在國(guó)際上,小額信貸已經(jīng)進(jìn)入成熟發(fā)展階段,與此相比,我國(guó)的小額信貸還處于初級(jí)發(fā)展階段,作為一種行之有效的扶貧方式,小額信貸成為我國(guó)農(nóng)村金融研究中備受關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。目前,國(guó)內(nèi)學(xué)者從不同角度對(duì)小額信貸進(jìn)行研究,如孫若梅的《小額信貸在農(nóng)村信貸市場(chǎng)中作用的探討》,張紹瑞的《小額貸款公司:創(chuàng)新與挑戰(zhàn)》,何廣文的《“只貸不存”機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制的特征與創(chuàng)新》,成濤林的《我國(guó)農(nóng)村信用社改革取向與政府的功能定價(jià)》等,分別從小額信貸的作用、從事小額信貸的機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)創(chuàng)新面臨的問(wèn)題等方面進(jìn)行探討,而這篇文章則通過(guò)對(duì)農(nóng)村信用社和小額貸款公司對(duì)比分析,提出小額貸款公司在小額信貸市場(chǎng)上的生力軍地位。

1小額信貸在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

小額信貸產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代的孟加拉國(guó),作為一種特殊的金融扶貧手段,它是基于農(nóng)戶的信譽(yù),向處于貧困階層、低收入的農(nóng)戶提供小額的、短期的貸款,貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村家庭應(yīng)急之需。自創(chuàng)立以來(lái),小額信貸受到了發(fā)展中國(guó)家的熱烈歡迎,成為一種非?？尚械姆鲐毞绞健?996年,我國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所引進(jìn)孟加拉小額信貸模式,此后在陜西、山西、四川等地的貧困地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn),并大范圍推廣。按照運(yùn)作方式和運(yùn)作主體的不同,小額信貸在我國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了4種模式。

第一種模式,半官方組織或民間組織運(yùn)作模式。主要的運(yùn)作載體是具有獨(dú)立法人資格、自負(fù)盈虧、完全自治的社團(tuán)性的扶貧經(jīng)濟(jì)合作社,工作人員從社會(huì)招聘,資金來(lái)源主要是國(guó)際資助。但是由于這種模式強(qiáng)調(diào)政府不得干預(yù),非政府組織的合法性問(wèn)題得不到解決,而且資金來(lái)源無(wú)法持續(xù),使得這種模式無(wú)法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第二種模式,政府+銀行運(yùn)作模式。即在政府的監(jiān)督指導(dǎo)下,由農(nóng)業(yè)銀行直接發(fā)放貸款。具體來(lái)看,由政府規(guī)劃到戶,農(nóng)行直貸到戶。資金來(lái)源為國(guó)家財(cái)政資金和扶貧貼息貸款。

第三種模式,農(nóng)村信用合作社開(kāi)辦小額信貸業(yè)務(wù)。作為國(guó)家正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),農(nóng)村信用社在長(zhǎng)期的工作實(shí)踐中培養(yǎng)了一批了解農(nóng)村、熟悉農(nóng)村業(yè)務(wù)的專業(yè)人員,也形成了完備的組織體系,積累了豐富的農(nóng)村金融工作經(jīng)驗(yàn)。這一切決定了,從農(nóng)村信用社介入小額信貸市場(chǎng)開(kāi)始,6年多時(shí)間,農(nóng)村信用社占據(jù)了農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的主力軍地位。第四種模式,小額貸款公司運(yùn)作模式。小額信貸公司按照公司的形式運(yùn)作,政府不得介入,而且“只貸不存”,屬于特殊的私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。

從消費(fèi)者的角度看，明天的錢今天花，用明天的錢圓今天的夢(mèng)，這種消費(fèi)行為方式就是信用消費(fèi)。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為滿足消費(fèi)者購(gòu)買商品或勞務(wù)需求所提供的一種超前信貸支持就是消費(fèi)信貸。消費(fèi)信貸伴隨著西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，已經(jīng)有近三百年的發(fā)展歷史。但是在中國(guó)，消費(fèi)信貸尚處于起步或初期發(fā)展階段，所以，順應(yīng)國(guó)際大趨勢(shì)我們需要對(duì)其進(jìn)行深入的研究。

一、發(fā)展消費(fèi)信貸的意義

消費(fèi)信貸最早興起于17世紀(jì)20年代的英國(guó)，其本質(zhì)是適度超前消費(fèi)，緩和供給和需求之間的矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。所以，消費(fèi)信貸在西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家被稱之為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的杠桿。在我國(guó)現(xiàn)階段，發(fā)展消費(fèi)信貸的意義主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)能夠刺激居民的有效需求，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本立足和長(zhǎng)期戰(zhàn)略選擇，而采取發(fā)展消費(fèi)信貸等措施刺激消費(fèi)需求是保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要保證，因?yàn)榻┠陙?lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上呈現(xiàn)供給相對(duì)過(guò)剩的局面。

(二)發(fā)展消費(fèi)信貸可以提高生活水平，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的生活水平比過(guò)去有了很大的提高。但是，與世界上多數(shù)國(guó)家相比，我們的生活水平仍然偏低，所以，采取各種措施，不斷提高廣大人民群眾的生活水平仍然是我國(guó)現(xiàn)階段面臨的重大任務(wù)與奮斗目標(biāo)。而發(fā)展消費(fèi)信貸正是擴(kuò)大有效需求，提高居民生活水平的有效舉措。不僅如此，目前我國(guó)正處于從溫飽型向小康型過(guò)渡的階段，發(fā)展消費(fèi)信貸無(wú)疑對(duì)我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的升級(jí)具有重要的促進(jìn)作用。

(三)發(fā)展消費(fèi)信貸有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的閑置資金，提高其經(jīng)濟(jì)效益。近些年來(lái)，隨著金融體制改革的深入，國(guó)有或國(guó)有控股銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到極大的加強(qiáng)，在這種形勢(shì)下，銀行出現(xiàn)了較為普遍的“惜貸”現(xiàn)象和大量的閑置資金，這是財(cái)力資源的巨大浪費(fèi)。而發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，銀行把一部分信貸資金以消費(fèi)信貸的方式投放到風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的消費(fèi)領(lǐng)域，就可以在一定程度上解決資金閑置與浪費(fèi)的問(wèn)題，提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

在加入WTO后過(guò)渡期，我國(guó)銀行業(yè)消費(fèi)信貸創(chuàng)新迎來(lái)了新高潮。按照銀行監(jiān)管的六條良好標(biāo)準(zhǔn)和持續(xù)監(jiān)管工作思路，促進(jìn)消費(fèi)信貸創(chuàng)新，鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持創(chuàng)新、規(guī)范創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注消費(fèi)信貸創(chuàng)新理論的新進(jìn)展，探索消費(fèi)信貸監(jiān)管的新舉措，加強(qiáng)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控，成為銀行業(yè)監(jiān)管的新課題。

一、準(zhǔn)確把握消費(fèi)信貸創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)與內(nèi)涵

奧地利學(xué)者約瑟夫•熊彼特最早提出創(chuàng)新概念時(shí)，就指出創(chuàng)新就是在原有的制度結(jié)構(gòu)里增加“新的組合”，引起“生產(chǎn)函數(shù)的變動(dòng)”，即通過(guò)引入新技術(shù)、采用新方法、開(kāi)辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織，改變生產(chǎn)函數(shù)的技術(shù)構(gòu)成，引起效率提高和產(chǎn)出增長(zhǎng)。筆者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是一種針對(duì)銀行活動(dòng)的創(chuàng)造，一層意思是創(chuàng)造一種新的制度、市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品，表現(xiàn)為一種金融制度增量；另一層意思就是對(duì)現(xiàn)行制度的一種否定與揚(yáng)棄，表現(xiàn)為一種金融制度質(zhì)的規(guī)定性的提高。據(jù)此，我國(guó)消費(fèi)信貸創(chuàng)新最主要的就是消費(fèi)信貸增量創(chuàng)新，即制度、市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的創(chuàng)新。這些要素之間相互作用，沿著特定的路徑演進(jìn)，形成內(nèi)在的創(chuàng)新模式與機(jī)制。如何看待和監(jiān)管消費(fèi)信貸的創(chuàng)新？對(duì)于微觀上的消費(fèi)信貸創(chuàng)新的監(jiān)管，由于我國(guó)目前消費(fèi)層次還比較低、技術(shù)含量也不很高，目前尚未成為銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)，但正在密切關(guān)注住房消費(fèi)按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是“房奴”問(wèn)題，筆者認(rèn)為，“房奴”問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是掠奪性開(kāi)發(fā)住房消費(fèi)信貸者的購(gòu)買力，這種購(gòu)買力如果瀕臨枯竭，就會(huì)傳導(dǎo)和表現(xiàn)在銀行的賬簿上。消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性、隱蔽性。住房按揭貸款過(guò)度發(fā)放，造成房地產(chǎn)虛假繁榮，甚至是泡沫問(wèn)題、“房奴”問(wèn)題。經(jīng)歷一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的冷熱疊加，會(huì)加劇宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，甚至是經(jīng)濟(jì)倒退，日本的房地產(chǎn)泡沫引發(fā)的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)低迷問(wèn)題，在很大程度上是由于消費(fèi)信貸過(guò)度引致。

二、正確把握消費(fèi)信貸創(chuàng)新的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

銀監(jiān)會(huì)唐雙寧副主席將我國(guó)金融創(chuàng)新?tīng)顩r評(píng)價(jià)為“起了步，上了路，水準(zhǔn)低，不平衡”。筆者認(rèn)為，這不僅符合中國(guó)實(shí)際，也符合當(dāng)前消費(fèi)信貸創(chuàng)新的特點(diǎn)與現(xiàn)狀。過(guò)去幾十年，銀行業(yè)務(wù)一直是傳統(tǒng)的老三樣：“存貸匯”，但貸款的業(yè)務(wù)領(lǐng)域則發(fā)生了深度變化，表現(xiàn)在消費(fèi)信貸創(chuàng)新則是住房按揭、汽車按揭，貸款范圍更是擴(kuò)大到教育貸款、醫(yī)療貸款、婚喪嫁娶、休閑旅游貸款、信用卡消費(fèi)透支等，以及與消費(fèi)結(jié)算相適應(yīng)的電話銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。2004年，針對(duì)房地產(chǎn)不良資產(chǎn)，嘗試“準(zhǔn)資產(chǎn)證券化”品種，募集資金支持各種“胡子工程”和“爛尾樓”建設(shè)資金需求，由于缺乏切實(shí)可信的信用擔(dān)保、“資產(chǎn)池”難以保證未來(lái)收益要求權(quán)等問(wèn)題，未能全面推開(kāi)，但是消費(fèi)信貸創(chuàng)新由此邁出了“實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新第一步”。由于我國(guó)消費(fèi)信貸的蓬勃發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2006年4月末，某市消費(fèi)貸款規(guī)模達(dá)到39.7億元，較年初增加3.03億元，增長(zhǎng)8.27%，同比增加7.8億元，增長(zhǎng)24.4%。其中：住房消費(fèi)貸款余額28.9億元，較年初增加0.68億元，增長(zhǎng)2.4%，同比增加4.7億元，增長(zhǎng)19.6%；汽車消費(fèi)貸款余額5.6億元，較年初增加0.03億元，增長(zhǎng)0.5%，同比增加0.09億元，增長(zhǎng)1.6%。置放POS機(jī)613臺(tái)，工行“金融e通道”、農(nóng)行“金e順”、中行個(gè)人網(wǎng)站、建行e路通、華夏互聯(lián)通等網(wǎng)上銀行全部開(kāi)通運(yùn)轉(zhuǎn)，各類銀行卡持有量達(dá)到116.4萬(wàn)張，2006年1-4月份累計(jì)刷卡消費(fèi)15億元。傳統(tǒng)的“節(jié)約就是節(jié)儉”、“消費(fèi)就是浪費(fèi)”的觀念正在發(fā)生悄然變化，當(dāng)然也出現(xiàn)了一些不切實(shí)際的超前消費(fèi)問(wèn)題。在消費(fèi)信貸創(chuàng)新水平上，消費(fèi)信貸制度趨于規(guī)范統(tǒng)一，行為更標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展更理性；消費(fèi)信貸市場(chǎng)趨于完善和發(fā)達(dá)，容量和規(guī)模不斷擴(kuò)大；消費(fèi)信貸品種趨于多元化，信貸方式更加豐富和靈活。金融創(chuàng)新的層次、技術(shù)含量、附加值還較低。消費(fèi)信貸產(chǎn)品主要也是簡(jiǎn)單地復(fù)制與模仿國(guó)外產(chǎn)品，特別是機(jī)械地營(yíng)銷上級(jí)行推出的相關(guān)產(chǎn)品，服務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，人無(wú)我亦無(wú)，人有我亦有，怠于創(chuàng)新，惰于開(kāi)拓。消費(fèi)信貸市場(chǎng)容量相對(duì)狹窄，市場(chǎng)環(huán)境有待完善，商業(yè)銀行消費(fèi)信貸營(yíng)銷的人力資源配置不合理，消費(fèi)信貸創(chuàng)新意識(shí)差、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)少。各機(jī)構(gòu)、各地區(qū)之間差距較大。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還存在很多問(wèn)題。

三、辯證看待金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

摘要：隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與深化，傳統(tǒng)的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品顯然已經(jīng)不能滿足日益發(fā)展的群眾需要，所以，我們必須要推陳出新，抓住當(dāng)前大好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，轉(zhuǎn)變思想，拓寬視野，做好農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新工作，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展。本文筆者就從農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)目前存在的問(wèn)題進(jìn)行深入的剖析，并提出一系列有針對(duì)性的解決策略，以期促進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品的創(chuàng)新工作朝著一條健康、有序的道路去發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融信貸；創(chuàng)新度；農(nóng)村信用體系；金融超市

隨著時(shí)代的發(fā)展與變遷，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了翻天覆地的變化。傳統(tǒng)的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品顯然已經(jīng)不能滿足日益發(fā)展的群眾需要，所以，開(kāi)展多元化的農(nóng)村信貸金融產(chǎn)品也是當(dāng)前亟待解決的首要問(wèn)題。在一些較為偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)，交通不是很便利，資金的運(yùn)行受到了極大的阻礙，所以，開(kāi)展多元化的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品，也可以很好的解決當(dāng)?shù)厝谫Y難的實(shí)際問(wèn)題，促進(jìn)金融市場(chǎng)朝著一條健康、有序的道路去發(fā)展。

一、農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

1.思想觀念因循守舊，信貸產(chǎn)品品類較少。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，農(nóng)民的生產(chǎn)生活需求也發(fā)生了質(zhì)的變化。農(nóng)民不光重視農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展需求，也對(duì)房屋的休憩與改善、子女出國(guó)留學(xué)、婚喪嫁娶等生活事宜有了更高的追求，對(duì)于資金量的需求不斷加大。但是，現(xiàn)有的信貸模式還比較傳統(tǒng)，信貸產(chǎn)品額度也比較低，無(wú)法滿足老百姓的實(shí)際需要，所以，亟需要開(kāi)展多樣化的金融信貸產(chǎn)品來(lái)滿足日益增長(zhǎng)的群眾需要。另外，由于受到客觀因素的影響，一些上歲數(shù)的農(nóng)民對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的金融信貸產(chǎn)品還存有一定的顧慮，不敢“貿(mào)然”，這也在一定程度上阻礙了農(nóng)村信貸金融工作的順利開(kāi)展。2.企業(yè)員工不具備專業(yè)的金融素質(zhì)，創(chuàng)新性較弱。受到客觀因素的影響，農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展一直處于一個(gè)緩慢發(fā)展的時(shí)期。企業(yè)員工固步自封，工作“求穩(wěn)”，不求發(fā)展，抱著一種“當(dāng)一天和尚撞一天鐘”的消極怠工心理，不愿意發(fā)揮工作的主觀能動(dòng)性，工作一直處于一種被動(dòng)的局面。缺乏創(chuàng)新意識(shí)，不愿意接受新鮮的事物，與當(dāng)前瞬息萬(wàn)變的金融形勢(shì)“脫軌”，員工的這一現(xiàn)實(shí)情況嚴(yán)重阻礙了金融服務(wù)工作的有效開(kāi)展。3.宣傳力度不夠，忽視農(nóng)村地區(qū)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。通過(guò)調(diào)查研究我們可以發(fā)現(xiàn)，目前農(nóng)民對(duì)于金融信貸產(chǎn)品的認(rèn)知能力還停留在傳統(tǒng)的觀念當(dāng)中，所以對(duì)于新的信貸產(chǎn)品缺乏一定的了解，所以金融信貸產(chǎn)品利用率與普及率都較低。另外，金融行業(yè)忽視了農(nóng)村地區(qū)信貸金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和宣傳工作，錯(cuò)誤的低估了農(nóng)民的信貸消費(fèi)能力，所以，農(nóng)民對(duì)于新的金融信貸產(chǎn)品不夠了解，更談不上利用新型的信貸金融產(chǎn)品來(lái)滿足自身的發(fā)展需要了。很顯然，這是與大力發(fā)展新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)，加大對(duì)于農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品創(chuàng)新工作的初衷相背離的。4.金融體系不健全，缺乏前瞻性。由于新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，所以，金融體系的建設(shè)還不完備，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)工作開(kāi)展形式和內(nèi)容較為單一，面對(duì)的目標(biāo)人群具有一定的局限性。另外，信貸金融服務(wù)工作的開(kāi)展缺乏一定的前瞻性，很難為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效發(fā)展“保駕護(hù)航”，提供良好的物質(zhì)保障。

二、農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新性研究

一、無(wú)錫市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特點(diǎn)

（一）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多元化進(jìn)程不斷深入。隨著城鄉(xiāng)一體化規(guī)劃和建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，無(wú)錫市農(nóng)村工業(yè)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，各縣、區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)紛紛建立體現(xiàn)各地優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，產(chǎn)業(yè)集群化規(guī)模不斷擴(kuò)大，形成了各有特色的支柱產(chǎn)業(yè)和特色工業(yè)，而傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中所占的比重在逐步下降。2009年，無(wú)錫市實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)增加值93.6億元，在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比為1.86%。同時(shí)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)也在不斷向農(nóng)村滲透，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化。

（二）農(nóng)村土地集約化及城市化步伐加快。隨著十大強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)工程的實(shí)施，農(nóng)田水利建設(shè)、農(nóng)村環(huán)境綜合治理等工程穩(wěn)步推進(jìn)。為了改善農(nóng)業(yè)與農(nóng)村生態(tài)環(huán)境，無(wú)錫市大力實(shí)施農(nóng)村造林綠化工程，并在重點(diǎn)水源保護(hù)區(qū)和環(huán)太湖周邊地區(qū)實(shí)施面源污染治理和退耕還林還湖。根據(jù)國(guó)土資源部城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤試點(diǎn)的要求，2008年起實(shí)施了以土地整理改造為中心的“萬(wàn)頃良田”建設(shè)工程，還積極開(kāi)展“兩置換一轉(zhuǎn)化”試點(diǎn)探索工程。

（三）發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)成為戰(zhàn)略方向。改革開(kāi)放以來(lái)，無(wú)錫市高效農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)等一批新興農(nóng)業(yè)主體應(yīng)運(yùn)而生，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化呈現(xiàn)加速發(fā)展趨勢(shì)。目前全市現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)面積108.5萬(wàn)畝，占耕地面積比重達(dá)52%。同時(shí)，工商資本投資開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)、建設(shè)高效農(nóng)業(yè)園區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)“捆綁式”發(fā)展模式也逐漸興起，2003年以來(lái)工商資本累計(jì)投入農(nóng)業(yè)超過(guò)120億元，華西集團(tuán)、陽(yáng)光集團(tuán)、紅豆集團(tuán)等企業(yè)集團(tuán)都對(duì)建立現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系發(fā)揮了積極作用。

（四）農(nóng)民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織方興未艾。在規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)的帶動(dòng)下，能人帶動(dòng)、農(nóng)學(xué)聯(lián)手、龍頭帶動(dòng)等多種形式的農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織成為農(nóng)戶扎根農(nóng)村、發(fā)展農(nóng)業(yè)的自覺(jué)選擇。2010年6月末，無(wú)錫市各類農(nóng)民專業(yè)合作組織已發(fā)展到582家，經(jīng)營(yíng)范圍包括糧油、蔬菜、花卉、苗木、畜禽、特種養(yǎng)殖等10多個(gè)門類100多個(gè)種養(yǎng)品種，在組織農(nóng)民生產(chǎn)、促進(jìn)農(nóng)民增收、發(fā)展產(chǎn)業(yè)化等方面發(fā)揮了重要的作用。

二、無(wú)錫市信貸支持“三農(nóng)”的基本情況

摘要三峽庫(kù)區(qū)農(nóng)村小額信貸雖然取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但在其發(fā)展過(guò)程中也面臨許多障礙，這些障礙主要表現(xiàn)在：小額信貸的發(fā)放主要由農(nóng)村信用社承擔(dān)，凸顯獨(dú)木難支的境況；農(nóng)戶能用于貸款抵押的財(cái)產(chǎn)缺乏，且其價(jià)值也遠(yuǎn)低于貸款額：專門為農(nóng)戶和農(nóng)村小型企業(yè)服務(wù)的小額信貸擔(dān)保公司極為有限。為此，應(yīng)在三峽庫(kù)區(qū)組建多種形式的專營(yíng)小額信貸業(yè)務(wù)的新型金融機(jī)構(gòu)；建立與多方利益主體緊密聯(lián)系的小額信貸新模式；創(chuàng)新小額信貸抵押機(jī)制，用投資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流來(lái)替代不動(dòng)產(chǎn)抵押；構(gòu)建不同形式的小額信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)；設(shè)立小額信貸償還預(yù)墊付基金。

關(guān)鍵詞三峽庫(kù)區(qū)；農(nóng)村小額信貸；障礙；多元化創(chuàng)新

一、三峽庫(kù)區(qū)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展?fàn)顩r

三峽庫(kù)區(qū)是全國(guó)重點(diǎn)貧困區(qū)之一，在19個(gè)縣、市中，有12個(gè)是國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)重點(diǎn)縣。實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)移民的脫貧致富，任務(wù)十分艱巨。經(jīng)過(guò)各個(gè)方面10多年的努力，這項(xiàng)工作取得了巨大的進(jìn)展。其中，農(nóng)村小額信貸在支持庫(kù)區(qū)許多農(nóng)民盡快脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用，小額信貸已成為庫(kù)區(qū)農(nóng)民解決溫飽、發(fā)展生產(chǎn)、增加收入的有效途徑。農(nóng)村小額信貸在三峽庫(kù)區(qū)各縣：市有了長(zhǎng)足的發(fā)展，其模式趨于多樣化。具有典型特征的運(yùn)作模式有：財(cái)政貼息扶貧小額信貸模式、農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式、社區(qū)性民間互助資金組織模式。在這三種典型模式中，以農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式在庫(kù)區(qū)各縣、市最為常見(jiàn)。經(jīng)過(guò)10來(lái)年的發(fā)展，三峽庫(kù)區(qū)農(nóng)村小額信貸有了幾個(gè)可喜的變化：一是農(nóng)村小額信貸的目的由最初的單純扶貧拓展至幫助庫(kù)區(qū)農(nóng)民致富奔小康；二是農(nóng)村小額信貸的對(duì)象由傳統(tǒng)種養(yǎng)農(nóng)戶拓展至與農(nóng)業(yè)相關(guān)的多種經(jīng)營(yíng)戶、規(guī)模大戶和農(nóng)村小型加工、運(yùn)銷企業(yè)；三是農(nóng)村小額信貸額度由3000—5000元拓展至1—30萬(wàn)元；四是農(nóng)村小額信貸期限由當(dāng)年發(fā)放當(dāng)年收回拓展至1—5年收回；五是由農(nóng)村小額信貸信用村戶的評(píng)定拓展至以農(nóng)村文明建設(shè)的動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)作為農(nóng)村小額信貸依據(jù)的探索。為了更具體地了解三峽庫(kù)區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的情況，現(xiàn)通過(guò)對(duì)三峽庫(kù)區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展較具有代表性的開(kāi)縣的調(diào)研來(lái)反映其發(fā)展的脈絡(luò)。

(一)開(kāi)縣小額信貸業(yè)務(wù)的啟動(dòng)。重慶開(kāi)縣地處三峽庫(kù)區(qū)，全縣人口150多萬(wàn)，其中貧困人口就達(dá)30萬(wàn)，是國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)工作重點(diǎn)縣。為了實(shí)現(xiàn)農(nóng)民的自主脫貧致富，開(kāi)縣從1998年就啟動(dòng)了小額信貸業(yè)務(wù)。由于開(kāi)縣許多農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社，金融網(wǎng)點(diǎn)較少，特別是撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)以后，金融網(wǎng)點(diǎn)變得更少，所以，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)主要是由農(nóng)村信用社承擔(dān)，從1998年開(kāi)縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社就開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，還成立了開(kāi)縣小額信貸服務(wù)總社，專門從事小額信貸業(yè)務(wù)，其資金來(lái)源于縣扶貧公司在農(nóng)業(yè)銀行承貸的扶貧貸款。該社內(nèi)設(shè)信貸技術(shù)服務(wù)部、財(cái)務(wù)部、稽核監(jiān)測(cè)部三個(gè)部門，以“縣服務(wù)總社——鄉(xiāng)鎮(zhèn)服務(wù)站——聯(lián)保小組——農(nóng)戶”四級(jí)管理模式進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)。并且，開(kāi)縣小額信貸服務(wù)總社又是從事財(cái)政貼息小額貸款的小額信貸服務(wù)總社。2007年11月，在開(kāi)縣被確定為“重慶市貧困村村級(jí)發(fā)展互助資金試點(diǎn)縣”后，在6個(gè)貧困村建立了互助合作扶貧協(xié)會(huì)，籌集村級(jí)基金124.05萬(wàn)元，人會(huì)農(nóng)戶701戶。

(二)開(kāi)縣小額信貸的成效。開(kāi)縣小額信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展，成效是顯著的。例如，2007年開(kāi)縣信用社共建農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)檔案28.54萬(wàn)戶，評(píng)級(jí)戶數(shù)21.90萬(wàn)戶，核發(fā)貸款證19.50萬(wàn)戶，頒證率89％，發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款7.39億元。開(kāi)縣小額信貸服務(wù)總社到現(xiàn)在為止在全縣20個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了486個(gè)小額信貸服務(wù)中心、3270個(gè)聯(lián)保小組，服務(wù)覆蓋到321個(gè)村、10.9萬(wàn)農(nóng)戶、30.5萬(wàn)農(nóng)民。11年來(lái)累計(jì)發(fā)放小額貸款113億元，其中，種養(yǎng)殖業(yè)1569萬(wàn)元，農(nóng)村加工業(yè)413萬(wàn)元。使許多農(nóng)村移民走上了自主致富的道路。

一、“供應(yīng)鏈一信譽(yù)鏈一融資鏈”聯(lián)動(dòng)中的社會(huì)資本效應(yīng)

據(jù)上分析，為化解信貸配給難題和中小企業(yè)融資困境，必須以金融制度與非金融性制度的創(chuàng)新，深化與拓展小額信貸的研究和實(shí)踐，因而對(duì)于“供應(yīng)鏈—信譽(yù)鏈—融資鏈”聯(lián)動(dòng)中的社會(huì)資本效應(yīng)的探析就水到渠成。

持續(xù)地對(duì)具有一定負(fù)債能力、但被正規(guī)金融組織拒之門外的人或企業(yè)授信的小額信貸，被認(rèn)為是世界上最艱難的金融問(wèn)題之一；作為最接近窮人的信貸，它又具有很強(qiáng)的社會(huì)道德魅力——一旦運(yùn)作良好意味著大量人口脫貧。因而其研究與實(shí)踐對(duì)于“和諧中國(guó)”建設(shè)具有特別意義。然而，中國(guó)這方面的成就也是乏善可陳。其因在于，小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)判斷(小額信貸組織對(duì)于“真扶貧”或“扶真貧”的只說(shuō)不做直至退卻，往往是基于收入難以覆蓋成本的考量)，其實(shí)很大程度上不單單是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題，而更多是一個(gè)社會(huì)學(xué)問(wèn)題。諾貝爾獎(jiǎng)得主斯蒂格利茨就直白地表達(dá)了小額信貸的經(jīng)濟(jì)學(xué)困境：借款人從抵押資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)考察上的資格欠缺，使信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱異常嚴(yán)重，利率價(jià)格機(jī)制的失靈使逆向選擇不可避免。因而面對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的本能方式——利率上調(diào)，即使借款人同意，貸款者由于更擔(dān)心道德風(fēng)險(xiǎn)仍不敢放貸。這樣，面對(duì)財(cái)務(wù)資料未達(dá)標(biāo)、借款信用等級(jí)缺失和利率機(jī)制失靈的困局，經(jīng)濟(jì)學(xué)的評(píng)價(jià)體系就變得混亂不堪。于是，人們轉(zhuǎn)求于社會(huì)學(xué)的考察。當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)上的行為演化為一個(gè)社會(huì)學(xué)問(wèn)題時(shí)，這種經(jīng)濟(jì)行為的不經(jīng)濟(jì)就不難想象：小額信貸的交易成本和運(yùn)作成本均很高，對(duì)貸款的監(jiān)測(cè)很難；筆數(shù)很多而業(yè)務(wù)瑣碎，人手不足而效率低下，等等。鑒于此，小額信貸的主旨由最初的扶貧向?qū)崿F(xiàn)扶貧與可持續(xù)發(fā)展的“雙贏”目標(biāo)(1997年全球第一次小額信貸高峰會(huì)議首次提出了雙贏目標(biāo))的轉(zhuǎn)變，就順理成章。于是就有了關(guān)于社會(huì)問(wèn)題經(jīng)濟(jì)化抑或經(jīng)濟(jì)問(wèn)題社會(huì)化的“相機(jī)抉擇”或兼得的訴求與實(shí)踐。慶幸的是，有這樣的成功范例——尤努斯和他的鄉(xiāng)村銀行(GB模式)以共享2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)的成就做了很好的詮釋。

尤努斯的孟加拉格萊珉銀行所創(chuàng)設(shè)的小組(著名的“五人小組”)聯(lián)保貸款制，通過(guò)窮人之間的“自由結(jié)社”形成的利益共同體，將一般商業(yè)信貸所固守的財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保教條巧妙地取而代之。令人稱奇的是，格萊珉銀行以幫助639萬(wàn)借款人中的58％成功脫貧并保持連續(xù)9年盈利記錄的驕人業(yè)績(jī)，成為兼顧公平與效率的標(biāo)桿。這不能不歸功于其運(yùn)用了社會(huì)資本的原理——作為黏合劑，社會(huì)資本成功實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會(huì)學(xué)的對(duì)接。作為最初由經(jīng)濟(jì)學(xué)的“資本”演變而來(lái)的概念，最早將社會(huì)資本引入社會(huì)學(xué)研究領(lǐng)域的法國(guó)社會(huì)學(xué)家布爾迪厄的定義——是實(shí)現(xiàn)或潛在的資源集合，這些資源與由相互默認(rèn)或承認(rèn)的關(guān)系所組成的網(wǎng)絡(luò)有關(guān)，而且這些關(guān)系或多或少是制度化的，通過(guò)科爾曼、普特南等的建設(shè)性貢獻(xiàn)，得以深化和完善。盡管界定至今尚未統(tǒng)一，但一般認(rèn)為，社會(huì)資本是一個(gè)共同體中人與人、人與組織以及組織與組織之間長(zhǎng)期交往形成的，嵌于社會(huì)關(guān)系和社會(huì)結(jié)構(gòu)之中的，以態(tài)度、信任、習(xí)俗、慣例、規(guī)則、網(wǎng)絡(luò)、制度等多種形式存在的，被社會(huì)結(jié)存中的行動(dòng)者(個(gè)人或組織)所獲得和利用，并為行動(dòng)者在有目的的行動(dòng)中提供便利的一種資源；并具有公共物品性、不可轉(zhuǎn)讓性、可轉(zhuǎn)換性、層次性、無(wú)形性以及分布的非均衡性等特征。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、互惠行為以及促進(jìn)互惠行為的規(guī)范(顯性契約等)和信任(隱性契約等)是其基本要素。特別指出，社會(huì)資本對(duì)于反貧困有重要的觀測(cè)和警示作用，從而給小額信貸創(chuàng)新以啟示。根據(jù)世界銀行對(duì)社會(huì)資本關(guān)于緊密型(家庭成員與其他具有緊密關(guān)系的人之間的紐帶)、跨越型(不同類型的人之間較弱些的聯(lián)系紐帶，主要指各類組織的成員紐帶)和垂直型(通常指貧困者與那些對(duì)他們具有重要影響的人員或組織之間的紐帶)的劃分，貧困群體(含中小企業(yè))顯然具有很強(qiáng)的緊密型社會(huì)資本。在此，“信譽(yù)是一種重要的社會(huì)資本”的命題，通過(guò)“圈內(nèi)人”的互動(dòng)得以印證。作為主體認(rèn)真履行承諾所贏得的聲譽(yù)，以及關(guān)于主體可信任度的信息和有價(jià)值的資產(chǎn)，信譽(yù)很好地因應(yīng)了社會(huì)資本作為人際互動(dòng)合作中產(chǎn)生的資源的內(nèi)在規(guī)定性。因信譽(yù)同樣作為人際互動(dòng)合作的產(chǎn)物，其建立與維護(hù)需要投入資源從而產(chǎn)生收益；信譽(yù)也是一種存量——人際互動(dòng)中形成的資本凈流量之和。同時(shí)，貧困群體只有較少的跨越型社會(huì)資本而基本沒(méi)有垂直型社會(huì)資本表明，對(duì)于社會(huì)資本的效應(yīng)及其分析應(yīng)全面審視——從“圈內(nèi)”擴(kuò)展到“圈外”是必然。因后兩個(gè)資本恰是助推貧困群體成長(zhǎng)的關(guān)鍵性內(nèi)容。

二、構(gòu)建對(duì)稱互惠連續(xù)共生的中小企業(yè)融資機(jī)制

看來(lái)，倚重甚至迷信這種基于“熟人”網(wǎng)絡(luò)的社會(huì)資本效應(yīng)失之偏頗。畢竟從以族緣、地緣和血緣關(guān)系為基礎(chǔ)形成的社會(huì)結(jié)構(gòu)，即傳統(tǒng)的鄉(xiāng)土社會(huì)，向以社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體間的合約為基礎(chǔ)形成的社會(huì)結(jié)構(gòu)，即現(xiàn)代契約社會(huì)過(guò)渡，或者說(shuō)，從單重隱性的契約(信譽(yù)等)的社會(huì)向更重顯性的契約的社會(huì)轉(zhuǎn)型，雖然必歷經(jīng)陳痛——分娩出新秩序中的道德斷裂和失序，但為大勢(shì)所趨。而這樣的過(guò)渡期很容易造就這樣的“道德悖論”：一個(gè)在共同體內(nèi)部恪守道德要求的人，當(dāng)這個(gè)“差序格局”(費(fèi)孝通關(guān)于中國(guó)傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會(huì)格局極有創(chuàng)意和深度的說(shuō)法)擴(kuò)展到距離“波紋核心”遙遠(yuǎn)的地方從而遠(yuǎn)離這個(gè)共同體時(shí)，其自我道德約束就非常脆弱。這根本源于他對(duì)于共同體內(nèi)外不同的成本～收益的權(quán)衡：行為的被觀測(cè)性(決定信息是否對(duì)稱與完善)、長(zhǎng)短期變化以及非道德行為是否受到經(jīng)常監(jiān)督、約束和懲罰的屬性，都是重要的審視變量。顯然，社會(huì)資本也有“塌陷”，也有不同的適應(yīng)性——依存于不同社會(huì)結(jié)構(gòu)的社會(huì)資本，其功能有相對(duì)應(yīng)的規(guī)定性。就格萊珉模式來(lái)講，它并沒(méi)有從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)，而只是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移——五人小組機(jī)制的相互監(jiān)督與激勵(lì)的“雙刃劍”，在使各成員將還貸壓力外化為求生存與發(fā)展動(dòng)力的同時(shí)，銀行也由此實(shí)現(xiàn)了成本轉(zhuǎn)移，即將成本外化給貧困者自治組織。這種個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)向團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，雖減少了信貸審查成本，但也有可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是個(gè)別貸款會(huì)傳染成整個(gè)組織的共同違約。隨著市場(chǎng)化進(jìn)程和人口流動(dòng)的加快，這種情況更容易發(fā)生。可見(jiàn)，原生態(tài)的信任與信用，難免有局限性；“信譽(yù)+合約”，才使“信譽(yù)是一種重要的社會(huì)資本”的命題具有普適性。

隨著農(nóng)村城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)業(yè)工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快,農(nóng)村剩余勞動(dòng)力問(wèn)題日益突出,作為金融部門,如何支持農(nóng)村勞務(wù)輸出,解決剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移成為當(dāng)前社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中的一個(gè)突出問(wèn)題。對(duì)此,人民銀行衡水市中心支行積極發(fā)揮貨幣政策指導(dǎo)作用,引導(dǎo)和支持相關(guān)部門積極開(kāi)展信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,指導(dǎo)衡水市農(nóng)村信用社于2004年11月在全省率先推出“農(nóng)村勞動(dòng)力輸出貸款”,有力地支持了衡水市農(nóng)村勞務(wù)輸出工作,取得了初步效果。

一、推出業(yè)務(wù)的背景

(一)勞務(wù)輸出是促進(jìn)農(nóng)民增收的有效途徑。衡水市是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)地區(qū),歷史上工業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱,轄11個(gè)縣(市區(qū)),414萬(wàn)人口,其中農(nóng)業(yè)人口344萬(wàn)。隨著衡水農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整,農(nóng)村剩余勞動(dòng)力不斷增加。勞務(wù)輸出成為發(fā)揮人力資源豐富優(yōu)勢(shì),增加農(nóng)民收入的首選。

(二)勞務(wù)輸出費(fèi)用偏高,農(nóng)民遭遇資金瓶頸。由于辦理各項(xiàng)手續(xù)、人員管理、培訓(xùn)等費(fèi)用持續(xù)上漲,特別是出國(guó)外派勞務(wù)人員的支出費(fèi)用也由原來(lái)的每人1萬(wàn)元增加到每人5萬(wàn)元。這對(duì)年人均收入不足3000元的農(nóng)民可謂望而生畏。由于各金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有開(kāi)辦此類貸款業(yè)務(wù),導(dǎo)致農(nóng)民籌資難。有的農(nóng)民為籌集中介費(fèi),不惜去借高利貸,受資金制約一些想外出打工的人打了“退堂鼓”。針對(duì)部分農(nóng)民缺少資金,無(wú)法實(shí)現(xiàn)務(wù)工愿望的實(shí)際情況,2004年11月,該市農(nóng)村信用聯(lián)社適時(shí)推出了“農(nóng)村勞動(dòng)力輸出貸款”業(yè)務(wù)。

二、主要做法

(一)摸清底數(shù),逐戶建檔。該市農(nóng)村信用社聯(lián)社深入農(nóng)村調(diào)查研究,積極與村委會(huì)及縣、鄉(xiāng)有關(guān)部門協(xié)調(diào),了解農(nóng)戶家庭經(jīng)濟(jì)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,配合地方黨政部門及時(shí)了解農(nóng)民輸出勞務(wù)期間發(fā)生的單位轉(zhuǎn)換、出國(guó)、退出及傷亡情況,積極爭(zhēng)取政府職能部門對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行外出勞務(wù)人員的信息反饋。同時(shí),農(nóng)村信用社與政府勞務(wù)輸出部門簽訂了協(xié)議,規(guī)定各自的責(zé)任和義務(wù),強(qiáng)化了彼此間的協(xié)調(diào)與配合,避免了勞務(wù)輸出與信貸支持“兩張皮”的現(xiàn)象。在此基礎(chǔ)上,逐戶建立了個(gè)人信用檔案,為開(kāi)展貸款工作夯實(shí)了基礎(chǔ)。

摘要：本文從信息不對(duì)稱所帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的角度分析了科技型企業(yè)融資困境的原因，同時(shí)還分析了交易成本和聲譽(yù)約束對(duì)科技型企業(yè)融資困境的影響。本文認(rèn)為傳統(tǒng)的交易型信貸約束了金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)的信貸支持，進(jìn)而提出發(fā)展金融機(jī)構(gòu)與科技型企業(yè)之間關(guān)系型信貸，通過(guò)關(guān)系型信貸可以在創(chuàng)新投入、創(chuàng)新成果、創(chuàng)新效率三個(gè)方面為科技型企業(yè)提供資金支持。最后，本文還從銀行和企業(yè)兩個(gè)方面提出了進(jìn)一步發(fā)展關(guān)系型信貸的建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)系型信貸；企業(yè)創(chuàng)新；科技型企業(yè)

一、引言

提高自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家是《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020）》提出的戰(zhàn)略目標(biāo)。2017年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入占全國(guó)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入的77.6%，在各類創(chuàng)新活動(dòng)主體中企業(yè)已成為技術(shù)創(chuàng)新主體，其創(chuàng)新水平是決定國(guó)家創(chuàng)新能力的核心要素，隨著“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”相關(guān)政策的落實(shí)，中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新能力快速提升，其中科技型企業(yè)發(fā)揮了重要作用。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)共有工業(yè)企業(yè)數(shù)量為364.9萬(wàn)家，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)37.3萬(wàn)家，其中大中型工業(yè)企業(yè)58854家，其余90%以上都是中小企業(yè)，表明中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色。在吸納就業(yè)人口、提供豐富產(chǎn)品、提高GDP等方面有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。然而，中小企業(yè)的生存和發(fā)展卻困境重重，中小企業(yè)在本身資金不足的情況下難以從銀行獲得必要的資金1，銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸現(xiàn)象加重了中小企業(yè)發(fā)展中的困境。科技型中小企業(yè)除了規(guī)模上相對(duì)較小之外，有著顯明的科技特色：研發(fā)人員多，研發(fā)投入金額大；專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)多，產(chǎn)品科技含量高。科技型企業(yè)的高成長(zhǎng)性對(duì)資金有著很高的需求，但是由于規(guī)模相對(duì)較小，可抵押資產(chǎn)少，在發(fā)展中面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，因而很難從銀行獲得信貸支持。因此，解決科技型中小企業(yè)的融資困境，為其提供更好的信貸服務(wù)對(duì)我國(guó)加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家有著重要意義。

二、科技型企業(yè)融資困境分析

科技型企業(yè)雖然有多種融資渠道，比如資本市場(chǎng)上存在著創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板等融資渠道，但是通常上市的門檻較高，大量科技型企業(yè)難以通過(guò)發(fā)行股票的方式獲得所需資金。天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資往往偏好IT行業(yè)，其他行業(yè)機(jī)會(huì)有限?？萍夹推髽I(yè)規(guī)模小，創(chuàng)始人也會(huì)擔(dān)心權(quán)益融資會(huì)帶來(lái)控制權(quán)稀釋的問(wèn)題。從總體上看，科技型企業(yè)的融資相對(duì)于其他企業(yè)存在著不同。一是科技型企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，由于技術(shù)門檻，銀行很難評(píng)估企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的相關(guān)信息和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。二是科技型企業(yè)的創(chuàng)新成果主要體現(xiàn)為專利技術(shù)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)很難將專利技術(shù)作為抵押品。三是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)高，面臨的不確定性大，創(chuàng)新活動(dòng)的預(yù)期回報(bào)難以確定和估算。四是許多科技型企業(yè)為了保留控制權(quán)和保守技術(shù)秘密，在融資渠道的選擇上更傾向于銀行貸款。科技型企業(yè)融資難的根源在于銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，具體可以從逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面來(lái)分析：一是逆向選擇。銀行與借款人之間由于存在信息不對(duì)稱，借款人比銀行擁有更多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)水平和償債能力的信息，銀行無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別每一個(gè)借款人的風(fēng)險(xiǎn)水平和償債能力，只能將借款人按某些標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同類別，根據(jù)不同類別確定貸款額度和利率水平。由于科技型企業(yè)的資產(chǎn)主要表現(xiàn)為無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)法作為貸款的抵押品。因此，對(duì)于科技型企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)，銀行給予的貸款額度較低，且利率較高，這樣只有風(fēng)險(xiǎn)更高的借款人才愿意接受銀行的出價(jià)，相應(yīng)的貸款合約違約可能性也就隨之增大。為了對(duì)沖違約風(fēng)險(xiǎn)，銀行則會(huì)進(jìn)一步提高利率水平，如此循環(huán)下去，科技型企業(yè)將被擠出信貸市場(chǎng)。所以，在信貸市場(chǎng)上出現(xiàn)了資源配置扭曲的現(xiàn)象：銀行更青睞于放貸給大型國(guó)有企業(yè)，而且利率水平更低，科技型企業(yè)或創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往融資困難。二是道德風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)獲得銀行貸款之后，銀行不可能全面監(jiān)督借款人對(duì)資金的使用情況?？萍夹推髽I(yè)由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、可抵押品少，獲得的銀行貸款成本相對(duì)較高。在銀行與借款人信息不對(duì)稱的情況下，科技型企業(yè)由于本身存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，投資不確定性較高，更可能將貸款資金投入高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，加大了貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱所帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)也使得銀行對(duì)科技型企業(yè)或創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往表現(xiàn)出“惜貸”現(xiàn)象。除了銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱導(dǎo)致科技型企業(yè)融資難之外，銀行與科技型企業(yè)之間交易成本高、科技型企業(yè)聲譽(yù)約束機(jī)制不健全也加重了科技型企業(yè)融資難的問(wèn)題。一是交易成本。銀行向企業(yè)發(fā)放的每一筆貸款都有相應(yīng)的固定成本，科技型企業(yè)由于自身規(guī)模比較小，從銀行取得的貸款金額往往也比較小，但是頻次較高，每一次的貸款都會(huì)發(fā)生固定成本，從而抵減了銀行的名義收益。在相同的貸款利率水平下，大額貸款產(chǎn)生的利息收入可能比多次小額貸款高得多。在貸款額度一定的情況下，銀行貸款給科技型企業(yè)的交易成本將遠(yuǎn)大于貸款給大型企業(yè)的成本。二是聲譽(yù)約束。在信貸市場(chǎng)上，企業(yè)的軟實(shí)力也是銀行考慮的因素。大型央企或國(guó)有企業(yè)一般是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)或者是地方經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)，在社會(huì)上享有很高的聲譽(yù)，會(huì)自覺(jué)維持自身信譽(yù)，這些企業(yè)的企業(yè)家也會(huì)注重個(gè)人信譽(yù)。因此，大型企業(yè)存在著有效的聲譽(yù)約束機(jī)制，不會(huì)輕易違約。中小企業(yè)一般生命周期較短，多數(shù)處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，市場(chǎng)份額小、盈利能力較低。中小企業(yè)往往信用自覺(jué)意識(shí)相對(duì)較差，惡意逃債、抽逃企業(yè)資金現(xiàn)象比較普遍。為了降低不良貸款率，銀行會(huì)實(shí)行信貸配給，科技型企業(yè)很難從銀行獲得所需資金。

一、庫(kù)倫地區(qū)農(nóng)村信貸資金需求的新變化

（一）農(nóng)村信貸需求呈多元化，信貸額度也呈急速上揚(yáng)之勢(shì)

庫(kù)倫地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有多層次性，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，除了第一產(chǎn)業(yè)外，第二、第三產(chǎn)業(yè)在各地農(nóng)村都有不同程度的發(fā)展。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，各地農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度差異較大，具體表現(xiàn)在人均收入水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)一體化水平等方面。從農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)主體結(jié)構(gòu)來(lái)看，有獨(dú)立從事純粹農(nóng)業(yè)活動(dòng)的普通農(nóng)戶；有以雇傭工身份參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的農(nóng)戶；有從事各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織，還有各種類型的工商企業(yè)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的這種多層次性決定了農(nóng)村地區(qū)金融需求的多元性特征。

（二）信貸資金需求地域不均，城鄉(xiāng)結(jié)合部貸款需求量大

庫(kù)倫地區(qū)交通閉塞，一些地區(qū)屬于生產(chǎn)與生活條件相對(duì)落后的邊遠(yuǎn)山區(qū)（如茫漢蘇木、三道洼蘇木等），農(nóng)民以農(nóng)耕為主，很多青壯勞力都靠外出打工，沒(méi)有新上致富項(xiàng)目的沖動(dòng)，貸款需求較小。而靠近庫(kù)倫的元寶山、三家子等蘇木鄉(xiāng)鎮(zhèn)，離鎮(zhèn)區(qū)較近，近年來(lái)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整讓農(nóng)民得到了實(shí)惠，農(nóng)民在溫飽之余大力發(fā)展特色農(nóng)業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，熱衷于經(jīng)商辦實(shí)業(yè)，大力發(fā)展蔬菜、水果、肉食品加工等產(chǎn)業(yè)，一般規(guī)模大，實(shí)行“公司+基地+農(nóng)戶”，“公司+農(nóng)戶”的經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)貸款的需求量較大。從金融機(jī)構(gòu)角度分析，在交通閉塞，條件相對(duì)落后的偏遠(yuǎn)山區(qū)，由于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，使駐地農(nóng)村信作社放貸困難，存貸比普遍較低；而交通便利，靠近城區(qū)由于個(gè)體戶和外出經(jīng)商戶較多，當(dāng)?shù)亟鹑谛枨笸ⅲv地農(nóng)村信用存貸比例普遍較高。

（三）生活性貸款需求逼近或超過(guò)生產(chǎn)性貸款需求