)新，且授信額更高。

為了增強審計報告的可理解性，審計報告準則經(jīng)歷了2次大的修訂。2003年對1996年頒布的第7號具體審計準則《審計報告》進行修訂，2006年對2003年的《審計報告》進一步完善。2006年之前的《審計報告》準則專業(yè)性很強，審計意見隱藏于審計報告之中，其類型不易識別，尤其是帶解釋說明段(或強調(diào)事項段)的審計報告，業(yè)外人士很難識別意見段之前帶說明段與意見段之后帶說明段在審計意見類型上的區(qū)別。而2007年開始實施的新《審計報告》準則在各段之前增加了標題行，審計意見類型在標題上直接體現(xiàn)。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：新《審計報告》準則比舊準則在貸款續(xù)新方面更具決策價值，即更具信息含量。

(二)樣本選取

由于2006年上市公司年報實施舊準則，2007年開始實施新準則。為兼顧比較新舊《審計報告》準則的可理解性，以下選取2005～2008年的我國A股上市公司的年報數(shù)據(jù)。樣本均來自于CSMAR數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并參考了中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站、上海證券交易所、深圳證券交易所官方網(wǎng)站披露的有關(guān)上市公司的數(shù)據(jù)與信息。由于是為驗證上年審計意見對次年貸款續(xù)新的影響，因此，剔除4年中IPO的公司樣本284家，同時剔除4年中數(shù)據(jù)不全的樣本公司累計476家和信息不可比的金融類公司48家。最終選定4962家樣本公司，其中潔凈審計意見4516家，不潔凈審計意見446家。公司治理指數(shù)來源于南開大學(xué)公司治理研究中心的“中國上市公司治理指數(shù)”(CCGINK)。

(三)模型設(shè)計

根據(jù)阿爾特曼(1977)的ZETA評分模型以及胡奕明(2004，2005，2007)等人的研究，銀行貸款續(xù)新決策主要取決于客戶的財務(wù)評估和非財務(wù)評估兩方面，財務(wù)評估主要從企業(yè)的盈利能力、償債能力、

營運能力、發(fā)展能力等角度進行，非財務(wù)評估則從企業(yè)的行業(yè)背景、治理結(jié)構(gòu)、管理水平等方面進行。據(jù)此建立以下審計意見與貸款續(xù)新的基本模型：

TLOAN=a0+a1Opion+a2EPS+a3ROE+a4DEBTRT+a5CURTRT+a6CASHCD+a7TERNTA+a8LnTOAT+a9EXFU+a10SUE+a11CCGI+ε

(四)變量解釋

1　因變量

TLOAN為貸款續(xù)新。計量方式為公司新增總銀行借款(本年年末銀行總借款一上年銀行年末總借款)除以年初的總資產(chǎn)。為檢驗新舊審計報告準則對貸款續(xù)新決策影響的不同，文中分別以TLOAN、TLOAW、TLOAN2代表全樣本(2005～2008年)、舊準則樣本(2005～2006年)和新準則樣本(2007～2008年)。

2　自變量

OPION為審計意見，當(dāng)公司上年收到潔凈審計意見時取O，收到不潔凈審計意見(包括帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見的審計報告和無法表示意見)時取1。預(yù)期符號為負數(shù)。

3　控制變量

EPS為上一年的每股收益，每股收益反映企業(yè)的獲利能力，已有的研究表明，企業(yè)獲利能力越高，越易獲得銀行借款，預(yù)期符號為正。ROE為上一年凈資產(chǎn)收益率，是衡量企業(yè)收益能力的重要指標，同理預(yù)期符號為正；DEBTRT為上一年的資產(chǎn)負債率。企業(yè)資產(chǎn)負債率高則償債能力低，不易獲得銀行借款，預(yù)期符號為負；CURTRT為上一年的流動比率。企業(yè)流動比率高則償債能力強，易獲得銀行借款，但另一方面，流動性強的企業(yè)，對銀行借款的需求會較低，因此，預(yù)期符號不確定；CASHCD為上一年的現(xiàn)金流量負債比，是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與流動負債之比?，F(xiàn)金流量負債比越高說明償款風(fēng)險越低，更容易獲得銀行的青睞。同樣，充足的現(xiàn)金流量也可能會降低企業(yè)對借款需求，因此，預(yù)期符號不確定；TURNTA為上一年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快則營運能力強，容易獲得銀行借款，預(yù)期符號為正；LNTOAT為上一年企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)，表示企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模越大，越容易獲得銀行貸款續(xù)新，預(yù)期符號為正；EXFU為銀行借款以外的融資渠道。如公司上一年發(fā)生配股、增發(fā)或者發(fā)行債券的取1，否則取0。公司外部融資能力越強，意味著資本實力越強，償債能力進一步提高，會增強銀行對企業(yè)的正面評價，但獲得外部融資可能會減少對銀行借款的依賴性。因此，預(yù)期符號不確定；SUE為訴訟仲裁案件，公司如果在上一年末存在有訴訟，則取1，否則取0。涉及訴訟事項，將使銀行對企業(yè)產(chǎn)生負面評價，使企業(yè)不易獲得銀行貸款，因此，預(yù)期符號為負CCGI為公司治理水平，計算公式為公司治理指數(shù)／100。公司治理指數(shù)水平越高，越容易獲得貸款續(xù)新，因此，預(yù)期符號為正。

四、統(tǒng)計分析

(一)獨立樣本T檢驗

獨立樣本的T檢驗結(jié)果顯示：潔凈意見組與不潔凈意見組在很多解釋變量特征上存在顯著差異。(1)潔凈意見組的貸款續(xù)新顯著高于不潔凈意見組。在全部樣本公司中，總銀行借款(TLOAN)最大值0.7880，最小值－1.7564，均值為0.0284。潔凈組TLOAN的均值為0.0486，顯著高于不潔凈組0.0139。初步驗證了假設(shè)1。(2)新準則樣本(TLOAN2)中兩組的差異要大于舊準則樣本(TLOAN1)中兩組差異。TLOAN2的均值在潔凈意見組是0.0561，在不潔凈意見組是0.0194；但TLOAN1均值在兩組中差異較小，顯著性水平也低于TLOAN2。這初步印證了假設(shè)2，即新審計準則具有更強的信息含量。(3)潔凈意見組之所以更容易獲得貸款續(xù)新是因為潔凈組的財務(wù)指標和公司治理指標普遍好于不潔凈意見組，潔凈組的每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、流動比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負債比、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、企業(yè)規(guī)模、外部融資能力、公司治理指數(shù)都優(yōu)于非潔凈組。這說明企業(yè)財務(wù)狀況和公司治理是銀行貸款決策的重要參考。(4)企業(yè)訴訟在潔凈組和非潔凈組并不具有統(tǒng)計意義上的差異性。

(二)回歸結(jié)果分析

多元回歸結(jié)果顯示，在控制了財務(wù)指標和公司治理指標后，貸款續(xù)新與總樣本(2005～2008年)的審計意見在1％的水平下顯著負相關(guān)(參見表2)。這說明，獲得不潔凈意見的企業(yè)銀行借款增加得少，而獲得潔凈意見的企業(yè)銀行借款增加得多。審計意見在貸款續(xù)新決策中具有價值相關(guān)性，這支持了本文的假設(shè)1。筆者按年份對樣本數(shù)據(jù)分別進行回歸發(fā)現(xiàn)，新準則樣本(2007～2008年)比舊準則樣本(2005～2006年)更具價值相關(guān)性，新準則樣本貸款續(xù)新與審計意見在1％的水平下顯著相關(guān)，而舊準則樣本兩者只在5％的水平下相關(guān)。是因為審計報告準則的格式與行文的改進提高了審計意見的信息含量。舊準則的審計意見蘊藏在審計報告之中，晦澀的專業(yè)術(shù)語使業(yè)外很難辨別其類型，2007年實施的新報告準則在各段前加上相應(yīng)小標題，明示相應(yīng)段落主要內(nèi)容。這使審計報告觀點更明確，結(jié)構(gòu)更清楚。使用者只要瀏覽一下標題即可知審計意見的類型，方便使用者閱讀、分析和理解?；貧w分析表明，審計界的這種努力為銀行所知曉與運用。因此，本文的假設(shè)2也得到支持。

數(shù)據(jù)還顯示，每股收益、凈資產(chǎn)收益率與銀行貸款續(xù)新顯著正相關(guān)，說明獲利能力越強，銀行評價越高，越容易獲得貸款；資產(chǎn)負債率與銀行借款續(xù)新顯著負相關(guān)，說明資產(chǎn)負債率越高，償債能力越低，越不易獲得銀行借款；流動比率與貸款續(xù)新顯著負相關(guān)，說明流動比率越高的企業(yè)，對銀行借款需求越低；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負債比與貸款續(xù)新在5％水平下正相關(guān)，說明銀行對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指標的重視?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)實的還款資金來源，可以據(jù)以測算貸款的回收期和各期還款額以及投資項目的報酬率。而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是現(xiàn)金凈流量的重要組成部分，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負債比也就成為銀行衡量企業(yè)償債能力的一個重要指標；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銀行貸款續(xù)新在1％水平下顯著正相關(guān)，說明良好的企業(yè)運營能力可以獲得銀行的積極反應(yīng)；企業(yè)規(guī)模與貸款續(xù)新不存在統(tǒng)計意義上的相關(guān)性，這與預(yù)期不一致。有文獻指出，我國信貸資金重點投向“大城市、大企業(yè)、大項目”。這種現(xiàn)象可能的解釋是在非上市公司范圍內(nèi)，銀行可能存在大公司喜好；而在上市公司本身就是一個優(yōu)質(zhì)客戶的信號，可以將其與非上市公司分離出來。外部融資與貸款續(xù)新在1％的水平下顯著正相關(guān)，這意瞇著企業(yè)成功進行了增發(fā)、配股、發(fā)債等外部融資行為，資本實力進一步增強、償債能力增強，也意味著有關(guān)資金提供方對企業(yè)資質(zhì)的認可，銀行對其會有更為正面的評價，企業(yè)更容易獲得銀行借款。此外，企業(yè)在獲得股權(quán)融資后，可能還需要配套的銀行借款來支持有關(guān)項目的投入和運營。新準則樣本的訴訟仲裁與銀行貸款續(xù)新在10％的水平下負相關(guān)，而舊準則樣本和總樣本公司不存在相關(guān)性。這體現(xiàn)出銀行越來越對存在訴訟事項的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的擔(dān)憂，因此，此類企業(yè)更不容易獲得銀行借款。公司治理指數(shù)與貸款續(xù)新僅僅在10％水平正相關(guān)，且相關(guān)系數(shù)很小。這說明現(xiàn)階段在銀行信貸風(fēng)險評估指標體系中，公司治理尚不是一個重要的考慮，或銀行對企業(yè)公司治理有其自身的一套評價體系。

五、結(jié)論與建議

本文對審計意見在我國銀行貸款續(xù)新決策中的價值有用性進行實證考察，以期為銀行信貸決策行為的經(jīng)濟理性現(xiàn)狀提供一個微觀佐證，也為新審計報告準則的改善效果提供經(jīng)驗證據(jù)。研究結(jié)果顯示，銀行因不同類型的審計意見而作出不同的貸款決策，說明審計意見在銀行貨款的決定過程中能發(fā)揮一定的作用。審計報告行文格式的通俗化提高了可理解性，能夠勝任減少信息不對稱的媒介。

篇8

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；審計意見；上市公司

內(nèi)部控制，是指由企業(yè)董事會、管理層和全體員工共同實施的，旨在保證企業(yè)戰(zhàn)略目標、經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)會計報告的真實可靠性以及資產(chǎn)的安全完整的一系列控制活動，包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五要素。審計意見是注冊會計師對被審計單位財務(wù)報表是否按照適用的會計準則編制，是否在所有重大方面公允反映了財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行評價，包括標準無保留意見、帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見。

1.內(nèi)部控制與審計意見相關(guān)性實證研究設(shè)計

1.1 研究假設(shè)

加強內(nèi)部控制有利于合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略；同時，加強內(nèi)部控制有利于減少公司對利潤的操控，為財務(wù)報告的合法性和公允性提供保障。為了控制審計風(fēng)險，注冊會計師在對公司進行審計鑒證時，必然會關(guān)注公司的財務(wù)狀況、組織變革程度以及發(fā)生違規(guī)的情況。內(nèi)部控制越有效越容易被出具標準無保留意見，因此本文給出以下假設(shè)：

總假設(shè)H：公司內(nèi)部控制綜合評分與非標準審計意見呈負相關(guān)。

子假設(shè)H1：內(nèi)部控制各要素評分評分越高，被出具非標準審計意見的可能性越低。

1.2 研究數(shù)據(jù)來源與樣本的選擇

本文審計意見數(shù)據(jù)來自中注協(xié)網(wǎng)站“年報審計情況快報”，上市公司年報數(shù)據(jù)均來自巨潮網(wǎng)。樣本選擇如下：（1）本文選取的來自各年度非標準無保留意見上市公司情況如下：2010年118家（剔除ST后余27家），2011年176家（剔除ST余27家），2012年81家（剔除ST余27家），三年里被出具非標準無保留意見并剔除ST后的A股上市公司共62家。（2）考慮到各行業(yè)環(huán)境的不同以及不同上市地點對內(nèi)部控制要求不同，本文對被出具非標準無保留意見的62家上市公司按行業(yè)和上市地點（深滬）分類，以1：1的比例隨機配對標準審計意見對照組，共124個樣本。

1.3 研究變量的設(shè)計與選取

本文將審計意見類型作為因變量，總假設(shè)的自變量是內(nèi)部控制的總體評價（IC）。其中內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督作為子假設(shè)的自變量。并將上期審計意見類型以及會計師事務(wù)所規(guī)模作為控制變量。具體變量定義見表1。

表1 變量定義表

2.內(nèi)部控制與審計意見相關(guān)性實證研究結(jié)果

2.1 描述性統(tǒng)計分析

從上表中可以看到內(nèi)部控制與非標準審計意見呈顯著負相關(guān)，內(nèi)部控制總體評分較高的上市公司越容易收到標準審計意見；風(fēng)險評估評分與非標準審計意見呈顯著負相關(guān)，重視風(fēng)險評估及控制的公司能快速應(yīng)對風(fēng)險，使公司穩(wěn)步前進，因此風(fēng)險評估評分越高容易收到標準審計意見。信息與溝通評分、內(nèi)部監(jiān)督評分與非標準審計意見呈顯著性相關(guān)，內(nèi)部監(jiān)督是公司自身對內(nèi)部的控制行為，內(nèi)部監(jiān)督機制不完善，容易發(fā)生管理層舞弊行為，因此沒有內(nèi)部控制監(jiān)督的公司容易被出具非標準審計意見。本文內(nèi)部環(huán)境、控制活動與非標準審計意見相關(guān)性較小，可能是受公司治理、企業(yè)文化等因素存在不可量化性的影響；控制活動包括的內(nèi)容較多，而本文中選取的明細指標沒有考慮到所有控制因素，這些原因都可能影響研究結(jié)論。

3.結(jié)論與建議

研究結(jié)果表明：公司內(nèi)部控制與非標準無保留意見呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。五大要素中的風(fēng)險評估、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督與非標準審計意見有更為顯著的負相關(guān)關(guān)系。注冊會計師出具非標準無保留意見，其最根本的原因是上市公司出現(xiàn)了嚴重會計信息質(zhì)量問題。內(nèi)部控制作為一個對公司流程和管理的系統(tǒng)，其健全性直接影響著上市公司能否健康發(fā)展，其完善程度制約著上市公司的會計信息質(zhì)量，因此上市公司應(yīng)重視內(nèi)部控制的健全和完善，內(nèi)部控制的完善更有助于公司收到標準審計意見，對公司提升外部形象、實現(xiàn)價值最大化具有積極意義。

參考文獻：

[1]鄒玉梓.上市公司內(nèi)部控制審計報告研究[J].中國集體經(jīng)濟，2011（30）.

篇9

「關(guān)鍵詞　審計問題　實證研究　綜述

審計研究關(guān)注的核心在于審計的質(zhì)量，而一定水平審計質(zhì)量的實現(xiàn)，首先取決于良好的制度體系以最大限度地保護審計師的獨立性不受損害。其次，取決于注冊師在審計過程中保持足夠的職業(yè)謹慎，獨立、客觀、公正地出具審計意見。第三，對于上市公司通過變更會計師事務(wù)所來收買審計意見的行為，監(jiān)管者應(yīng)施以最大可能的限制。那么，我國審計市場的質(zhì)量到底表現(xiàn)如何呢？資本市場又是如何看待注冊會計師所提供的服務(wù)的呢？對于這些問題，許多學(xué)者運用實證研究的，分別從上述三個方面以及審計意見市場反應(yīng)的角度進行了檢驗。本文的目的就在于對這些研究及其發(fā)現(xiàn)進行比較全面而簡要的介紹，并希望能為未來的實證或規(guī)范研究提供一個基本的平臺。

一、審計制度安排及其變遷

對于我國審計質(zhì)量的認識，首先必須從其特殊的審計制度安排以及不斷變革的整體環(huán)境來考察。這種環(huán)境具體包括了審計準則、會計師事務(wù)所的組織形式、制度以及審計收費制度等等。

（一）審計準則

為有效地規(guī)范注冊會計師的執(zhí)業(yè)行為，提高其執(zhí)業(yè)水平，財政部于1995年底和1996年底頒布了我國第一批和第二批《獨立審計準則》。與此同時，中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)也加強了對上市公司財務(wù)信息質(zhì)量的監(jiān)管。Defond，Wong，Li（2000），李樹華（2001）研究了這些措施對注冊會計師的獨立性及審計市場集中度的。他們以1993年至1996年的所有上市公司及其主審事務(wù)所、審計報告類型為研究樣本，以事務(wù)所出具“非標準無保留意見”的比例作為獨立性的替代指標①。通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，采用更為嚴格的執(zhí)業(yè)準則和對違反準則的行為采取一定的處罰措施顯著提高了會計師事務(wù)所的審計獨立性，且這種現(xiàn)象在比較大的事務(wù)所中表現(xiàn)得尤為明顯。作者同時發(fā)現(xiàn)，在獨立性提高后的1995、1996會計年度，“十大”事務(wù)所在IPO市場上的市場份額顯著下降，而獨立性相對較低的“非十大”事務(wù)所的市場份額則顯著上升。運用1997-2000年整個注冊會計師行業(yè)的數(shù)據(jù)，易琮（2002b），易琮（2002c）從產(chǎn)業(yè)學(xué)的角度，對于后一現(xiàn)象作了進一步的研究。作者以事務(wù)所業(yè)務(wù)收入作為行業(yè)集中度衡量指標的研究結(jié)果顯示，最近幾年來，我國審計市場的集中度事實上呈現(xiàn)出逐漸上升的趨勢。這種結(jié)論的差異一方面可歸因于衡量指標的不同，另一方面也可能反映了自1997年以來會計師事務(wù)所脫鉤改制的行業(yè)制度變革對于市場結(jié)構(gòu)的影響。

（二）事務(wù)所脫鉤改制

獨立性是注冊會計師審計制度的靈魂。然而，在1997年之前，我國絕大多數(shù)會計師事務(wù)所均“掛靠”于政府部門、團體、科研機構(gòu)等法人單位。這種掛靠體制嚴重干擾了注冊會計師的獨立執(zhí)業(yè)，影響了公平競爭和執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。為了改變這種局面，我國進行了旨在切斷事務(wù)所與“掛靠單位”之間人員、財務(wù)、業(yè)務(wù)等方面聯(lián)系的制度改革，即脫鉤改制。吳保明（1999）就注冊會計師關(guān)于改制以及相關(guān)問題進行了問卷調(diào)查。作者發(fā)現(xiàn)，問卷的回復(fù)者基本上支持對事務(wù)所組織形式的改革，但同時表達了對于改革過程中種種問題的擔(dān)心，比如可能引起的與原發(fā)起單位的各種爭議。他們也表達了提高審計質(zhì)量的種種愿望。對于國際會計師事務(wù)所的進入，他們雖然承認可以帶動國內(nèi)事務(wù)所工作質(zhì)量的提高，但并不主張迅速地開放審計市場。

王躍堂，陳世敏（2001）具體研究了脫鉤改制對于審計獨立性的影響。他們以改制前后的A股公司為樣本，分別對非標準無保留審計意見的出具及其市場反應(yīng)的變化情況進行了檢驗。作者發(fā)現(xiàn)，相對于1997年，1998年改制后的非標準無保留意見的比例顯著上升，意味著審計獨立性有所提高，但并沒有證據(jù)顯示審計意見的市場反應(yīng)變得更為顯著，即投資者并沒有立刻認可由于獨立性的提高而可能帶來的審計質(zhì)量的改進。事實上，文章對于注冊會計師審計行為的進一步分析表明，在改制的當(dāng)年，審計師的財務(wù)風(fēng)險意識雖然有所增強，但對于盈余管理問題的關(guān)注反而有所下降。文章的后一結(jié)論也許還可以從另一個角度來理解，由于脫鉤改制導(dǎo)致了非標準無保留審計意見比例的提高，從而意味著一部分在1998年被出具非標準無保留審計意見的財務(wù)報告在1997年的制度背景下將可能被出具無保留意見，或者性質(zhì)更輕的審計意見。這樣投資者就會理性地預(yù)期到，在1998年被出具“不清潔”審計意見財務(wù)報告的不良性質(zhì)將會弱于1997年，因為在脫鉤改制前，很可能只有財務(wù)報告在嚴重偏離“三性”的情況下才會受到審計師的警告。

（三）法律責(zé)任

隨著注冊會計師在我國社會經(jīng)濟生活中的地位越來越重要，強化注冊會計師的責(zé)任意識，嚴格注冊會計師的法律責(zé)任，以保證其執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，就愈顯重要。近年來，我國通過頒布《注冊會計師法》、《證券法》等法規(guī)已在此方面作了比較明確的規(guī)定，那么注冊會計師對于法律責(zé)任的認識到底如何呢？周志誠（1999）運用調(diào)查問卷的方式對海峽兩岸的現(xiàn)狀進行了比較研究。作者發(fā)現(xiàn)，兩岸注冊會計師對于法律責(zé)任的認識雖然存在一定的差別，但在許多問題上也具有相當(dāng)一致的認識，比如雙方均把“管理層蓄意舞弊”視為注冊會計師面臨的最為重要的執(zhí)業(yè)風(fēng)險，在規(guī)避法律訴訟的措施上，雙方均把慎選客戶，做好事前審計風(fēng)險評估放在第一位。

（四）審計收費

決定審計質(zhì)量的另外一個重要方面是審計的收費制度。合理的審計收費應(yīng)保證會計師事務(wù)所根據(jù)客戶的風(fēng)險和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，完成必要的審計工作量。王振林（2002）根據(jù)證監(jiān)會關(guān)于1997—1999年期間具有證券（期貨）從業(yè)資格會計師事務(wù)所的審計收費情況的調(diào)查結(jié)果，在這方面進行了細致的研究。作者發(fā)現(xiàn)上市公司的規(guī)模、經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度等特征構(gòu)成了影響審計收費的主要因素，客戶的風(fēng)險因素則不具有重要的影響。這一結(jié)果在劉斌，葉建中，廖瑩毅（2003）的研究中也基本上得到了證實，從而意味著我國的審計收費盡管一定程度上可以用來衡量審計質(zhì)量的優(yōu)劣，但同時也暴露出審計師和事務(wù)所風(fēng)險意識淡漠的問題。

二、審計意見的決定因素

審計意見反映了審計師對于財務(wù)報表公允性、合法性以及政策一致性的評價。那么哪些因素可能影響關(guān)于審計意見性質(zhì)的表述呢？Bao，Chen（1998）對可能影響審計意見的11個會計和市場因素進行了檢驗，其結(jié)果顯示，資產(chǎn)負債率、盈利或虧損、總資產(chǎn)收益率、上市地等因素具有顯著影響。資產(chǎn)負債率高、總資產(chǎn)收益率低、企業(yè)虧損、上市地在深圳等因素對審計意見產(chǎn)生不利影響。原紅旗，李海波（2003）通過研究會計師事務(wù)所特征與審計意見之間的關(guān)系，進一步驗證了上市公司財務(wù)特征的重要影響，卻沒有發(fā)現(xiàn)事務(wù)所的組織形式、出資方式、規(guī)模大小與審計意見之間存在明顯的相關(guān)性。

從上說，審計意見應(yīng)該基于注冊會計師的審核過程及其在這一過程中的發(fā)現(xiàn)獨立地作出。然而由于審計意見，特別是不“清潔”審計意見，對于上市公司可能造成重大影響，審計師在出具審計意見時將不得不面對來自上市公司等各方面的壓力，這時審計師就可能通過犧牲審計質(zhì)量———比如在披露事項上避重就輕，改變審計意見的性質(zhì)等等———來迎合上市公司的要求或屈從其壓力。孫錚、王躍堂（1999）通過對上市公司1995—1997年期間的審計報告進行分析發(fā)現(xiàn)，注冊會計師對上市公司出具的審計報告中，確實存在著運用說明段改變審計意見性質(zhì)的傾向，尤其表現(xiàn)在將保留意見變通為無保留意見加說明段。作者同時發(fā)現(xiàn)，這種操縱審計意見的傾向隨著審計風(fēng)險的趨小而明顯變大，即在企業(yè)財務(wù)狀況比較好時，審計師更可能通過變更審計意見的性質(zhì)來迎合上市公司的要求。

的確，審計意見質(zhì)量很大程度上取決于審計師對于審計風(fēng)險的判斷。對于審計風(fēng)險的判斷，除了以財務(wù)狀況作為依據(jù)外，另外一個重要的表征就是上市公司盈余管理的程度。Chen，Chen和Su（2000）以1995—1997年間的上市公司為樣本研究了后一因素在審計意見的決定中所扮演的角色。作者發(fā)現(xiàn)，上市公司為迎合監(jiān)管者在盈利上的要求而進行的盈余管理顯著增加了審計師發(fā)表非標準無保留審計意見的頻率。章永奎，劉峰（2002）以1998年度上市公司為樣本的研究結(jié)果進一步顯示，上市公司以操縱性應(yīng)計利潤來衡量的盈余管理行為越厲害，越有可能被出具非標準無保留意見，同時大規(guī)模的會計師事務(wù)所顯示出更嚴格的審計質(zhì)量控制。然而，夏立軍，楊海斌（2002）以2002年上市公司為樣本的最新研究表明，注冊會計師對于審計風(fēng)險的關(guān)注似乎已更多的轉(zhuǎn)向了可能發(fā)生經(jīng)營失敗或管理層欺詐的虧損或增長比較快的公司，而不是為迎合監(jiān)管政策而可能從事盈余管理的公司。

三、會計師事務(wù)所的變更

會計師事務(wù)所的變更從兩個方面影響著審計意見的質(zhì)量。一方面，如果審計師的變更是由于事務(wù)所擔(dān)心潛在審計風(fēng)險（在西方主要表現(xiàn)為民事訴訟風(fēng)險，在中國主要表現(xiàn)為行政處罰風(fēng)險）過高而拒絕繼續(xù)審計，則審計質(zhì)量可以說在一定程度上得到了提高。另一方面，如果審計師的變更是由于事務(wù)所不同意客戶的會計政策選擇，出具“不清潔”的審計意見，而被客戶解聘，則很可能導(dǎo)致審計意見的收買行為，最終降低審計質(zhì)量。

李爽，吳溪（2000）以1999年發(fā)生審計師變更的A股公司為樣本，對我國證券市場中審計師變更的信息披露現(xiàn)狀進行了分析。作者發(fā)現(xiàn)，在審計師變更的信息披露方面，主要存在著缺乏實質(zhì)性、披露時間滯后等問題。文章對于樣本相關(guān)特征的檢驗表明，審計師的變更往往伴隨著控股股東或管理當(dāng)局的變動。李東平，黃德華，王振林（2001）研究了盈余管理、“不清潔”審計意見與會計師事務(wù)所變更之間的關(guān)系。作者發(fā)現(xiàn)，注冊會計師出具的“不清潔”審計意見本身是導(dǎo)致我國資本市場中會計師事務(wù)所變更的基本原因，而公司盈余管理導(dǎo)致的潛在訴訟風(fēng)險則沒有引起注冊會計師的足夠重視（公司的財務(wù)困境狀況也許是衡量審計風(fēng)險更合適的控制變量，因為盈余管理的因素也許會改變事務(wù)所在發(fā)表審計報告時關(guān)于審計意見性質(zhì)的表述，但當(dāng)事務(wù)所進行客戶抉擇時嚴重惡化的財務(wù)狀況更可能是起主導(dǎo)性作用的力量），這意味著會計師的變更很大程度可以視為審計質(zhì)量降低的標志。

四、審計意見的市場反應(yīng)

審計的作用在于為財務(wù)報表信息的可靠性提供一定的保證，而這種保證能否得到投資者的認可最終體現(xiàn)在兩個方面，一是市場對于會計信息的反應(yīng)是否隨著審計報告質(zhì)量的不同而有所區(qū)別，二是市場對于會計信息的反應(yīng)是否隨著審計報告的類型而有所區(qū)別，尤其是對于非標準審計意見（包括帶說明段的無保留審計意見、保留意見、反對意見和拒絕發(fā)表意見）來說，其中蘊涵的關(guān)于會計信息質(zhì)量的修正意義能否起到適當(dāng)?shù)木渥饔?，更是直接體現(xiàn)了審計作用的發(fā)揮程度。就前者而言，審計報告的質(zhì)量關(guān)鍵取決于審計師的獨立性狀況與自身的執(zhí)業(yè)水平，Gul，Sun，Tsui（2001）以1996—1997年在上海交易所上市的公司為樣本，研究了審計師質(zhì)量對于盈余信息含量的影響，他們發(fā)現(xiàn)，由高質(zhì)量會計師事務(wù)所進行審計的公司，盈利增長的市場反應(yīng)更為強烈。

更多的集中在了后一方面。李增泉（1999）以上市公司1993年-1997年度審計意見為研究對象，研究了年報公告日前后20天內(nèi)的市場反應(yīng)。在控制了其他因素后，作者發(fā)現(xiàn)，出具標準無保留審計意見的公司與出具非標準無保留審計意見的公司在年報公布前后有不同的市場表現(xiàn)，從而意味著審計意見會對投資者的決策行為產(chǎn)生重要。在進一步按照出具非標準無保留意見的具體原因分類后，研究結(jié)果顯示，不同類型的審計意見會引起不同的市場反應(yīng)，但投資者并未對其進行嚴格區(qū)分。Chen、Su和Zhao（1999）檢驗了1995年至1997年間A股市場對上市公司年度報告審計意見的反應(yīng)。他們的研究結(jié)果顯示，盡管非標準無保留審計意見導(dǎo)致了顯著負的超額回報，但市場并未根據(jù)非標準無保留審計意見的性質(zhì)差異與審計意見被出具的原因不同而作出區(qū)別反應(yīng)。單鑫（1999）專門對1997年年報保留審計意見的市場反應(yīng)進行了研究，作者發(fā)現(xiàn)，股票市場具有明顯負面的反應(yīng)，且效應(yīng)是在至公告日為止的6個交易日內(nèi)緩慢滲透到市場上的。陳曉、王鑫（2001），陳曉（2001），王鑫（2001）進一步了1998、1999年年報公告前后10天內(nèi)保留審計意見的市場反應(yīng)，研究結(jié)果顯示，股票市場對1998年年報保留審計意見的披露沒有顯著的負面反應(yīng)，對1999年年報保留審計意見而言，也僅在公告后的4天期間內(nèi)對首次保留審計意見有顯著的負反應(yīng)，從而表明股票市場上的投資者對于保留意見的態(tài)度在不斷地發(fā)生變化。陳梅花（2002）的最新研究結(jié)果同上述的結(jié)論呈現(xiàn)出一定的差別，作者以1995—1999年期間上市公司年報中披露的非標準無保留意見為研究對象，未能發(fā)現(xiàn)充分的證據(jù)表明我國證券市場中審計意見具有信息含量。由于她并沒有進行分年度的分析，也未對是否連續(xù)發(fā)表審計意見進行控制，文章結(jié)果的可靠性也許值得懷疑。事實上，其他研究已經(jīng)表明，從1997年至1999年，資本市場對于首次保留審計意見的市場反應(yīng)存在一定的變化，這種變化可能正是導(dǎo)致作者沒有發(fā)現(xiàn)審計意見信息含量的原因。

五、關(guān)于審計實證研究未來方向的初步探討

通過前面的文獻回顧，我們清楚地看到了我國審計實證研究發(fā)展的兩條途徑：一是結(jié)合中國的制度背景，改進現(xiàn)有文獻的研究設(shè)計，進一步驗證或修正相關(guān)的結(jié)論；二是在新的領(lǐng)域進行開拓性的研究。由于我國的實證研究仍然處于初步發(fā)展的階段，研究上不可避免地存在諸多瑕疵，因此前一途徑仍將具有相當(dāng)廣闊的發(fā)展空間，但一些潛在的領(lǐng)域也是未來的研究者所不能忽視的。下面我們從不同的審計利益主體出發(fā)就其中的若干方面進行簡單的分析。

（一）師事務(wù)所或?qū)徲嫀?/p>

由審計活動的實踐特性所決定，審計師在首次執(zhí)行一家上市公司的審計時將耗費更多的時間與人力，比如全面了解被審計單位基本情況，進行內(nèi)部控制的詳細測試與評價等，在后續(xù)的審計過程中，這些活動都將大大減少。審計成本前后期的差異很可能導(dǎo)致會計師事務(wù)所或?qū)徲嫀熡幸庾R地控制不同性質(zhì)審計意見的發(fā)表時機。前面的回顧已經(jīng)顯示，如果審計師出具非標準無保留意見，則其所面臨的喪失客戶的風(fēng)險將大大增加。那么無論是為了回收審計成本，還是為了與客戶保持良好的合作關(guān)系，審計師都可能減少首次審計或早期合作過程中“不愉快”審計意見的產(chǎn)生。另外，審計師盡管在初期將承受更高的審計成本，但在審計定價上，為了吸引客戶或與客戶保持比較長期的契約關(guān)系，審計師也可能采取與實際投入不相匹配的低價策略，這一價格盡管不一定能夠彌補當(dāng)期的投入成本，卻有望通過未來的審計收費或其他的服務(wù)收入獲得更高的報酬。關(guān)于審計收費的實證研究局限于審計收費的截面差異，對于其時間變化無疑缺乏應(yīng)有的關(guān)注。

（二）上市公司

審計意見可以說很大程度上是審計師與上市公司之間利益協(xié)調(diào)的產(chǎn)物。這是因為，無論是在審計的過程中，還是審計工作完成后，注冊會計師都必須與被審計單位管理當(dāng)局進行充分地溝通，這種溝通的有效性往往就決定了最終的審計意見類型。盡管在某些情況下，比如上市公司面臨可能危及其持續(xù)經(jīng)營能力的重大風(fēng)險或其他不確定事項，具體的審計意見與雙方的溝通并無太大的關(guān)系，但在注冊會計師與上市公司管理當(dāng)局就會計報表編制與披露存在不同的意見、或是存在重大調(diào)整事項時，審計師出具無保留或其他形式的審計意見顯然就取決于被審計單位對于調(diào)整意見的接受程度。上述事實意味著上市公司對于審計意見同樣可能產(chǎn)生重大的影響。

（三）投資者

審計意見的市場反應(yīng)體現(xiàn)了投資者對于審計報告的具體評價，盡管這一領(lǐng)域已經(jīng)得到了比較廣泛的研究，但依然有必要根據(jù)審計意見的具體進行更深入的檢驗。在前面提到的相關(guān)研究中，一個共同認可的假定是，在審計師發(fā)表非標準審計意見的情況下，財務(wù)報告的真實性和公允性將受到損害，因此市場將作出不利的反應(yīng)。然而，投資者也許是根據(jù)審計意見的后果，而不是審計意見的性質(zhì)本身進行判斷。比如由于上市公司提取過多的資產(chǎn)損失準備而導(dǎo)致了保留審計意見的出具，那么市場可能因為如下兩個方面的原因而作出相對積極的反應(yīng)：一是市場對于利潤下降的消極反應(yīng)由于審計意見的說明而被削弱。二是通過利潤操縱行為，上市公司很可能有效地解除了的包袱，這對于企業(yè)未來的發(fā)展未嘗沒有好處。審計意見前一方面的影響還提醒我們，對于審計意見市場反應(yīng)的研究不僅要看審計意見的獨立效應(yīng)，而且要結(jié)合審計意見的修正事項說明其和盈余變化的交互效應(yīng)。另外，作為上市公司信息披露中的重大事項之一，會計師事務(wù)所的變更同時受到了監(jiān)管者和投資者的密切關(guān)注。在發(fā)生事務(wù)所變更的樣本中，一部分公司變更的原因恐怕在于避免得到不利的審計意見，另一部分公司則是為了轉(zhuǎn)向?qū)徲嬞|(zhì)量更高、聲譽更佳的事務(wù)所。在不同的變更動機后面，投資者是否存在反應(yīng)，或反應(yīng)是否一致呢？這些都有待于未來研究者的回答。

六、結(jié)論

通過對上述文獻的回顧，我們可以把目前關(guān)于資本市場中審計問題的主要實證發(fā)現(xiàn)概括如下：審計制度的變革一定程度上的確強化了我國審計師的獨立性，在這方面最明顯的體現(xiàn)是非標準無保留審計意見的顯著增加。同時有證據(jù)表明，注冊會計師的審計風(fēng)險意識正逐步增強，但這種強化還不至于導(dǎo)致審計師對于客戶的放棄，事實上，注冊會計師出具“不清潔”審計意見本身仍然是導(dǎo)致我國資本市場中會計師事務(wù)所變更的基本原因。在市場層面，非標準無保留審計意見雖然一般會導(dǎo)致顯著負的超額回報，但各年之間存在顯著的變化，同時，市場反應(yīng)似乎也并未根據(jù)非標準無保留審計意見的差異而作出區(qū)別。

隨著我國審計市場的發(fā)展和研究方法的改進，上述結(jié)論無疑將會進一步得到修正。但總的來看，在短短的數(shù)年中，我國在審計領(lǐng)域的實證研究已取得了比較豐碩的成果，這些成果不僅有助于我們對中國審計市場的運行效率作出更為客觀的評價，也將為未來的制度改革提供有益的依據(jù)。

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篇10

關(guān)鍵詞:股權(quán)結(jié)構(gòu);審計意見;類型機制

中圖分類號:F239.65

文獻標識碼:A

一、理論分析

(一)審計委托主體利益角度

透過漫長的審計史,通常認為審計源于受托經(jīng)濟責(zé)任。而且,隨著公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,受托經(jīng)濟責(zé)任的重要性得到凸顯,審計的職業(yè)地位也相應(yīng)提高。審計關(guān)系當(dāng)事人包括委托方、受托方和被審計方,對應(yīng)于上市公司則為股東、審計單位、管理層。股東作為審計委托主體有權(quán)決定聘任或解聘審計單位,其自身利益取向則決定著其對審計意見的需求類型。但是,并不是每個股東都能夠參與這一決定過程。即便有些股東能參與,由于缺乏絕對控制權(quán)也無法撼動最終決定。因而,股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠決定誰能最終左右股東大會的決定,進而影響到公司對審計意見的類型的需求。從這個角度看來,股權(quán)結(jié)構(gòu)對審計意見的類型的影響是主動性的。

楊孟環(huán)通過分析股權(quán)高度集中、股權(quán)高度分散、股權(quán)適度集中、國有控股公司等四種公司治理模式對審計意見的影響,他認為,股權(quán)結(jié)構(gòu)決定實質(zhì)上的審計委托主體,審計委托主體的利益取向會影響注冊會計師發(fā)表審計意見。在其他條件一定的情況下,股權(quán)適度集的公司比股權(quán)高度集中和股權(quán)高度分散的公司,注冊會計更可能發(fā)表真實可信的審計意見;非國有相對控股公司比國有相對控股公司更可能發(fā)表真實可信的審計意見。

(二)審計風(fēng)險角度

審計風(fēng)險是指審計人員對有重要錯報的會計報表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計風(fēng)險由固有風(fēng)險、控制風(fēng)險和檢查風(fēng)險組成。在風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较?審計人員更注重審計風(fēng)險的控制。股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分,必將成為審計人員風(fēng)險評估的考察對象。審計人員通過風(fēng)險評估從而在計劃審計階段確定會計報表和賬戶余額兩個層次上的重要性水平,而這個重要性水平將會影響到最終審計意見的類型。因此,從這個角度看來,股權(quán)結(jié)構(gòu)對審計意見類型的影響是被動性的,改變重要性水平是審計人員對被審計單位股權(quán)結(jié)構(gòu)的應(yīng)對式策略。董南雁、張俊瑞認為,在現(xiàn)代風(fēng)險基礎(chǔ)審計模式的影響下,控制風(fēng)險也成為注冊會計師執(zhí)業(yè)的重要原則。風(fēng)險大小成為影響審計意見類型的基本因素。而不同的股權(quán)結(jié)構(gòu),在其他條件相同或相似的情況下,對注冊會計師而言,所蘊含的風(fēng)險也不同。因此股權(quán)結(jié)構(gòu)可能影響審計意見類型。

(三)談判能力角度

Zeff認為,會計信息具有“經(jīng)濟后果”,會計準則的制定過程是一種政治化程序。鑒于上述觀點,本文同樣認為,審計意見同樣具有“經(jīng)濟后果”,其形成過程是一個審計人員與被審計單位股東或管理層的動態(tài)博弈過程。在這個動態(tài)博弈過程中,談判砝碼發(fā)揮著重要的作用。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu),上市公司的談判能力必將會有所差異。對于一個具有高度集中股權(quán)結(jié)構(gòu)的上市公司而言,其更容易形成一個強有力的審計意見需求欲望,這將促使其通過各種途徑影響到審計人員出具的審計意見。而對于一個國有控股的上市公司來說,其還可以動用到政府部門的行政干預(yù)這招殺手锏,這對審計意見的影響更是巨大。既然是雙方的博弈,審計單位同樣也擁有自身的談判砝碼,即規(guī)模和聲譽。

董南雁、張俊瑞認為,在這樣的博弈關(guān)系中,雙方的談判能力也至關(guān)重要。對于注冊會計師而言,其所在的會計師事務(wù)所的規(guī)模和聲譽就是其談判能力的代表。而對被審計單位而言,由于審計市場是一個受管制的有限競爭市場,其談判能力并不主要在于其威脅更換會計師事務(wù)所的姿態(tài)。而對上市公司而言,不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著不同的談判能力。特別在內(nèi)部人控制情況下,上市公司的談判能力很可能大大增強。所以,股權(quán)結(jié)構(gòu)也可以影響到審計意見類型。

二、現(xiàn)實考察

我國的經(jīng)濟發(fā)展是在計劃經(jīng)濟的基礎(chǔ)上經(jīng)過改革而逐步進人市場經(jīng)濟的。作為證券市場中最重要的上市公司以及上市公司中最重要的權(quán)利安排一股權(quán)結(jié)構(gòu)也表現(xiàn)出其特殊性。我國的現(xiàn)代企業(yè)制度改革從一開始就只是作為一個有益的嘗試而進行的,股份公司大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而成,為突出公有制的主導(dǎo)地位,對國有資產(chǎn)折股進入股份公司的股份總量及其結(jié)構(gòu)也有必要的規(guī)定,因而,我國大多數(shù)上市公司都是由國有大中型企業(yè)改組改制而來。由于不允許國有股及法人股上市交易(股權(quán)分置改革前),從而使我國上市公司出現(xiàn)一種特殊且復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu),且公司的股份以不可流通的國有股和法人股占大多數(shù),可流通的部分所占比例很小。隨著股權(quán)分置改革的實施,原來不可流通的國有股和法人股逐漸開始進入流通市場,并將最終實現(xiàn)全流通。